业绩短期承压，视频号信息流变现开启有望贡献增量

腾讯控股发布2022Q2财报，营收1340.3亿，同比降3.1%，环比降1.1%；Non-IFRS归母净利润281.39亿，同比降17.4%，环比增10.2%。增值服务收入716.8亿，同比降0.5%，本土市场游戏收入同比下降1%；网络广告收入186.4亿，同比降18.4%，主要受互联网服务、教育和金融领域需求疲软影响；金融科技及企业服务收入422.1亿，同比增长0.75%。预计22/23/24年归母净利润为955/1484/1788亿元，对应EPS9.9/15.4/18.6元，维持“买入”评级。