量化高频监测报告：市场疲弱，价值板块涨幅靠前

从市场指数表现来看，主要市场指数中，仅有上证50小幅收涨，涨幅为0.02%，绝大多数市场指数均明显下跌，其中中证1000跌幅最大，下跌1.91%。 从风格层面来看，价值强于成长，大盘强于小盘，其中国证价值下跌0.23%，国证成长下跌1.08%；巨潮大盘下跌0.21%，巨潮小盘下跌1.54%。 从ETF市场涨跌来看，在中国上市的近700只ETF基金中，剔除因自身交易量较小导致涨跌幅异常的基金，涨幅前十的ETF基金集中在价值板块中。例如，金融、白酒涨幅靠前，饮料ETF上涨1.1%，证券保险ETF上涨0.7%。除此之外，俄乌冲突紧张形势加剧，推动黄金价格上涨，与黄金挂钩的商品ETF表现也较为领先。此外，受美联储加息力度超预期影响，小盘成长风格持续承压，跌幅前十的ETF基金集中在小盘风格及TMT板块，例如中小300ETF跌幅为4.5%，游戏ETF跌幅为3.0%。 从ETF资金流向来看，9月23日主力资金小幅净流出，合计净流出17.6亿元。而从单个产品角度来看，主力资金的操作思路与今日市场表现较为一致。在市场走势整体偏弱的大背景下，主力资金大幅加仓价值类ETF进行防御，深红利ETF单日加仓达2亿元；而成长类ETF则被主力资金大幅减仓，科创50ETF单日减仓达1.8亿元。 1.市场涨跌复盘 从市场指数表现来看，主要市场指数中，仅有上证50小幅收涨，涨幅为0.02%，绝大多数市场指数均明显下跌，其中中证1000跌幅最大，下跌1.91%。 风格层面，价值强于成长，大盘强于小盘，其中国证价值下跌0.23%，国证成长下跌1.08%；巨潮大盘下跌0.21%，巨潮小盘下跌1.54%。 图1市场指数多数下跌，价值表现相对更强 2.ETF市场复盘 2.1.ETF市场涨跌 在中国上市的近700只ETF基金中，剔除因自身交易量较小导致涨跌幅异常的基金，涨幅前十的ETF基金集中在价值板块中。例如，金融、白酒涨幅靠前，饮料ETF上涨1.1%，证券保险ETF上涨0.7%。除此之外，俄乌冲突紧张形势加剧，推动黄金价格上涨，与黄金挂钩的商品ETF表现也较为领先。 此外，受美联储加息力度超预期影响，小盘成长风格持续承压，跌幅前十的ETF基金集中在小盘风格及TMT板块，例如中小300ETF跌幅为4.5%，游戏ETF跌幅为3.0%。 图2涨幅较大的ETF集中在价值板块 图3跌幅较大的ETF集中在小盘风格及TMT板块 1193210 2.2.ETF资金流向 从资金流向角度来看，对于ETF基金来说，9月23日主力资金小幅净流出，合计净流出17.6亿元。 而从单个产品角度来看，主力资金的操作思路与今日市场表现较为一致。 在市场走势整体偏弱的大背景下，主力资金大幅加仓价值类ETF进行防御，深红利ETF单日加仓达2亿元；而成长类ETF则被主力资金大幅减仓，科创50ETF单日减仓达1.8亿元。 图4主力资金对价值类ETF加仓较多（单位：亿元） 图5主力资金对成长类ETF减仓较多（单位：亿元）