短期业绩承压，静待新能源业务发力

华达科技发布2022年半年报，营收21.45亿元，同比下降2.12%；归母净利润1.36亿元，同比下降19.99%。新能源业务营收4.71亿元，同比增长61.86%，占公司主营业务收入的比重为21.96%，同比提升8.7pct。预计随着芯片短缺问题的逐步缓解以及上游原材料价格的回落，下半年公司业绩有望恢复性改善。恒义加快项目拓展，提升发展空间，预计2022/2023年底分别实现120/200万套的年产能，有望满足公司快速增长的订单，提升发展空间。我们预计2022-2024年公司EPS分别为1.05元、1.40元和1.88元。维持“买入”评级。