基金市场周报：股混基金持续调整，大盘宽基ETF资金流入趋势不减
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年9月25日 总量研究 股混基金持续调整，大盘宽基ETF资金流入趋势不减 ——基金市场周报20220923 中证500ETF期权和创业板ETF期权新品种上市 2022年9月19日，经中国证监会批准，沪深交易所上市2只中证500ETF期权合约、1只创业板ETF期权合约，满足投资者风险管理需求。2015年2月，境内首只股票期权产品上证50ETF期权在上交所上市，2019年12月，沪深300ETF期权的上市进一步丰富了大盘蓝筹股的风险管理工具。本次中证500和创业板期权新品种的上市弥补了期权市场在相关标的上的空白，为市场投资者提供了更加多元的期权交易对冲策略选择，国内金融股票期权和对应标的ETF的市场规模将迎来扩容。长期来看，有助于提升国内资本市场的定价效率，并且吸引长期资金不断流入权益市场。 市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.9.19-2022.9.23）市场全线回调，原油指数跌幅明显。中证全债上涨0.10%、中证500下跌1.09%、上证综指下跌1.22%、COMEX 黄金下跌1.89%、沪深300下跌1.95%、深证成指下跌2.27%、创业板指下跌2.68%、恒生指数下跌4.42%、标普500下跌4.65%、原油指数下跌6.67%。行业方面，本周煤炭和有色金属表现优异，美容护理、建筑材料、电子跌幅较大。 基金产品发行情况：本周新基金发行份额合计为376.48亿份，近80%为债券型基金，3只园区基础设施REITs产品成立。跟踪上证科创板芯片、上证科创板新材料和中证机床的硬科技指数ETF产品陆续发行。本周全市场新发行基金23只，下周全市场待发行基金共15只，新增报会产品数量为40只。 基金产品表现跟踪：本周周期和新能源主题基金指数小幅反弹，医药和TMT主题基金指数表现较弱。截至2022年9月23日，本周股混基金指数全线走低，偏股混合型基金指数下跌1.82%。周期和新能源主题基金指数分别上涨1.76%和1.12%，医药和TMT主题基金指数分别下跌5.68%和5.83%。能源和煤炭主题股票被动指数型基金表现突出。 本周REITs综合指数上涨0.28%，仓储物流REITs指数小幅上涨。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨0.58%，特许经营权类REITs指数上涨0.01%。细分项目指数方面，仓储物流REITs指数上涨1.16%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.93%，资金净流入157.28亿元。港股ETF本周收益中位数为-5.65%，资金净流入33.43亿元。跨境ETF本周收益中位数为-2.39%，资金净流入7.52亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金合计流入52.99亿元，连续两周获资金大幅净流入，行业ETF方面，本周TMT和医药主题ETF资金净流入明显。 基金仓位高频监控：根据模型测算，本周主动偏股基金仓位小幅下滑，较上周降低0.72 pcts，国防军工、农林牧渔、电力设备行业获资金增配，机械设备和有色金属等行业遭减持。截至2022年9月23日，主动偏股基金样本的平均仓位为86.26%，处于2021年以来72.40%的分位数。近一周仓位下降0.72 pcts，近两周仓位下降1.41 pcts，近一月仓位提升1.27 pcts。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年9月23日 相关研报 国内公募基金费率的发展现状和变化趋势——基金市场周报20220916 从中报看社保、险资、私募、QFII机构的配置思路——基金市场周报20220909 不同类型行业主题基金经理分别持有哪些隐形重仓股？——基金市场周报20220902 理财公司管理规范逐步完善，中低风险债基让利趋势明显——基金市场周报20220826 发行火爆叠加表现强势，积极关注REITs资产指数化投资机会——基金市场周报20220819 IAMAC发布年度《中国保险资产管理业发展报告》——基金市场周报20220812 TMT主题基金指数表现突出，保租房REITs发行节奏加速——基金市场周报20220805 二季度头部代销机构集中度回升，券商代销规模增速继续领先——基金市场周报20220729 二季度主动偏股基金围绕两条主线加仓：疫后消费修复和新能源产业链——基金市场周报20220722 首批跨市场政金债ETF正式获批，债券指数基金市场空间广阔——基金市场周报20220715 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 ................................................................................................................... 4 1.1、 中证500ETF期权和创业板ETF期权新品种上市 .................................................................................. 4 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 4 2.1、 大类资产表现 ......................................................................................................................................... 4 2.2、 行业指数表现 ......................................................................................................................................... 5 2.3、 基金市场表现 ......................................................................................................................................... 5 3、 基金产品发行情况 ............................................................................................................ 6 3.1、 新成立基金 ............................................................................................................................................. 6 3.2、 新发行基金 ............................................................................................................................................. 8 3.3、 待发行基金 ............................................................................................................................................. 8 3.4、 基金报会和审批 ..................................................................................................................................... 9 4、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 10 4.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 10 4.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 11 4.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 12 4.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 12 4.5、 REITs基金 ........................................................................................................................................... 13 5、 ETF市场跟踪 .................................................................................................................. 14 6、 基金仓位高频监控 ........................................................................................................... 16 7、 风险提示 .............................................................................
