期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货IF2210和IH2210小幅下跌 IC2210和IM2210中小幅下跌  陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372  taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻】 9月23日，股指期货主力合约IF2210、IH2210小幅低开，IC2210和IM2210小幅高开；开盘后，IF2210和IH2210反弹遇阻回落，震荡下行，小幅下跌，IF2210跌幅相对偏大，IH2210相对抗跌；IC2210和IM2210反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，中小幅下跌，IM2210跌幅相对较大。 预计日内IF2210大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3820和3800点，3800点支撑偏强，阻力位3886和3897点，3897点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2210大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2606和2600点，2600点支撑偏强，阻力位2641和2652点，2652点阻力较强，日内难以突破。 预计日内 IC2210大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位5800和5750点，5750点支撑偏强，阻力位5950和6000点，6000点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2210大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6200和6150点，6150点支撑偏强，阻力位6436和6495点，6495点短线阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、国务院常务会议听取国务院第九次大督查情况汇报，要求重点推进支持基础设施重点项目建设、设备更新改造等扩投资促消费政策落实，巩固经济企稳基础、促进回稳向上。会议决定，在第四季度将收费公路货车通行费减免10%，对收费公路经营主体给予定向金融政策支持，适当降低融资成本；第四季度政府定价货物港务费降低20%。 2、英国央行宣布加息50个基点至2.25%，为今年以来第七次加息。同时，英国央行决定在未来12个月内将国债持有量减少800亿英镑至7580亿英镑。该行预计，英国10月CPI将略低于11%，并在未来几个月内保持在10%以上；第三季度GDP环比将萎缩0.1%，连续第二个季度陷入衰退。 3、美联储激进加息引发全球央行“加息风暴”。继美联储大幅加息75个基点后，瑞士央行宣布加息75个基点至0.5%，告别负利率时代；南非央行加息75个基点至6.25%；挪威央行加息50个基点至2.25%；印2022年9月23日 金融衍生品研究 宏观及期指盘中点评报告 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 尼央行加息50个基点至4.25%；卡塔尔央行加息75个基点至3.75%，为今年第五次加息；菲律宾央行加息50个基点至4.25%。 4、香港金管局将基准利率上调75个基点至3.5%。香港金管局总裁余伟文表示，在美国加息预期下，香港货币及金融市场依旧保持稳定，未见有资金大规模流出香港。 【技术分析】 主力合约IF2210开盘3866.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至3890.0点，无力上攻3897点阻力，最低下探至3828.4点，跌破9月22日创下的近日低点3854.4点支撑和3830点支撑，但是在3800点附近仍有一定支撑，盘中创下8月22日以来新低3828.4点，短线继续下行压力增大。 预计日内IF2210大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3820和3800点，3800点支撑偏强，阻力位3886和3897点，3897点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2210开盘2631.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至2651.6点，未能突破2652点短线阻力，最低下探至2620.8点，跌破9月22日创下的近日低点2622点支撑，2606点附近有一定中长线支撑，盘中创下8月22日以来新低2620.8点，短线继续下行压力轻度增大。 预计日内IH2210大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2606和2600点，2600点支撑偏强，阻力位2641和2652点，2652点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2210开盘5946.8点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，最高反弹至5957.0点，未能有效突破5985点阻力，更无力上攻6000点大关阻力，最低下探至5800.2点，跌破9月19日创下的近日低点5835.8点支撑，5800点支撑将面临严峻考验，5750点支撑相对偏强，盘中创下8月22日以来新低5800.2点，短线继续下行压力明显增大。 预计日内 IC2210大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位5800和5750点，5750点支撑偏强，阻力位5950和6000点，6000点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2210开盘6437.0点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，最高反弹至6458.8点，无力上攻6495点短线阻力，也未能有效突破9月22日收盘价6435.8点阻力，最低下探至6246.0点，跌破9月19日创下的近日低点6257点支撑，6200点附近有一定支撑，盘中创下8月22日以来新低6246.0点，短线继续下行压力明显增大。 预计日内IM2210大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6200和6150点，6150点支撑偏强，阻力位6436和6495点，6495点短线阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，截至9月23日上午收盘，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线震荡下跌趋势比较明显；9月23日，IF当月反弹遇阻回落，震荡下行，无力上攻4月26日以来中短线阻力3914点，盘中创下5月11日以来新低3828.4点，中短线、短线继续下行压力增大。 截至9月23日上午收盘，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显；9月23日，IH当月反弹遇阻回落，小幅震荡下行，跌破9月22日低点2622.0点支撑，盘中创下2020年3月25日以来新低2620.8点，中线、中短线、短线继续下行压力轻度增大。 截至9月23日上午收盘，股指期货IC当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显；9月23日，IC当月反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，无力上攻5992点中短线阻力，跌破4月27日以来中短线支撑5825点支撑，盘中创下5月27日以来新低5800.2点，中短线、短线继续下行压力明显增大。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 截至9月23日上午收盘，股指期货IM当月的40日、20日、10日、5日均线呈现空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显；9月23日，IM当月反弹遇阻回落。偏弱震荡下行，未能突破6462点中短线阻力，跌破5日均线支撑，盘中创下7月22日上市以来新低6246.0点，中短线、短线继续下行压力明显增大。 截至9月23日上午收盘，中证1000股指的40日、20日、10日、5日均线呈现空头排列，中短线、短线下跌趋势比较明显； 9月23日，中证1000股指偏弱震荡下行，未能无力上攻6529点中短线阻力，跌破5日均线支撑，4月27日以来中短线支撑6268点支撑明显，盘中创下6月1日以来新低6306.96点，中短线、短线下行压力明显增大。 预期，股指期货IF当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位3914和3771点，阻力位4146和4234点。 预期，股指期货IH当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位2672和2636点，阻力位2803和2854点。 预期，股指期货IC当月2022年9月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位5825和5658点，阻力位6262和6400点。 预期，股指期货IM当月2022年9月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位6200点和5950点，阻力位6950点和7200点。 预期，中证1000股指2022年9月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位6268点和6008点，阻力位6950点和7200点。 图1:2022-08-22-2022-09-23股指期货IF2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图2:2022-08-22-2022-09-23股指期货IH2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图3:2022-08-22-2022-09-23股指期货IC2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图4:2022-08-22-2022-09-23股指期货IM2210合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图5:2022-03-28-2022-09-23股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图6:2022-03-28-2022-09-23股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图7:2022-03-23-2022-09-23股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 图8:2022-07-22-2022-09-23股指期货IM当月日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图9:2022-02-16-2022-09-23中证1000股指日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息