投資日 刊 1 2022年9月23日 W 圖一 : 恒生指數走勢圖 (日線 ) 圖二 : 國企指數走勢圖(日線 ) 資料來源 : 彭博 元富論勢 港股行情 美聯儲加息0.75厘，符合預期，惟主席鮑威爾在議息聲明表達鷹派立場，隔晚美股道指急跌逾500點，港股昨早跟隨低開363點，報18080點。其後跌幅擴大至470點，低見17965點，創近11年新低，並跌穿18000點關口。午後略見支持，盤中高見18154點，尾市窄幅上落。最終收報18147點，跌296點或1.61%，全日主板成交851億元。國指收報6195點，跌71點或 1.14%。 藍籌股受壓，滙控(5)跌3.6%，騰訊(700)跌1%，美團(3690)跌1.6%，友邦 (1299)跌2.4%，阿里巴巴(9988)跌2.6%，京東(9618)跌2.8%。本地銀行相繼調高存貸利率，本地地產股受壓。新地(16)跌1.1%，恒地(12)跌1.8%，新世界(17)跌3.4%，太古地產(1972)跌1.7%，長實(1113)跌0.9%，信置(83)跌0.6%。 電動車股偏軟，蔚來(9866)跌7.5%，小鵬汽車(9868)挫11.6%，理想(2015)跌4%，比亞迪(1211)跌1%。傳統汽車股亦向下，長汽(2333)跌2%，廣汽(2238)跌1.8%，吉利(175)跌2.6%。人民幣走弱，離岸價曾跌穿7.1，負債較多影響較深的航空股普跌。國航(753)跌5.6%，東航 (670)挫3%，南航(1055)跌2.8%。紙業股亦向下，玖紙(2689)跌6.1%，理文造紙(2314)跌1.8%。 盤勢發展 美聯儲局維持偏鷹立場，美元走強，10年期債息急升20.4個基點，至3.716厘，美股三大指數下跌。道指收報30076點，跌107點或0.35%；納指收報11066點，跌153點或1.37%；標普500指數收報3757點，跌31點或0.84%。 人民幣 持續偏軟，兌美元跌穿7.1，令人民幣計價資產市值下跌，影響相關股份表現，港股料維持弱勢，支持看18000點關口。 投資日 刊 2 2022年9月23日 股份建議回顧 推介日期 股份 最新收市價 買入價 止賺價 止蝕價 推介至今變化 策略 9月19日 農夫山泉(9633) 44.65 43.6 48.8 39.6 2.41% 繼續持有 9月16日 日清食品(1475) 6.42 6.41 7.18 5.83 0.16% 繼續持有 8月3日 金界控股(3918) 5.64 7.1 7.95 6.46 -20.56% 觸及止蝕價離場，蝕9.01% 5月31日 中銀香港(2388) 26.55 30.15 34.6 28.1 -11.94% 觸及止蝕價離場，蝕6.8% *只紀錄最近三個月推介之股份 投資日 刊 3 2022年9月23日 港股主要行業表現 漲/跌幅 (%) 電子商貿及互聯網服務 -0.66% 汽車及零部件 -1.73% 銀行 -0.39% 保險 -1.39% 地產發展 -1.01% 生物科技 -1.80% 餐飲 -0.90% 投資及資產管理 0.50% 石油及天然氣 -0.43% 煤炭 0.32% 滬股通五大漲跌股 漲/跌幅 (%) 道通科技(688208) 13.67% 精達股份(600577) 10.02% 航發動力(600893) 10.01% 中信建投(601066) 10.01% 科博達 (603786) 10.01% 新疆天業(600075) -4.95% 司太立 (603520) -4.10% 葫蘆娃 (605199) -3.79% 昊華科技(600378) -3.74% 昭衍新藥(603127) -3.40% 歐洲焦 H股兌 A股五大溢價 幅度 (%) 招商銀行(3968) 5.14 郵儲銀行(1658) -1.97 中國平安(2318) -3.04 浙商銀行(2016) -7.03 交通銀行(3328) -10.73 世界指數 收盤價 漲/跌幅 (%) 恒生指數 18930.38 +0.44 國企指數 6508.99 +0.23 滬深 300指數 4027.12 -0.94 上證綜合指數 3199.91 -1.16 深證綜合指數 11526.96 -2.10 道瓊斯工業平均指數 30961.82 -0.56 納斯特克指數 11552.36 -1.43 標普 500指數 3901.35 -1.13 英國富時100指數 7282.07 +0.07 德國 DAX指數 12956.66 -0.55 法國 CAC指數 6157.84 -1.04 VIX指數 26.27 +0.42 3個月上海銀行同業利率 1.5990 10年期美國國債殖利率 3.459 商品價格走勢 收盤價 黃金 (現貨 ) (美元 /盎斯 ) 1667.10 銀(現貨 ) (美元 /盎斯 ) 19.18 紐約期油 (美元 /桶) 84.98 期銅 3個月 (美元 /噸) 3.5816 期鋁 3個月 (美元 /噸) 1.1374 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.0008 英磅兌 美元匯價 1.1475 美元兌日圓匯價 142.97 澳元兌 美元匯價 0.6705 投資日 刊 4 2022年9月23日 關注 行業短評 板塊 短評 關注股份 基建 (買入 ) (更新日期﹕18/5) 內地國務院提出發行特別國債、擴大地方政府專項債券規模和加快發行速度，擴大有效投資，實施老舊小區改造，加強傳統基礎設施和新型基礎設施投資；發改委等部委陸續推出加快推動重大項目開工建設，加快項目審批速度；多個省市發布2020年重大項目投資計劃 中國中車(1766)、中交建(1800)、中車時代 (3898) 建材水泥 (買入 ) (更新日 期﹕ 29/8) 儘管煤價上升及疫情影響，但由於行業的自我紀律，水泥生産商仍將每噸毛利控制在去年水平。基於近期的疫情對核心華東市場造成新一輪需求破壞，預計政府需在今年餘下時間加強政策刺激，以維持增長目標，支持整體商品需求，估計水泥會是主要受惠對象 安徽海螺(914)、華潤水泥(1313)、中國建材(3323) 內房 (中性 ) (更新日期﹕10/8) 中國國務院批准設立房地產基金的計劃，將用於支援12家出險房企和部分地方政府新近選定的其他房企，規模約2000億至3000億人民幣 保利置業(119)、中國海外(688)、華潤置地 (1109) 燃氣 (中性 ) (更新日期﹕18/7) 內地經濟增長疲弱、燃氣價格上升，以及疫情引發封城，均會削弱毛利率表現，燃氣企業今年純利增幅料會減少 中國燃氣(384)、京能清潔能源(579)、華潤燃氣(1193) 石油 (中性 ) (更新日期﹕2/6) 疫情仍然持續，國際石油需求未見回升，加上美國總統特朗普再度挑起貿易戰，限制油價反彈空間，油價仍有下行壓力 中石化 (386)、中石油(857)、中海油(883) 濠賭 (中性 ) (更新日期﹕13/7) 澳門新冠肺炎疫情持續，宣布暫停所有工商業活動公司及場所運作一星期，惟相信消息對濠賭股影響只屬邊際性，組內股份估值已跌至吸引水平 銀河娛樂(27)、金沙中國(1928) 本地地產 (中性 ) (更新日期﹕1/6) 內地突然推出港區國安法，憂慮本港政治環境有變，對本地樓市構成負面影響；不過，全球現正處於低息環境，且量化寬鬆令熱錢滿溢，相信仍有資金流入本地樓市 恒地 (12)、信和置業(83)、長實地產(1113) 內銀 (中性 ) (更新日期﹕16/9) 內地主要銀行自9月15日起下調指標存款利率，是7年來首次，減存息利好銀行利潤，亦為下調貸款報價利率(LPR)締造空間 建行 (939)、工行(1398) 電郵 : research@masterlink-hk.com 電話 : 2295-2098 聲明：金融投資具一定風險，價格可升可跌，投資者需知悉並了解本公司所提供各項金融理財服務之不同投資風與限制。本刊物内容謹供讀者參考，並不促使讀者作出任何投資决定。元富証券(香港 )有限公司及數據提供者並不保証其内容的準確性及完整性。若閣下因為本刊物内容而作出任何投資决定而導致任何損失，元富証券(香港 )有限公司及數據提供者並不負任何法律責任。