敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 ——基金市场跟踪 2022年9月21日 金融工程 定期报告 分析师 高智威 电话：0755-82832012 邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 投资摘要： 上周A股市场大幅回调，中小盘宽基指数跌幅较大。截至9月16日，上证指数收于3126.40点，周度下跌4.16%，创业板指周度下跌7.10%。上周沪深300指数下跌3.94%，上证50指数下跌2.88%，中证500指数下跌5.74%，中证1000指数下跌6.25%。 上周已上市ETF日均成交591.39亿元，较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交430.81亿元，跨境ETF日均成交85.80亿元，债券型ETF日均成交58.37亿元，商品型ETF日均成交16.40亿元。宽基ETF中，中证1000ETF交易仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交93.95亿元，成交额较前一周小幅提高。 股票型ETF资金大规模净流入172.10亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入179.09亿元，股票型ETF上周资金净流入172.10亿元。上周跨境ETF资金净流入，资金净流入14.46亿元。债券型ETF呈净流出状态，资金净流出5.40亿元。商品型ETF也呈资金净流出状态，资金净流出2.07亿元。 资金流向大盘宽基ETF。上周宽基ETF资金净流入119.49亿元，大量资金流入大盘宽基ETF。宽基ETF中，中证1000ETF上周资金净流出24.65亿元，而上周流入最多的ETF为上证50ETF，资金净流入69.21亿元，沪深300ETF资金净流入52.46亿元。 非银ETF资金大规模净流入，食品饮料ETF净赎回。上周主题/行业ETF资金净流入65.33亿元，医药生物、TMT、金融地产、高端制造、周期等板块获资金净流入，资金净流入额分别为21.04、15.67、15.63、8.89、7.18亿元。消费行业主题ETF呈净流出状态，资金净流出3.27亿元。非银ETF上周大规模净流入，资金净流入21.07亿元。消费主题ETF中，食品饮料主题ETF资金净流出额最高，净流出3.59亿元。 多种ETF集中申报。上周博时基金与南方基金均申报了上证科创板新材料ETF，华夏基金与国泰基金均申报了中证机床ETF，华安基金与嘉实基金均申报了上证科创板芯片ETF。 受市场大幅回调影响，上周主动权益基金整体表现不佳。表现相对较好的主动权益基金有：万家科技创新A（008633.OF）、博时军工主题A（004698.OF）、富国军工主题A（005609.OF）、万家自主创新A（008120.OF）、长信先进装备三个月持有A（014144.OF），上周收益率分别为：2.76%、2.03%、1.91%、1.91%、1.88%。 各类主题基金表现不佳，上游资源主题基金平均亏损超过5%。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，上周各类主题基金均出现亏损。上游资源与中游制造主题基金平均亏损超过5%。。 上周主动权益型基金仓位小幅下降。截至2022年9月16日，根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为88.20%，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为86.10%，与5个交易日前（9月9日）相比均小幅下降。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：大盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩亏损 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 目 录 1. 上周市场回顾（2022.9.13-2022.9.16）.............................................................................................................................................. 4 1.1 股票市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 1.2 债券市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 2. ETF市场跟踪 ........................................................................................................................................................................................... 5 2.1 上周非货币ETF成交情况（2022.9.13-2022.9.16） .............................................................................................................. 5 2.2 上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.9.13-2022.9.16）............................................................................................. 8 2.3 增强策略ETF业绩跟踪（2022.9.13-2022.9.16） .................................................................................................................. 9 2.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.9.19-2022.9.23） ....................................................................................10 2.4.1 非货币ETF基金申报情况..............................................................................................................................................10 2.4.2 本周可认购非货币ETF情况（2022.9.19-2022.9.23）.............................................................................................10 2.4.3 本周非货币ETF上市情况（2022.9.19-2022.9.23）................................................................................................. 11 3. 主动权益、股票多空及FOF基金跟踪 .............................................................................................................................................. 11 3.1 各类型基金收益跟踪（2022.9.13-2022.9.16） ..................................................................................................................... 11 3.2 主动管理行业主题基金表现（2022.9.13-2022.9.16） .........................................................................................................13 3.3 基金仓位跟踪 ..............................................................................................................................................................................14 3.4 本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.9.19-2022.9.23） ...................................................................................15 4. 风险提示.................................................................................................................................................................................................15 相关报告汇总 ..............................................................................................................................................................................................16 插图目录 图1： A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.13-2022.9.16）.............................................................................................................. 4 图2： 中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.13-2022.9.16） ............................................................................................. 4 图3： 非货币ETF上周成交情况 .........................