HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 2022年08月05日 证券研究报告—宏观策略日报 宏观策略日报：英国加息50基点 经济增速放缓 证券分析师：胡少华 执业证书编号：S0630516090002 电话：021-20333748 邮箱：hush@longone.com.cn 证券分析师：刘思佳 执业证书编号：S0630516080002 电话：021-20333778 邮箱：liusj@longone.com.cn 联系人：陈宜权 电话：021-20333242 邮箱：chenyq@longone.com.cn 投资要点： 英国加息50基点 经济增速放缓 8月4日，英国央行公布政策利率为 1.75%，预期 1.75%，前值 1.25%。此次英国央行加息50基点，加息幅度创英国1995年来最大记录，也是2008年12月以来的最高利率。 俄乌冲突发生以来，能源价格一路上涨，在短期内进一步推高英国通胀水平。6月英国的通胀率为9.4%，并预测到第四季度可能上升至13%，并在2023年的大部分时间里保持在较高水平，然后在未来两年内降至2%的目标水平，英央行警告英国经济将在四季度陷入衰退。 除了加息，英国央行还计划减持在危机期间积累的庞大国债，预计会在9月会议后开始，每季度出售大约100亿英镑政府债券库存。利率决议公布后，英镑兑美元短线持续下挫，最低触及1.20662。 俄乌冲突带来的能源价格上涨，叠加英国“脱欧”加剧贸易壁垒和劳动力短缺问题，企业、生活成本增加，家庭可支配收入减少，高通胀和衰退同时冲击英国经济。 融资余额减少。8月3日，A股融资余额15153.93亿元，环比减少30.72亿元；融资融券余额16148.92亿元，环比减少30.08亿元。融资余额减融券余额14158.94亿元，环比减少31.36亿元。 陆股通净流出、港股通净流入。8月4日，陆股通当日净卖出32.05亿元，其中买入成交464.08亿元，卖出成交496.13亿元，累计净买入成交16811.40亿元。港股当日净买入9.67亿港元，其中买入成交98.16亿港元，卖出成交88.49亿港元，累计净买入成交24017.36亿港元。 货币市场利率下跌。8月4日，存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.0212%，下跌0.02BP，一周为1.2953%，下跌0.47BP。中债国债到期收益率10年期为2.7192%，下跌0.26BP。 欧美股市涨跌不一。8月4日，道琼斯工业平均指数报收32726.82点，下跌0.26%；标普500指数报收4151.94点，下跌0.08%；纳斯达克指数报收12720.58点，上涨0.41%。欧洲股市，法国CAC指数报收6513.39点，上涨0.64%；德国DAX指数报收13662.68点，上涨0.55%；英国富时100指数报收7445.68点，上涨0.49%。亚太市场方面，日经指数报收27932.20点，上涨0.69%；恒生指数报收20174.04点，上涨2.06%。 美元指数下跌。8月4日，美元指数下跌0.6076，至105.7600。人民币兑美元即期汇率报收6.7562，贬值13个BP。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.7509，升值87个BP。人民币兑美元中间价报收6.7636，调升177个BP。欧元兑美元上涨0.78%，至1.0245。美元兑日元下跌0.74%，至132.8730。英镑兑美元上涨0.16%，至1.2160。 原油下跌，黄金、铜上涨。8月4日，COMEX黄金期货上涨1.77%，报收1807.90美元/盎司。WTI原油期货下跌2.3%，报收88.54美元/桶。布伦相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 特原油期货下跌3.29%，报收93.60美元/桶。LME铜3个月期货上涨0.43%，报收7743美元/吨。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 4 2. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 4 3. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 6 3.1. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 7 3.2. 利率情况 .............................................................................................................................................................. 8 4. 海外市场 ....................................................................................................................................................................... 8 5. 汇率 .............................................................................................................................................................................. 9 6. 大宗商品 ..................................................................................................................................................................... 10 图表目录 图1 (上证综合指数及成交量，点，亿元) .................................................................................................................. 5 图2 (深证成分指数及成交量，点，亿元) .................................................................................................................. 5 图3 (创业板指数，点，亿元).................................................................................................................................... 5 图4 (科创50指数，点，亿元).................................................................................................................................. 5 图5 (融资余额，亿元) .............................................................................................................................................. 7 图6 (融资融券额余额，亿元).................................................................................................................................... 7 图7 (融资余额与融券余额之差，亿元)...................................................................................................................... 7 图8 (沪股通深股通当日净买入成交金额，百万元) .................................................................................................... 7 图9 (沪股通、深股通净买入成交金额累计，百万元)................................................................................................. 7 图10 (存款类机构质押式回购加权利率:1天，%) ...................................................................................................... 8 图11 (存款类机构质押式回购加权利率:7天，%) ...................................................................................................... 8 图12 (中债国债到期收益率10年期，%