业绩略超预期，国缘继续发力

今世缘发布2022年半年报，营收46.46亿元，同增20.66%；归母净利润16.18亿元，同增21.22%。公司特A类增速最快，南京大区动力引擎。我们略调整2022-2024年EPS为1.97/2.42/2.99元，当前股价对应PE分别为23/19/15倍，维持“买入”投资评级。