业务稳健扩张，浆价高企致盈利短期承压

博汇纸业发布2022年半年度报告，营收88.69亿元，同比增长10.81%；归母净利润4.32亿元，同比下降71.44%。原材料价格涨至高位，致公司毛利率同比快速下降。期间费用率有所上涨，公司净利率大幅下滑。不断优化产品结构，产能布局持续推进。海外出口业务迎新机遇，积极开拓全球销售渠道助力业绩提升。预计公司2022 / 23 / 24年能够实现基本每股收益1.07 / 1.28 / 1.49元/股，维持“推荐”评级。