大越期货国债期货早报
证券代码：839979 国债期货早报 2022年7月19日 行情回顾 期债 1、基本面：证监会近日批准开展中证1000股指期货和期权交易，相关合约正式挂牌交易时间为2022年7月22日。中国与欧盟将于19日举行经贸高层对话，对话将就一系列全球性经济问题展开讨论，涉及粮食安全、能源价格、供应链、金融服务以及双边贸易和投资等领域。 2、资金面：7月18日人民银行开展120亿元逆回购操作，中标利率为2.10%，由于今日有30亿元逆回购到期，人民银行今日公开市场实现净投放90亿元。 3、基差：TS主力基差为0.1359，现券升水期货，偏多。TF主力基差为0.2327，现券升水期货，偏多。T主力基差为0.4583，现券升水期货，偏多。 4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿；中性。 5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行， 20日线向上，偏多； T主力与在20日线上方运行， 20日线向上，偏多。 6、主力持仓：TS主力净空，空增。TF主力净空，空增。T主力净多，多减。 7、预期：银行间市场流动性仍宽松，央行逆回购重回百亿。美国通胀超预期，美联储加息75基点或已成定局。周末银保监会重磅发声稳信心，推动“保交楼”、村镇银行客户垫付，市场风险偏好有所修复。操作上，建议逢高做空。 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 行情回顾 10年期、5年期与2年期主力合约行情要素表 期货合约 现价 涨跌幅 成交量 持仓量 日增仓 CTD券 T2209 100.575 -0.01% 5.58万 174132 -834 2000003.IB TF2209 101.545 0.01% 3.09万 99679 1370 2000002.IB TS2209 101.070 0.01% 4.17万 88799 -428 220005.IB 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 现券分析 0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.00007.00002014-12-162015-12-162016-12-162017-12-162018-12-162019-12-162020-12-162021-12-16DR利率 DR001 %DR007 % 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 现券分析 1.30001.55001.80002.05002.30002.55002.80003.05003.30003.55003.80004.0500中债国债到期收益率 银行间国债到期收益率:2年 银行间国债到期收益率:5年 银行间国债到期收益率:10年 0.00000.25000.50000.75001.00002018-01-022018-02-142018-04-082018-05-232018-07-092018-08-222018-10-112018-11-262019-01-082019-02-262019-04-122019-05-292019-07-152019-08-282019-10-172019-12-022020-01-162020-03-092020-04-232020-06-092020-07-242020-09-082020-10-282020-12-112021-01-272021-03-172021-04-302021-06-182021-08-032021-09-162021-11-052021-12-212022-02-092022-03-252022-05-122022-06-28国债期限利差 10Y-2Y5Y-2Y10Y-5Y 基差分析 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 -0.6-0.4-0.200.20.40.60.82021年12月20日 2021年12月24日 2021年12月30日 2022年1月6日 2022年1月12日 2022年1月18日 2022年1月24日 2022年1月28日 2022年2月10日 2022年2月16日 2022年2月22日 2022年2月28日 2022年3月4日 2022年3月10日 2022年3月16日 2022年3月22日 2022年3月28日 2022年4月1日 2022年4月11日 2022年4月15日 2022年4月21日 2022年4月27日 2022年5月6日 2022年5月12日 2022年5月18日 2022年5月24日 2022年5月27日 2022年6月2日 2022年6月9日 2022年6月15日 2022年6月21日 2022年6月27日 2022年7月1日 2022年7月7日 TF2209 CTD券基差 基差 -0.200.20.40.60.811.22021年12月13日 2021年12月20日 2021年12月27日 2022年1月4日 2022年1月11日 2022年1月18日 2022年1月25日 2022年2月8日 2022年2月15日 2022年2月22日 2022年3月1日 2022年3月8日 2022年3月15日 2022年3月22日 2022年3月29日 2022年4月7日 2022年4月14日 2022年4月21日 2022年4月28日 2022年5月10日 2022年5月17日 2022年5月24日 2022年5月30日 2022年6月7日 2022年6月14日 2022年6月21日 2022年6月28日 2022年7月5日 2022年7月12日 T2209 CTD券基差 基差 基差分析 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 -0.100.10.20.30.40.50.60.72021年12月17日 2021年12月23日 2021年12月29日 2022年1月5日 2022年1月11日 2022年1月17日 2022年1月21日 2022年1月27日 2022年2月9日 2022年2月15日 2022年2月21日 2022年2月25日 2022年3月3日 2022年3月9日 2022年3月15日 2022年3月21日 2022年3月25日 2022年3月31日 2022年4月8日 2022年4月14日 2022年4月20日 2022年4月26日 2022年5月5日 2022年5月11日 2022年5月17日 2022年5月23日 2022年5月27日 2022年6月2日 2022年6月9日 2022年6月15日 2022年6月21日 2022年6月27日 2022年7月1日 2022年7月7日 TS2209 CTD券基差 基差 四、免责声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所作出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与大越期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了大越期货股份有限公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。另外，本报告所载资料、意见及推测只反映大越期货股份有限公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经公司允许，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“大越期货股份有限公司”，并保留我公司的一切权利。
