军工行业：“二十大”更加强调“安全”，国防安全将成为首要发力方向

中国银河证券发布了一份关于军工行业的研究报告，指出“二十大”报告更加强调“安全”，国防安全将成为首要发力方向。在去全球化背景下，产业链供应链安全尤为重要，军工行业上游有源器件端和新材料端的进口替代需求依然迫切。报告还提到增加新域新质作战力量比重，国防建设发展增量可期。军事战略的本质是战之方略，筹划和指导战争是创新战略指导的核心。从产业链受益维度看，军事战略的创新发展需要军事仿真、军工通信、军工数字化等子领域的支撑。报告还指出，巩固军队改革成果，聚焦军事能力建设。未来将主要聚焦军事能力建设，装备快速发展仍在路上。从型号发展来看，新型号的数量和需求将进一步提升，老旧型号替换有望加速。在对台措辞上，报告更加严厉。