您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。股指日报_【发现报告】
当前位置:首页/其他报告/报告详情/

股指日报

2022-08-05夏佳栋五矿期货羡***
股指日报

股指日报 2022/8/5 夏佳栋 股指研究员 从业资格号:F3023316 投资咨询号:Z0014235 电话:0755-23375130 邮箱:xiajd@wkjyqh.com 股指 早讯:王毅:七国集团涉台声明是“废纸一张”;华春莹证实中日外长会晤取消:日方没资格就涉台问题说三道四;财联社记者多方采访获悉,生猪供需旺季即将到来,目前基层散户补栏情绪上升,规模猪企也在抓紧扩充产能;英国央行一如预期加息50基点,警告经济将在四季度步入衰退;美国上周首次申领失业救济人数26万人,接近去年11月以来最高;美国30年期抵押贷款利率近四个月来首次跌破5%;道指跌0.26%,纳指涨0.41%。 文字早评: 周四沪指+0.80%,创指+0.45%,科创50+0.96%,上证50+1.12%,沪深300+0.85%,证500+0.56%,中证1000+0.63%。两市合计成交8994亿,较上一日-2156亿。 宏观消息面: 1. 王毅:七国集团涉台声明是“废纸一张”。 2. 国家能源局南方监管局发布《广东、广西、海南省(区)分布式光伏发电项目并网指引(征求意见稿)》, 3. 1995年来最大幅度!英国央行一如预期加息50基点,警告经济将在四季度步入衰退。 资金面:沪深港通-32.05亿;融资额-30.72亿;央行逆回购净投放+0亿;7月份1年期和5年期LPR利率均保持不变;7月MLF投放1000亿,平量续作,未下调利率;隔夜Shibor利率-0.1bp至1.025%;3年期企业债AA-级别利率-3bp至5.61%,十年期国债利率+0bp至2.73%,信用利差-3bp。 交易逻辑:中国货币政策宽松且通胀仍温和,国内稳增长政策陆续出台,6月份社融和M1大超预期,Shibor利率保持低位表明流动性充裕,汽车销售数据亮眼,国内经济长期向好方向不变。当下国内地产市场出现一些波折,后续有望出台力度更大的政策。政治局会议认为当前经济形势依然严峻,下半年力争实现最好结果。 期指交易策略:IH/IF多单持有。 金融研究 | 股指 2022-08-05 2 表1:指数涨跌幅 名称点位成交额(亿元)涨跌(点)涨跌幅上证综指3189.043711.5+25.36+0.80%深证成指12065.225282.6+82.97+0.69%中小板指8269.01709.0+62.90+0.77%创业板指2640.781872.7+11.96+0.45%沪深3004101.542169.0+34.56+0.85%上证502741.09610.3+30.36+1.12%中证5006158.731378.1+34.42+0.56%中证10006960.312103.6+43.64+0.63% 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 表2:期货涨跌幅 名称点位成交额(亿元)涨跌(点)涨跌幅IF当月4091.0764+21.8+0.54%IF次月4082.2270+22.4+0.55%IF下季4059.276+19.8+0.49%IF隔季4043.021+26.0+0.65%IH当月2740.2303+25.2+0.93%IH次月2739.6133+25.0+0.92%IH下季2740.047+24.2+0.89%IH隔季2745.412+24.2+0.89%IC当月6124.4832+0.8+0.01%IC次月6087.6386-9.4-0.15%IC下季5988.8128-3.0-0.05%IC隔季5906.276-1.2-0.02% 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 图1:市盈率(TTM) 图2:市净率(LF) 05101520252021/072021/102022/012022/042022/07上证50沪深300中证500 0.00.51.01.52.02.52021/072021/102022/012022/042022/07上证50沪深300中证500 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 金融研究 | 股指 2022-08-05 3 图3:外资净买入(亿元) 图4:新成立偏股型基金(亿元) -150-100-50050100150200外资净买入 020406080100120140160180200新成立基金份额 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 图5:外资净买入(亿元) 图6:融资融券余额(亿元) -50-40-30-20-1001020增持减持净增持 -30.72 -150-100-5005010015010000110001200013000140001500016000融资新增额(亿元)融资余额(右轴,亿元) 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 图7:国债利率与Shibor利率(%) 图8:“货币+信用”模型(%) 0.00.51.01.52.02.53.03.5国债到期收益率:10年SHIBOR:隔夜 4556677国债利率+企业债信用利差 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 金融研究 | 股指 2022-08-05 4 图9:IF各合约升贴水 图10:IF成交量和持仓量 -5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2022-03-142022-03-182022-03-242022-03-302022-04-072022-04-132022-04-192022-04-252022-04-292022-05-102022-05-162022-05-202022-05-262022-06-012022-06-082022-06-142022-06-202022-06-242022-06-302022-07-062022-07-122022-07-182022-07-222022-07-28IF2203IF2206IF2209IF2212 70000900001100001300001500001700001900002100002300002500002022-07-282022-07-222022-07-182022-07-122022-07-062022-06-302022-06-242022-06-202022-06-142022-06-082022-06-012022-05-262022-05-202022-05-162022-05-102022-04-292022-04-252022-04-192022-04-132022-04-072022-03-302022-03-242022-03-182022-03-14IF成交量IF持仓量 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 图11:IH各合约升贴水 图12:IH成交量和持仓量 -3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%2022-03-142022-03-182022-03-242022-03-302022-04-072022-04-132022-04-192022-04-252022-04-292022-05-102022-05-162022-05-202022-05-262022-06-012022-06-082022-06-142022-06-202022-06-242022-06-302022-07-062022-07-122022-07-182022-07-222022-07-28IH2203IH2206IH2209IH2212 300005000070000900001100001300001500002022-07-282022-07-222022-07-182022-07-122022-07-062022-06-302022-06-242022-06-202022-06-142022-06-082022-06-012022-05-262022-05-202022-05-162022-05-102022-04-292022-04-252022-04-192022-04-132022-04-072022-03-302022-03-242022-03-182022-03-14IH成交量IH持仓量 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 图13:IC各合约升贴水 图14:IC成交量和持仓量 -7.00%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2022-03-142022-03-182022-03-242022-03-302022-04-072022-04-132022-04-192022-04-252022-04-292022-05-102022-05-162022-05-202022-05-262022-06-012022-06-082022-06-142022-06-202022-06-242022-06-302022-07-062022-07-122022-07-182022-07-222022-07-28IC2203IC2206IC2209IC2212 500001000001500002000002500003000003500004000002022-07-282022-07-222022-07-182022-07-122022-07-062022-06-302022-06-242022-06-202022-06-142022-06-082022-06-012022-05-262022-05-202022-05-162022-05-102022-04-292022-04-252022-04-192022-04-132022-04-072022-03-302022-03-242022-03-182022-03-14IC成交量IC持仓量 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 数据来源:WIND、五矿期货研究中心 2022-08-05 5 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构,已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货投资咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据,客观的分析和全面的观点。但我们必须声明,对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的投资建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议投资者应独立评估特定的投资和战略,并鼓励投资者征求专业财务顾问的意见。具体的投资或战略是否恰当取决于投资者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考,不构成买卖建议。 版权声明:本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期

公众号
小程序
pwa
桌面端
kefu
联系客服
kefu
社群