豆粕期权周报：粕价先升后降 期权隐波中性

➢注：本报告成交持仓数据为单边计算。 ONTENTSCPPT模板：www.1ppt.com/moban/ PPT素材：www.1ppt.com/sucai/PPT背景：www.1ppt.com/beijing/ PPT图表：www.1ppt.com/tubiao/ PPT下载：www.1ppt.com/xiazai/ PPT教程：www.1ppt.com/powerpoint/ 资料下载：www.1ppt.com/ziliao/ 范文下载：www.1ppt.com/fanwen/ 试卷下载：www.1ppt.com/shiti/ 教案下载：www.1ppt.com/jiaoan/ PPT论坛：www.1ppt.cn PPT课件：www.1ppt.com/kejian/ 语文课件：www.1ppt.com/kejian/yuwen/ 数学课件：www.1ppt.com/kejian/shuxue/ 英语课件：www.1ppt.com/kejian/yingyu/ 美术课件：www.1ppt.com/kejian/meishu/ 科学课件：www.1ppt.com/kejian/kexue/ 物理课件：www.1ppt.com/kejian/wuli/ 化学课件：www.1ppt.com/kejian/huaxue/ 生物课件：www.1ppt.com/kejian/shengwu/ 地理课件：www.1ppt.com/kejian/dili/ 历史课件：www.1ppt.com/kejian/lishi/ 标的行情回顾期权行情回顾期权策略推荐1.11.21.3 本周CBOT大豆偏弱震荡，周线收于1481.75美分/蒲式耳，环比下跌2.4%；DCE豆粕震荡运行，指数周线收于3903元/吨，环比上涨1%。 豆粕期权本周日均成交166627手，环比上升；总持仓量539078手，环比下降。 M2301系列期权日均成交78946手，环比上升；周末总持仓量382083手，环比上升；持仓量PCR值上升，最新值为2.48。 本周豆粕主连短期历史波动率下降，主力合约系列期权隐含波动率持平，最新值为22%。 从期限结构来看，当前豆粕主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为18%，低于均值水平。 美豆旧作出口销售继续转好。南美大豆将迎来种植炒作期，USDA暂时维持丰产预期。国内油厂周度压榨量大幅攀升；临近双节下游备货积极性增加，豆粕库存连续5周下滑至低位。粕价维持偏强，期权隐波持平，尝试卖出期权或价差组合。 Text ➢➢➢➢➢➢➢➢➢➢➢➢ ➢➢➢➢➢➢➢➢➢➢➢➢ 公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理）公司网站：www.mfc.com.cn产业研究中心：公众号meyqhyjy