【天风电新】铭利达更新-1013 ———————————光储业务充分受益海外光储发展，海外客户主要为SolarEdge 、Enphase，均为海外逆变器龙头，看好明年美国储能需求，SolarEdge 、Enphase储能端有望快速提升，给公司带来更好的增量订单。汽车业务主要绑定比亚迪，比亚迪销量持续超预期，我们认为汽车需求无需担忧，仍处于供不应求的状态，随着公司加速扩产即将迎来放量、盈利能力提升阶段。总体来看，公司光储业务充分受益海外光储发展，汽车业务深度绑定比亚迪即将迎来放量阶段，我们预计公司三季度营收8.2亿，归母净利润0.85亿元，同增93.8%；同时上调公司23年盈利预测，我们预计22、23年营收分别为33.0、99.7亿元，归母净利润分别为3.4、10.3亿元，对应当前估值54、18X，保持“重点推荐”。