济南市2018-2021年经济与财政数据项目201920202021GDP（亿元）9,443.3710,140.9111,432.22GDP增速（%）7.004.907.2一般公共预算收入（亿元）874.19906.081,007.6政府性基金收入（亿元）1,019.18820.40-财政平衡率（%）73.0270.4077.95债务余额（亿元）1,288.861,682.72--负债率（%）（不含隐性债务）13.6516.59--债务率（%）（不含隐性债务）59.5583.00--注：截至目前，济南市尚未公布2021年预算执行报告，相关财政数据无法获取。2021年济南市一般公共预算收入及支出数据来源为《2021年济南市国民经济和社会发展统计公报》。走遍城投——山东·济南山东省济南市地方政府及融资平台分析主要结论济南市经济发展与财政实力经济情况：经济发展水平较好，经济增速整体回升，第三产业对经济贡献较高。财政情况：财政实力较好，一般公共预算收入增速有所回升，自给能力较强。市内各区县差异：市内各区县经济发展、财政实力不均衡。济南市政府债务分析显性债务：显性债务逐年增长，整体风险可控。隐性债务：隐性债务规模较大，债务率高于警戒线水平。市内各区县差异：各地分化较大，长清区债务负担位于前列。债务化解举措：济南市制定了相应的债务化解政策和措施，区域债务风险管理较为严格。济南市城投分析城投概况：济南市城投以AAA级为主，城投个数占比66.67%；行业分布集中于城市基础设施建设行业，城投个数占比为77.78%；济南市内除省属城投外共9家，其中，市级城投5家，区县级城投4家。城投债：济南市发行成本省内最低，到期压力集中在未来三年。截至2021年末，济南市存量城投债共计86只，债券余额共计1,317.00亿元，存量规模居省内第二位。2021年1-12月，济南市共发行城投债券53只，规模合计717.00亿元，在全省排名第二位。城投财务概况：济南市城投资产负债率小幅上升，收入和净利润规模均有所提升，其偿债能力有所降低。城投级别调整：2021年济南市发债城投企业未发生级别调整事件。城投信用事件及监管处罚：2019年至2021年无违规被处罚事件、城投非标信用事件发生。城投转型情况：济南市城投转型条件较好，但在当前经济增速放缓压力不减的背景下，济南市城投妥善处置存量债务完成转型仍面临一定阻力。附表一：2020年济南市城投企业财务概况中诚信国际〡走遍城投系列 走遍城投——山东·济南2一、 济南市经济发展与财政实力（一）经济发展：经济发展水平较好，经济增速整体回升，第三产业对经济贡献较高济南市为山东省省会城市，副省级城市，也是山东半岛城市群和济南都市圈的核心城市，经济发展水平在省内处于较高水平，在全国范围内处于中等水平。截至2021年末，济南市常住人口933.6万人，较2020年末增长1.0%，常住人口城镇化率为74.2%。2019~2021年，济南市GDP分别为9,443.37亿元、10,140.9亿元和11,432.2亿元；同期，GDP增速分别为7.0%、4.9%和7.2%，2021年增速恢复至2019年GDP增速水平；同期，人均GDP分别为10.60万元、11.02万元和12.42万元，2021年高于全国人均GDP 8.10万元，增速为12.73%，较2020年增长9.18个百分点。产业结构方面，济南市三次产业结构由2018年3.6：34.6：61.8调整为2021年的3.6:34.7:61.7，三次产业结构较为稳定；2021年，济南市第一产业增加值408.8亿元，增长7.1%；第二产业增加值3,964.1亿元，增长3.6%；第三产业增加值7,059.4亿元，增长9.2%。固定资产投资方面，2018年和2019年济南市固定资产投资分别同比增长9.6%和12.6%，保持较快增长态势；2020年受新冠疫情等因素影响，当年固定资产投资投资增速下滑至4.0%；2021年全市固定资产投资同比增长11.5%至6,244.531亿元，占GDP比重为54.6%；其中，第一产业投资下降1.5%，第二产业投资下降4.2%，第三产业投资增长14.7%，三次产业投资结构为0.4：14.0：85.6。2021年济南市高技术服务业投资增长35.0%，民间投资增长24.9%，但基础设施投资下降5.2%。此外，2021年济南市房地产投资持续增长，2021年房地产开发完成投资1,928.0亿元，比上年增长12.9%，其中住宅完成投资1,351.4亿元，增长12.2%。从主导产业情况看，2021年济南市全部工业增加值2,746.0亿元，较2020年增长5.7%；其中规模以上工业增加值增长5.9%。随着2021年济南新旧动能转换步伐进一步加快，“四新”经济成为增长重要引擎；2021年“四新”经济增加值达到4,306.2亿元，占GDP比重为37.7%，比上年提高1.6个百分点；“智造济南”赋能工业升级，规模以上工业高技术制造业增加值增长17.2%，规模以上工业高端装备制造业增加值增长13.5%，重点产品工业机器人、光缆产量分别增长25.6%、68.7%。产业布局与发展规划方面，2021年5月28日，济南市人民政府印发《济南市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二○三五年远景目标纲要的通知》，明确了“十四五”期间，济南市将全力实施工业强市战略，发展壮大优势产业。济南市将聚焦大数据与新一代信息技术、智能制造与高端装备、精品钢与先进材料、生物医药与大健康四大产业，促进科技创新、现代金融、人力资本等要素集聚，做大做强做优新一代信息技术装备、软件与信息技术服务、汽车及零部件、高端数控机1 济南市2018~2021年固定资产投资总额系根据当年固定资产投资同比增速推算得出 走遍城投——山东·济南3床、机器人、激光装备、能源装备、精品钢、先进高分子材料、先进晶体材料、抗肿瘤药物、医美抗衰等领域，促进产业链式集群规模化发展。到2025年大数据与新一代信息技术、智能制造与高端装备产业规模均达到7,000亿级，精品钢与先进材料、生物医药与大健康产业均达到3,000亿级。图1：2007年至2021年济南市GDP及GDP增速200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021#,##0.00_);[Re30](#,##...#,##0.00_);[Re22](#,##...#,##0.00_);[Re13](#,##...#,##0.00_);[Re4](#,##0...#,##0.00_);[Re25](#,##...#,##0.00_);[Re18](#,##...#,##0.00_);[Re7](#,##0...0.05.010.015.020.0GDP（亿元）GDP同比（%）数据来源：济南市统计局图2：2020年济南市GDP在全国省会城市排名广州成都杭州武汉南京长沙郑州济南合肥福州西安昆明长春沈阳石家庄南昌哈尔滨南宁贵阳太原乌鲁木齐兰州呼和浩特银川海口西宁拉萨_(* -??_)_(* 5,000.00_)_(* 10,000.00_)_(* 15,000.00_)_(* 20,000.00_)_(* 25,000.00_)_(* 30,000.00_)亿元数据来源：国家统计局图3：2007年至2021年济南市固定资产投资总额、增速及其占GDP比重200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021_(* -??_)_(* 1,000.00_)_(* 2,000.00_)_(* 3,000.00_)_(* 4,000.00_)_(* 5,000.00_)_(* 6,000.00_)_(* 7,000.00_)0.010.020.030.040.050.060.070.0固定资产投资总额（亿元）固定资产投资增速（%）固定资产投资占GDP比重（%）数据来源：中诚信国际区域风险数据库（二）财政实力：财政实力较好，一般公共预算收入增速有所回升，自给能力较强2018~2020年济南市一般公共预算分别为752.80亿元、871.19亿元和906.08亿元，增速分别为11.2%、7.2%和3.6%，2019年以来受减费降税政策影响及2020年新冠疫情的冲击，财政收入 走遍城投——山东·济南4增速有所减少。2018~2020年，济南市税收收入占一般公共预算收入的比重分别为82.29%、80.09%和76.88%，税收对一般公共预算收入的贡献作用较为稳定。2018~2020年济南市一般公共预算支出分别为1,018.25亿元、1,197.14亿元和1,287.00亿元，财政平衡率分别为73.93%、72.77%和70.40%，一般公共预算收入对一般公共预算支出的覆盖程度持续下滑，财政支出压力有所显现。2018~2020年济南市政府性基金收入1,340.21亿元、1,019.18亿元和820.40亿元，主要系国有土地使用权出让金收入下滑所致。根据《2021年济南市国民经济和社会发展统计公报》，2021年济南市一般公共预算收入为1,007.6亿元，较2020年增长11.2%；一般公共预算支出为1,292.7亿元，较2020年增长8.4%；财政平衡率为77.95%。图4：2007年至2021年济南市一般公共预算收入、支出及财政平衡率情况2007200820092010201120122013201420152016201720182019202020210.00500.001000.001500.000.0020.0040.0060.0080.00100.00一般公共预算收入（亿元）一般公共预算支出（亿元）财政平衡率（%）数据来源：济南市统计年鉴图5：2020年济南市一般公共财政预算收入在全国省会城市排名杭州广州南京成都郑州武汉长沙济南合肥沈阳西安福州昆明石家庄南昌长春贵阳乌鲁木齐太原南宁哈尔滨兰州呼和浩特海口银川西宁拉萨0.00500.001000.001500.002000.002500.00数据来源：国家统计局（三）市内各区县差异：市内各区县间经济发展、财政实力不均衡济南市下辖市中区、历下区、天桥区、槐荫区、历城区、长清区、章丘区、济阳区及钢城区、莱芜区1等10个区，平阴县和商河县2个县，另外包含3个独立核算的行政管理区：济南高新技术产业开发区、济南市南部山区、济南新旧动能转换起步区。区县经济发展水平、财政实力在差距较大。从经济发展水平看，2021年历下区GDP为2,124.15亿元，同比增长4.5%，规模在济南市位于首位；商河县GDP为208.48亿元，同比增长9.2%，规模在济南市位于末位。财政方面，1 2019年1月，国务院批复同意山东省莱芜市撤市设立莱芜区和钢城区并入济南市，根据数据发布统一要求，2018年数据按照济南市、莱芜市两个城市分别发布 走遍城投——山东·济南52021年历下区一般公共预算收入为168.52亿元，同比增长11.2%，市内位于首位，财政平衡率为209.21%，财政自给能力较强；商河县一般公共预算收入为20.04亿元，同比增长33.44%，市内位于末位，财政平衡率为46.13%，财政自给能力较弱。表1：济南市各区县2021年GDP、