订单量不断突破，“1+N”平台化进程加速

万业企业600641.SH 公司研究 | 中报点评 万业企业22H1实现营业收入1.66亿元，归母净利润0.28亿元，其中半导体设备业务实现收入0.88亿元，同比增长151%。凯世通新增订单超7.5亿，迈入从1到N高速成长阶段。嘉芯半导体设备订单充沛，平台化布局加速发展。大基金二期增资浙江镨芯，设备零部件国产替代蓄势待发。我们预测公司2022-2024年每股收益分别为0.49、0.66、0.83元，根据可比公司22年平均57倍PE估值，给予目标价人民币27.93元，维持“增持”评级。