业绩符合预期，存储与模拟互联业务仍具成长空间

北京君正发布2022年中期业绩报告，公司22H1实现营业收入28.04亿元，同比增长20.06%，归母净利润为5.11亿元，同比增长43.94%。公司业务增长符合预期，持续投入研发造就壁垒。存储与模拟互联业务仍具成长空间。公司推进资源整合与优势互补，进一步向平台型公司迈进。我们预计2022-2024年公司收入为64.74亿元、78.53亿元、95.60亿元，对应归母净利润为11.64亿元、14.26亿元、16.98亿元，对应EPS分别为2.42/2.96/3.53，对应PE为34.05X/27.81X /23.35X。维持“推荐”评级。