中国內地和香港IPO市场：2022年前三季度回顾

kpmg.com/cn中国内地和香港IPO市场2022年前三季度回顾 目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场1中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 2中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况 3中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。地缘政治和经济的不确定性继续影响全球市场气氛。因此， 与去年同期相比，2022年前三季度上市宗数及募资金额分别下跌42%及60%。全球IPO活动(1)(2018 – 2022)(1) 分析以截至2022年9月25日的数据为基础。资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。156121173348140539210612005010015020025030035040045050020182019202020212022Q3 YTD Funds raisedQ4 Funds raised募资金额(10亿美元)上市宗数前三季度(占全年百分比)全年1,115(75%)789(66%)943(63%)1,776(71%)1,023不适用1,4851,1911,4932,510不适用全球IPO市场概况第四季度募集资金前三季度募集资金只有亚太区的IPO 募资额较去年同期有所增长，升势主要受A股市场的大额交易所带动。 4中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。排名证券交易所IPO 募集资金(10亿美元)11上海证券交易所46.82深圳证券交易所24.83韩国证券交易所11.24法兰克福证券交易所29.45 香港联合交易所7.4(1) 分析以截至2022年9月25日的数据为基础。(2) 根据2022年9月29日预计上市的斐迪南·保时捷名譽工學博士股份有限公司进行了调整，募集资金为94 亿美元。募集资金是基于已公布的上市价格和未包括其超额配售选择权。(3) 美元兑港币汇率为7.75。(4) 资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。.2022年前三季度排名证券交易所IPO 募集资金(10亿美元)1纳斯达克100.62纽约证券交易所61.23上海证券交易所58.14香港联合交易所43.15 深圳证券交易所27.6在募资额最高的10大IPO 项目中，其中6 宗来自能源及天然资源行业和工业市场。上海证券交易所及深圳证券交易所跻身为表现领先的交易所。截至2022 年9月25日，总募资额达716亿美元，占全球IPO 募资金额51 %。2021年(全年)排名证券交易所IPO 募集资金(10亿美元)1纳斯达克71.42纽约证券交易所51.33上海证券交易所42.84香港联合交易所37.25 伦敦证券交易所17.12021年前三季度全球IPO市场概况 5中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。资料来源：毕马威分析全球IPO市场面临不同挑战下，A 股市场表现突出在市场不明朗的情况下，本年度首九個月美國及香港的集資額較2021 年同期分別下跌94%及76%。在大型上市项目的驱动下，A股市场表现较全球其他地区优异，中国内地募资金额占全球募资金额超过一半。在中国政府接续推出稳经济一揽子政策， 巩固经济恢复发展下，中国IPO 市场有望进一步发展。通胀、加息和地缘政治因素，均导致全球IPO 市场放缓，有关不确定因素可能会在短期内持续。很多企业对于上市计划采取观望态度，导致部分IPO项目因此被推迟。“刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国“疫情持续发展监管环境变化地缘政治不稳加息环境通胀忧虑2022年全球IPO市场概况中美就中概股审查达成协议达成美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）与中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部于8月签署了审计监管合作协议。迈出了解决监管问题重要的第一步，对市场带来正面的影响。 6中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场 7中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日募资总额人民币5,120亿元按年增加25% 306 宗交易按年增加20%2022年前三季度上市宗数及募资金额募资总额人民币3,560亿元占市场70%211 宗上市宗数占市场69%2022年前三季度科创板及创业板自成立以来募资总额人民币87亿元自成立以来46宗上市宗数北京证券交易所A股市场表现活跃有别于全球市场趋势，受惠於數宗大型上市交易，A 股市场募资总额同比增长超过25%，创同期历史新高。北京证券交易所成立一周年北京证券交易所自2021年9 月成立以来，共有71 家公司从新三板转出，46家公司进行了首次公开招股。北京证券交易所现已成为中国内地创新型中小企业的重要上市场所，促进了国家多层次资本市场的发展。A股IPO市场：2022年前三季度概要科创板及创业板成为主要动力中国内地募资活动非常活跃，印证中国持续改革资本市场取得了成果。年初至今，A股市场约三分之二的募资资金来自科创板和创业板。以募资金额计，在内地证券交易所前10 宗上市活动中，有7宗来自这两个市场。 8中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年9月25日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日#北京证券交易所于2021年11月15日开始交易。以上统计数据不包括从新三板精选层转入北交所的公司。深交所–非注册制深交所-创业板总额RMB 3.7B4 dealsRMB 133.2B44 deals上交所–非注册制RMB 30.1B20 dealsRMB 59.5B6 dealsRMB 39.9 B14 deals上交所-科创板北交所#RMB -B- deals2021 年全年人民币1,887亿元93宗交易人民币387亿元38宗交易人民币2,029亿元162 宗交易人民币1,475亿元199 宗交易人民币20亿元11宗交易人民币5,798亿元503宗交易2021 年前三季度人民币1,727亿元79宗交易人民币332 亿元31宗交易人民币1,153亿元126宗交易人民币870亿元145 宗交易不适用人民币4,082亿元381宗交易2022 年前三季度人民币1,214亿元28宗交易人民币279 亿元32宗交易人民币2,102亿元95宗交易人民币1,458亿元116宗交易人民币67亿元35宗交易人民币5,120亿元306宗交易A股IPO市场 9中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2022年前三季度前三大行业按募集金额计注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年9月25日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日随着一家大型信息技术、媒体及电信业国企在年内大规模上市，信息技术、媒体及电信业继续带来最大的动力。在政府的持续支持下，医疗保健及生命科学和工业市场将继续成为A 股 IPO市场的主要推动力。42%29%12%工业市场信息技术、媒体及电信体医疗保健及生命科学工业市场信息技术、媒体及电信业2021年前三大行业按募集金额计29%26%15%医疗保健及生命科学行业分布：A股前三大行业 10中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2022年前三季度公司名称证券交易所幕集资金(人民币10亿元)行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源3上海联影医疗科技股份有限公司上交所—科创板11.0医疗保健及生命科学4海光信息技术股份有限公司上交所—科创板10.8信息技术、媒体及电信业5晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0工业市场6华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/ 房地产7翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业8湖北万润新能源科技股份有限公司#上交所—科创板6.4工业市场9深圳市华宝新能源股份有限公司深交所—创业板5.8工业市场10苏州纳芯微电子股份有限公司上交所—科创板5.8工业市场2021年前三季度公司名称证券交易所幕集资金(人民币10亿元)行业1中国电信股份有限公司上交所54.2信息技术、媒体及电信业2中国三峡新能源(集团) 股份有限公司上交所22.7能源及天然资源3平安广州交投广河高速公路*深交所9.1基础设施/ 房地产4上海农村商业银行股份有限公司上交所8.6金融服务5上海和辉光电股份有限公司上交所—科创板8.2信息技术、媒体及电信业6株洲中车时代电气股份有限公司上交所—科创板7.6工业市场7新疆大全新能源股份有限公司上交所—科创板6.4工业市场8中金普洛斯仓储物流*上交所5.8基础设施/ 房地产9北京义翘神州生物技术有限公司深交所—创业板5.0医疗保健及生命科学10天能电池集团股份有限公司.上交所—科创板4.9工业市场2021年前三季度：人民币1,325亿元2022年前三季度：人民币1,544亿元~ 占募资总额的32%~占募资总额的30%前十大IPO项目的募资金额注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年9月25日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年9月30日资料来源：Wind及毕马威分析* 指房地产信托基金上市(“REITs”)A股前十大IPO项目# 预计于2022年9月30日已上市。预计募集资金基于已公布的上市价格。 11中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。按公司数量划分资料来源：W ind及毕马威分析公司总数：