http://www.cgws.com 请参考最后一页评级说明及重要声明 报告日期：2022年10月17日 分析师：金铃 S1070521040001 ☎ 021-31829693  jinling@cgws.com <<主要指数呈下跌趋势，大小盘风格均衡>> 2022-10-10 <<大小盘风格平衡，半导体医疗继续获资金净流入>> 2022-09-26 <<宽基风格或将转向大盘，券商医疗半导体获资金净流入>> 2022-09-18 权益指数出现反攻，医疗板块表现靓眼 ——数据日期：2022.10.10-2022.10.14 ◼ 截止上周，各股票指数上涨居多。其中，创业板、中证1000以及中证500涨幅较大，分别为6.35%、4.60%以及4.54%。风格指数整体同样是上涨居多，其成长风格、中盘成长风格以及小盘价值风格涨幅较大，分别为4.53%、4.30%以及4.13%，消费风格上涨，涨幅为1.94%。整体来说，上周整体呈上涨趋势。从日均成交量可以看出过去一周，A股交易活跃度有所上升，但是今年以来A股整体交易活跃度呈现下降趋势。从月度成交量来看，今年来市场整体表现为波动状态，且最近一月交易活跃度明显下降。 ◼ 上周债券指数全线上涨，其中上证转债涨幅最大，为1.50%。股指期货中上涨居多，其中中证500涨幅最大，为4.49%，沪深300和10年期国债次之，分别为0.71%和0.80%，上证50下跌，跌幅为-1.06%。商品市场涨跌互现，其中有色金属、能化及工业品指数涨幅相对较大，黑色和商品指数呈下行态势。 ◼ 从资金流向来看，上周沪股通净流出居多，深股通净流入居多，沪市港股通和深市港股通上周均处于净流入状态。从南向资金合计与北向资金合计结果来看，相比于北向资金，南向资金流入更多。 ◼ 根据2022年9月9日以来连续四周的融资融券余额可以发现市场融资融券余额一直处于减少状态。今年3月份以来，宏观流动性表现为持续充裕。从量的角度来看，M2增速处于上升趋势，在九月份达到今年来新高，为12.10%。从价的角度来看， 10年期国债收益率处于持续上下波动状态，且在最近一月内表现为下跌趋势，且达到今年来新低，为-0.8723%。说明市场长期利率在下降，资金在金融市场的供给趋于宽松。 ◼ 从上周的交易活跃度的排名来看，交易的热点主要集中在1000ETF、创业板50以及创业板等指数以及煤炭、医药等板块。 ◼ 跟踪的综合ETF基金中，从交易量来看，综合型ETF基金上周交易额为513.81亿元，比前周减少0.21亿元。其中，中大盘风格综合ETF交易额为256.62亿元，比前周减少7.10亿元；中小盘综合ETF交易额为270.49亿元，比前周增加7.42亿元。 ◼ 32只主题ETF的平均周涨幅为2.10%。其中大盘风格ETF平均周涨幅为0.49%，中小盘风格ETF平均周涨幅为3.36%。从成交量来看，我们跟踪的主题ETF总成交额为369.52亿元，比前周增加了34.11亿元。中大盘风格ETF成交额为156.19亿元，比前周减少了5.14亿元；中小盘风格ETF的成交额为213.33亿元，比前周增加了39.25亿元。 ◼ 统计我们跟踪的综合和行业主题不同板块下最具代表性ETF的表现。从收益来看，在综合类指数中，大部分板块收益率上涨，其中创业板50、创业板指以及双创50ETF等指数涨幅较大，分别为7.24%、6.48%以及6.07%。在行业主题类中，医疗、生物医药、医药等板块表现良好，酒表现最差。从资金流向来看，在综合类指数中，中证1000表现为明显资金核心观点 相关报告 分析师 基金研究 周报 证券研究报告 周报 长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明 净流出，中证500、上证50以及沪深300表现为明显资金净流入。在行业主题类中，证券获明显资金净流出，半导体、芯片以及地产等板块资金净流入。 ◼ 风险提示：指数型基金不能规避A股市场、海外股票市场以及商品市场的系统性风险，且风险大于普通股票型和混合型基金。货币ETF基金不能规避利率市场风险。 周报 长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 基金市场概况 ......................................................................................................................... 5 1.1 股票市场 ........................................................................................................................ 5 1.2 债券市场和股指期货市场 ............................................................................................ 5 1.3 商品市场 ........................................................................................................................ 6 1.4 资金流动 ........................................................................................................................ 7 1.5 融资融券统计 ................................................................................................................ 7 1.6 宏观流动性 .................................................................................................................... 8 2. ETF市场行情统计 .................................................................................................................. 9 2.1 国内股票型ETF交易活跃度排名 ................................................................................ 9 3. 大小盘风格监测 ................................................................................................................... 10 3.1 综合股票ETF ............................................................................................................... 10 3.2 主题股票ETF ............................................................................................................... 10 4. 板块资金流向跟踪 ............................................................................................................... 11 5. 商品ETF ................................................................................................................................ 12 6. 海外ETF ................................................................................................................................ 13 7. 货币市场ETF ........................................................................................................................ 13 8. 风险提示 ............................................................................................................................... 14 周报 长城证券4 请参考最后一页评级说明及重要声明 图表目录 图 1： 股票指数周涨跌幅 ........................................................................................................ 5 图 2： 风格指数周涨跌幅（%） .............................................................................................. 5 图 3： A股日均成交量（万股） ............................................................................................. 5 图 4： A股月度成交量（万股） ............................................................................................. 5 图 5：债券指数周涨跌幅（%） ................................................................................................ 6 图 6：股指期货周涨跌幅（%） ................................................................................................ 6 图7：商品指数涨跌幅（%） ..................................................................................................... 6 图 8：北向资金汇总（亿元） .................................................................................................. 7 图 9：南向资金汇总（亿元） .............................................................