0721有色信息早报铝：1. 世界金属统计局（WBMS）公布2022年1-5月金属平衡报告。报告显示，2022年1-5月全球原铝供应过剩31.9万吨，2021年全年供应短缺184.4万吨。2022年1-5月全球原铝需求量为2,833万吨，较2021年同期减少46.2万吨。2022年1-5月全球原铝产量较2021年同期增加2%。中国产量预计为1,619.9万吨。中国铝产量目前在全球总产量中的占比约为57%。2022年1-5月全球原铝需求较上年同期减少1.6%。2022年5月全球原铝产量为639.4万吨，需求量为595.19万吨。2. 国际铝业协会(IAI)周三（7月20日）公布数据显示，全球6月原铝产量同比增加1.95%至565.1万吨。3. 据海关数据显示，2022年6月份国内原铝进口总量为2.85万吨，环比减少23.6%，同比下降82%，6月份原铝出口总量达6623吨，环比减少89.8%，同比大增8746.9%。6月份国内原铝贸易表现为净进口2.19万吨，1-6月份国内原铝净出口2.05吨左右。4. 乘联会数据显示，7月11-17日，市场零售33.5万辆，同比增长16%，环比上周增长21%，较上月同期下降15%；乘用车批发36.0万辆，同比增长35%，环比上周增长26%，较上月同期下降12%。7月1-17日，市场零售73.1万辆，同比去年增长16%，较上月同期下降10%；全国乘用车厂商批发76.9万辆，同比去年增长24%，较上月同期下降6%。5. 据国家电投铝电公司消息，上半年公司宁东分公司完成电解铝产量28.43万吨，增产3738吨；生块产量累计完成10.89万吨，增产573吨；焙烧块产量累计完成8.83万吨，增产7478吨。电解铝成本电耗完成13640千瓦时每吨，较计划降低28千瓦时每吨；铝液综合交流电耗（阶梯电价口径）完成13616千瓦时每吨，较计划降低91千瓦时每吨，阳极焙烧块一级品率累计完成80.56%，较计划提高6.0%。利润较计划增利34083万元。生产经营稳步向好的同时，综合能源消费量同比下降5.57%，350千安和400千安电解系列精心安排、合理组织，完成电解槽大修52台，火道墙大修36道，为完成全年各项目标任务奠定了坚实基础。铜：1、中国硫酸工业协会秘书长李崇针：2022年6月底，全国硫酸均价在910元/吨，同比上升331元/吨，环比下降35元/吨。随着硫磺价格下跌，硫酸价格下行。短期来看，出口硫酸的市场仍然坚挺，但继续增长的潜力有限。预计2021-2025年全球硫酸需求稳定增长；到2025年，全球硫酸需求年复合增长率3.7%。2、国务院发布《“十四五”循环经济发展规划》，要求到2025年再生有色金属产量达到2000万吨，其中再生铜产量达到400万吨。研究显示再生铜已经占到精炼铜产出的40-50%，再生铜在铜加工行业的直接利用持续上升，从30%发展到70%。以铜精矿冶炼为主，大规模发展再生铜冶炼产业，将成为必然。3、Strategic Service 创始人Simon Hunt：全球铜消费量将在未来两年增长将近8%，需求增长10%-20%。因此铜价将在今年下半年从8000美元左右的低点回升，于2024年底达到14000美元左右。未来十年约400万吨铜被其他材料替代。未来两年市场将充满动荡，铜消费量减少。在走出经济萧条以后，世界铜消费量的增长将恢复到4%的平均水平。锌：1、ILZSG周三公布数据显示，2022年5月，全球锌市转为供应短缺3900吨，4月修正为供应过剩31000吨。4月初值为供应过剩10900吨。1-5月，全球锌市供应过剩29000吨，上年同期为供应过剩44000吨。每年锌的产销量大约为1350万吨。2、SMM7月20日讯：海关总署最新海关数据发布，2022年6月，精炼锌进口0.24万吨，环比下降26.36%，同比下降93.62%，1-6月累计进口精炼锌4.9万吨，累计同比下降81.78%。合计出口精炼锌0.69万吨，即2022年6月净进口-0.46万吨。3、据最新海关数据显示，2022年6月进口锌精矿为29.33万吨（实物吨），环比上升4.95万（实物吨）或20.29%，同比2021年6月上升24.01%。澳洲贡献较大增量。2022年1-6月累计进口锌精矿达181.73万（实物吨），累计同比下降3.43%。铅：1、据海关数据显示，2022年6月进口铅精矿6.27万实物吨，环比减少36.49%，同比2021年6月减少31.96%。2022年1-6月累计进口铅精矿达42.86万实物吨，累计同比下滑20.52%。其中俄罗斯联邦、澳大利亚、尼日利亚是进口总量位于前三位的6月铅精矿主要进口国，澳大利亚取代秘鲁跃升为6月铅精矿进口量第二的进口国。2、伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，6月22日伦铅库存增至近两个月高位后再次回落，上周库存继续小幅下滑，但昨日库存出现回升，最新库存水平为39,725吨，增至近三个月新高，但目前库存水平仍位于逾十四年相对低位。镍：1、2022年7月19日，淡水河谷发布二季度镍产量报告，二季度其镍产量3.48万吨，环比下降24%，同比下降16.1%，上半年镍总产量同比下降10.3%；二季度镍销量为3.93万吨，环比增加0.8%，同比下降17.1%。2022年全年镍产量目标为17.5-19万吨。本季度镍产量环比减少24%，主要由于淡水河谷多家下游工厂按计划开展了维修活动，昂萨布玛（On？a Puma）运营区的强劲业绩部分抵消了这部分影响。本季度，各矿区均以平稳速度生产，北大西洋矿区已建立库存，为即将于第三季度按计划开展的从矿山到工厂的维修活动做好准备。本季度镍销量环比大体持平，因第一季度建立的库存在第二季度完成销售。2、Power Nickel及其合作伙伴 Critical Elements Lithium 已为其位于魁北克詹姆斯湾附近的 Nisk 硫化镍项目提供了符合 NI 43-101标准的矿产资源初步评估。Power Nickel前身为Chilean Metals，该公司目前拥有从Critical Elements收购该项目80%股权的选择 权。继去年12月完成最初的 2400米钻探计划后，Power Nickel 保留了 3DGeo Solution，利用新旧钻探结果生产 NI 43-101 资源。推定资源量总计超过 250 万吨，镍品位为0.72%，铜品位为0.42%，钴品位为0.05%，铂含量为0.11克/吨，钯含量为 0.72克/吨。推断资源量为140 万吨，镍品位为0.75%，铜品位为0.53%，钴品位为 0.04%，铂含量为0.18克/吨，钯含量为0.79克/吨。锡：1. 世界金属统计局（WBMS）公布2022年1-5月金属平衡报告。报告显示，2022年1-5月全球锡市供应短缺6,400吨。2022年1-5月全球报告精炼锡产量较2021年同期减少1.42万吨。中国报告1-5月产量合计8万吨。日本表观需求为1万吨，较2021年同期减少14.7%。中国表观需求较去年同期减少6%。2022年1-5月全球锡需求量为16.26万吨，较2021年同期减少5%。美国表观需求同比增加2%，至1.44万吨。2022年5月全球精炼锡产量为3.16万吨，消费量为3.58万吨。审核人：孙匡文免责声明：本报告由新湖期货股份有限公司（以下简称新湖期货，投资咨询业务许可证号32090000）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其他法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于新湖期货。未经新湖期货事先书面授权许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布。如引用、刊发，须注明出处为新湖期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告的信息均来源于公开资料和/或调研资料，所载的全部内容及观点公正，但不保证其内容的准确性和完整性。投资者不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是新湖期货在最初发表本报告日期当日的判断，新湖期货可发出其他与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但新湖期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知更新情况。新湖期货不对因投资者使用本报告而导致的损失负任何责任。新湖期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于投资者，新湖期货建议投资者独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计、税务建议或担保任何内容适合投资者，本报告不构成给予投资者投资咨询建议。