铁矿石日评：震荡下跌

研发客服产品系列•日评请务必阅读正文之后的免责声明部分１编辑：华融期货研发铁矿石2022年10月20日星期四资讯纵横每日一评产品简介：华融期货将在每日收盘后汇总各分析师和投顾人员对各个品种走势盘解，涵盖基本面、近日盘内表现、重大消息、后市操作建议等重要观点。风险说明：本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，谨供投资者参考。客户适配：适合所有客户使用，尤其是日内短线客户，本产品汇总专项投顾人员对于今日品种的走势分析和个人的独立观点。地址：海南省海口市龙昆北路53-1号邮编：570105***期市有风险入市须谨慎***震荡下跌一、行情回顾铁矿石2301主力合约今日收出了一颗上影线1个点，下影线3个点，实体19个点的阴线，开盘价：686，收盘价：667，最高价：687，最低价：664，较上一交易日收盘跌21个点，跌幅3.05%。二、消息面情况1、10月19日，必和必拓（BHP）发布2022年三季度产销报告：产量方面，2022年第三季度，皮尔巴拉业务铁矿石产量（100%）为7210万吨，环比增加1%，同比增加2%。销量方面，必和必拓三季度铁矿石总销量7027.6万吨，环比减3%，同比减少1%；其中粉矿销量4269.6万吨，块矿销量1956.1万吨。必和必拓2023财年（2022.07-2023.06）铁矿石目标指导量2.78-2.9亿吨（100%基准）。巴西Samarco铁矿石项目三季度产量为114.8万吨。预计2023财年度该项目年目标产量达300至400万吨。（BHP所属权益）2、安赛乐米塔尔新日铁印度合资企业(AM/NSIndia)于近期宣布了两项新举措，以扩大其在印度的业务：扩建Gujarat邦的Hazira长流程钢厂上游和热轧设施，提高钢铁产能；从印度的EssarGroup公司购买港口、电力和其他资产。据悉，Hazira钢厂建造的新设施包括：两座高炉、两座烧结设备、三座炼铁焦炉以及三座碱性氧气炉和两台炼钢连铸机以及一台带钢热轧机。该公司计划到2026年，将Hazira粗钢产能提高至1500万吨，其2021年粗钢产能为900万吨（实际产量为740万吨）。此外，到2030年，AM/NSIndia计划在印度东海岸建造一座新钢厂，该钢厂年产能将达3000万吨。3、据Mysteel调研，川内9家钢厂目前日均消耗废钢约22000吨，环比上周小幅上涨0.92%，较正常状态降低59.26%。川内钢厂废钢消耗量变化不大，部分钢厂恢复生产，需求增加。同时，个别钢厂由于废钢库存偏低，为保生产，降低废钢消耗量。资讯纵横栏目是华融期货推出的信息资讯套餐系列，涵盖华融早报、每日盘解、大盘风向标、外盘跟踪、要闻解读、焦点聚集、华期周刊和每周一评等栏目，为客户提供最全面、最迅速、最准确的各类投资信息，为客户提供优质高效的资讯服务。 研发客服产品系列•日评请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑：华融期货研发三、基本面情况供应方面，10月10日-10月16日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2471.9万吨，环比增加19.8万吨。澳洲发运量1792.7万吨，环比增加12.2万吨，其中澳洲发往中国的量1591.1万吨，环比增加207.7万吨。巴西发运量679.2万吨，环比增加7.6万吨。中国45港到港总量2112.5万吨，环比减少541.2万吨。本期澳巴铁矿发运有所回升，其中澳洲到中国的运量有明显上升，受前期发运回落影响，国内铁矿到货量大幅减少。近期力拓和淡水河谷发布三季度季报，三季度力拓产销双增，皮尔巴拉业务铁矿石产量为8434万吨，环比增加7%，同比增加1%。发运目标仍保持3.20-3.35亿吨不变，但实际完成量预计会在年度目标底部。淡水河谷三季度铁矿石产量环比增长21%，达到8970万吨，铁矿石和球团总销量为7756.9万吨，环比增加6%，同比增加3.8%。其产销均有一定增加，财年生产目标维持不变。为3.1-3.2亿吨。继续关注供应端的变化情况。库存方面，截止2022年10月14日，45港进口铁矿库存环比增加30.85万吨至12992.7万吨，疏港量环比增加9.23万吨至314.07万吨，疏港依然保持高位，但由于前期港口到货资源持续增加，港口库存出现累库，后期继续关注港口库存的变化情况。需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率82.62%，环比减少0.88%，同比增4.55%；高炉炼铁产能利用率89.04%，环比增加0.06%，同比增8.38%；日均铁水产量240.15万吨，环比增0.21万吨，同比增23.93万吨。根据中钢协数据统计，9月份，重点统计钢铁企业日产粗钢224.01万吨，环比上升5.16%，据此估算，全国日产粗钢280.68万吨，环比上升3.75%；日产生铁243.96万吨，环比上升5.97%，铁矿需求维持高位。但近期因疫情防控、环保限产及钢厂亏损等多种因素导致高炉减限产增多，2022年新疆冬休停、减产时间较2021年提前5-60天，铁水产量趋于下降，继续关注需求端变化情况。整体来看，本期澳巴发运量小幅回升，到港量大幅回落，铁矿港口库存出现累库，铁水产量环比回升。当前下游终端需求仍具有不确定性，铁矿需求也受限产政策及疫情散发多地管控趋严的影响，短期矿价延续震荡走势，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。技术面上，从日线上看，今日铁矿2301主力合约震荡下跌，上方受多条均线压制，MACD指标开口向下运行，技术上处于震荡偏弱走势。免责声明本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿等。本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。本报告仅提供给华融期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归华融期货有限责任公司所有。未获得华融期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。华融期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。