通信行业周报：运营商云业务持续高歌猛进，关注国云落地投资机会

本周运营商云业务持续高歌猛进，三大运营商中报业绩增长普遍超双位数，云业务均实现翻倍增长。国内公有云格局逐渐发生变化，天翼云已稳居国内第一梯队。中国电信提出“共铸国云，智领未来”主题，确定了作为“国云”的新历史使命。建议关注国云落地与发展过程中的投资机会，重点关注中国电信。运营商战略投向算力/产业数字化领域，今年服务器集采规模有望提升50%以上，建议关注运营商中标份额领先的云基础设施供应商。国云注重自主可控，关注操作系统、中间件、数据库、网络安全、CPU、GPU、DPU等自主可控带来的国产替代机会。公有云竞争格局重构给数据中心产业链带来变化，建议关注如IDC批发型客户结构变化给第三方IDC、互联网厂商推动核心基础设施自研给白盒设备厂商带来的机会。