宏观金融早报：市场等待1月美非农就业数据，国内风险偏好依然脆弱，期指低位震荡

宏观金融早报 2016年02月03日 星期三 2 市场等待1月美非农就业数据，国内风险偏好依然脆弱，期指低位震荡 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，部分联储官员称应坚持渐进加息，市场等待1月非农就业数据；国内方面，楼市迎刺激新政，不限购城市首付比例最低可至20%，加速房地产去库存；中国央行将控制银行委外规模，控制债券投资杠杆比例，流动性在未来数周可能会面临压力，监管收紧令市场承压；财政部称适度加大赤字，为减税扩大空间，还要加大对地方转移支付的支持力度，积极帮助化解地方政府存量债务；两融余额小幅增加，沪股通小幅净流入，监管层强化监管本位，加码打击违法违规行为长期利于推动资本市场健康发展但短期限制资金入市热情。 ◼ 宏观今日提示。 09:45 中国 1月财新服务业PMI -- 50.2 09:45 中国 1月财新综合PMI -- 49.4 21:15 美国 1月ADP就业人数变动 190K 257K 23:00 美国 1月ISM非制造业指数 55.2 55.3 23:30 美国 1月29日当周EIA原油库存(万桶) +400 +838.3 ◼ 交易策略 期指：风险偏好依然脆弱，市场超跌反弹料空间有限，期指低位震荡 期债：金融去杠杆，实体加杠杆，对债市情绪影响偏负面，期债弱震荡。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元美元兑人民币(CFETS)中间价:美元兑人民币最新收盘价98.87011.09161.4408119.930.70356.57976.551 1日涨跌幅-0.16%0.25%-0.16%-0.87%-1.12%0.01%-0.04% 5日涨跌幅-0.16%0.45%0.42%1.28%0.46%0.00%-0.06% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.4511.9852.32962.8456前一日读数0.4641.8642.31882.7877 道指纳指德DAX指数法CAC40英富时100日经225孟买Sensex30俄RTS指数巴西IBOVESPA指数最新收盘价16449.184620.379757.884392.336060.117750.6824824.83701.2140570 1日涨跌幅0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%-0.64%0.00%-4.00%0.00% 5日涨跌幅1.74%1.15%-0.66%0.82%2.51%6.23%1.38%2.66%8.19% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1128.532.5729.71160.1808 1日涨跌幅0.18%-4.57%-5.14%-2.02% 5日涨跌幅1.34%4.76%-2.62%-1.54% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价2749.579610.932961.331969.625586.636391.592075.291日涨跌幅2.26%3.10%2.08%1.68%3.47%3.06%4.14%5日涨跌幅-0.01%1.34%0.71%0.92%-0.05%1.38%4.07% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2961.332948.82886.42757.826391日涨跌幅2.08%2.86%2.87%3.24%2.56%5日涨跌幅0.71%1.72%2.35%3.65%4.81%收盘升贴水-12.53-74.93-203.53-322.33 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价1969.621960.619351873.81821.21日涨跌幅1.68%2.21%2.29%2.46%2.19%5日涨跌幅0.92%1.85%2.28%3.43%3.72%收盘升贴水-9.02-34.62-95.82-148.42 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价5586.635523.65346.249394608.81日涨跌幅3.47%4.63%4.51%4.90%4.43%5日涨跌幅-0.05%2.27%2.77%5.96%6.69%收盘升贴水-63.03-240.43-647.63-977.83 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日44759-793406最新交易日45024871007变化265880601 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日17689-259-62前一交易日26531300401最新交易日17591-254-1最新交易日26631320469变化-98561变化1002068 三、国内债市期现市场概况 TF1603TF1606TF1609T1603T1606T1609收盘价100.54100.25599.9599.9299.39599.1451日涨跌幅-0.21%-0.21%-0.26%-0.39%-0.44%-0.34%5日涨跌幅-0.02%0.05%-0.04%0.01%-0.05%-0.11% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.32962.62982.69612.90422.8456+/-BP0.01080.00590.01030.03010.0579 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数22.492.93.0812.2953.862.4252.3涨跌幅-99.00%1.63%-9.38%-0.03%-8.38%-14.13%20.35%-4.56% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。