港股资讯晨报
一、 港股市场指数与数据： 代码 名称 最新价 涨跌额 涨跌幅 07月18日开 最高 最低 07月15日收 成交额 (港元) HSI 恒生指数 20826.75 529.03 2.61% 20479.58 20866.33 20294.14 20297.72 1098.70亿 HSCEI 国企指数 7165.81 207.79 2.99% 7016.03 7179.60 6955.92 6958.02 407.93亿 HSCCI 红筹指数 3796.31 88.61 2.39% 3742.98 3811.89 3710.73 3707.70 44.89亿 二、 港股市场要闻： 宏观要闻： 【710亿美元闻风而逃！强美元威胁下 外资加速撤离亚洲新兴市场】 随着美元指数上周一举升破109关口续创近20年高位，越来越多的业内人士眼下正担心，美元势如破竹的升值势头可能引发更多资金从亚洲新兴市场股市中流出，并令该地区市场下半年复苏的希望破灭。 一项衡量亚洲货币强弱的指标，目前已经跌至了两年多来的最低水平。鉴于亚洲股市与外汇市场走势过往的密切关系，这对当地市场投资者来说显然是个不祥的信号。 资金流向数据显示，今年以来，海外投资者已经从除中国以外的亚洲新兴市场股市中撤出了710亿美元，这一数字已经达到了去年全年资金流出额的两倍，MSCI亚洲(除日本以外)指数年内则已下跌了20%。 鉴于人们对美联储大举加息的押注，美元年内在全球外汇市场上占据了压倒性的强势地位，其主要对手货币欧元上周甚至一度跌破了1:1的平价关口。美元走强暗示着全球市场风险偏好降温，同时也将对新兴经济体的经济增长不利，其中许多亚洲的经济体依赖以美元计价的商品进口。 法国巴黎银行资产管理公司(BNP Paribas Asset Management)亚洲股票主管Zhikai Chen表示，“美元本轮走强主要源于避险情绪而非经济增长，这对亚洲资产来说并不是一个好的组合”。 外资“来得快逃得更快”？ 从各地区的市场看，韩国和中国台湾地区等以科技股为主的亚洲市场当前看起来尤其脆弱，因全球债券收益率上升和经济衰退的不利因素，正在损害当地市场的估值和需求前景。 这两个地区的基准股指是今年亚洲地区表现最差的股指之一，外国投资者总共净抛售了500亿美元的股票。 2022.07.19 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 www.wxzq.com 2 而对于出口依赖度较低的新兴市场来说，本币走软也会使当地政府财政收支和公司利润率恶化，因为企业和主权借款人都将因美元计价的债务偿还额增加而受到冲击。 在全球最大的石油进口国之一印度，由于经常项目赤字和财政赤字不断扩大，卢比汇率已跌至了历史低点。与此同时，泰国货币当局“放手不管”的做法导致了泰铢暴跌，泰铢目前已是今年新兴市场货币中跌幅最大的货币之一。本币的进一步走软可能会威胁到这些国家股市在年内早些时候所展现出的韧性。 在纽约对冲基金Ironhold Capital首席投资官Siddharth Singhai看来，有时海外资本的流出从涓涓细流演变为滔天洪水，并不需要花费太多时间。 他补充说，鉴于亚洲的基础设施、房屋建设和建筑股对利率的敏感性，这些板块将更容易受到美元走强的负面影响。 【港股ETF不再“空仓上市” 首现提前一周满仓】 因踏空反弹行情和忌惮A股基金净值反弹后的“高处不胜寒”，一些保险机构资金正借助港股基金产品进入市场，部分港股基金7月以来获得大量的机构资金申购，更有“A股基金”大量配置港股后获机构资金“赏识”，在基金难卖的背景下得到超60亿元资金净申购，一举成为规模超百亿的基金产品。值得一提的是，机构积极借道基金入市，也使得港股ETF从空仓上市、不到最后上市日绝不满仓的策略，变为还未上市就已满仓。 公司要闻： 【腾讯发布交通OS高速版 构建高速全场景数字底座】 7月15日，腾讯发布智慧高速操作系统“腾讯交通OS高速版”。这是继去年11月份腾讯发布交通OS通用产品方案后，结合高速业务特性形成的专业操作系统，服务于高速行业、生态的数字转型和智慧升级。 “作为高速公路建、管、养、运、服等全场景的数字底座，腾讯交通OS高速版向下连接万物，包括物理空间的载运工具、设施设备等，以及数字空间的数据单元、业务系统等。”腾讯智慧交通副总裁施雪松表示，“向上以开放、低门槛的理念支撑场景创新、孵化产业应用生态，提升高速公路通行安全、效率和服务水平。” 当前，腾讯交通OS高速版已经在腾讯与蜀道集团四川数字交通科技股份有限公司(以下简称“四川数字”)的合作中得到应用。在交通强国建设试点、成都市第二绕城智慧高速公路西段(以下简称“蓉城二绕西”)项目中，双方基于“高速OS+实时孪生”等核心技术，探索形成了覆盖感知、计算、管控和服务等全链条的数字解决方案，该方案将于第二十四届中国高速公路信息化大会上正式发布。 【业绩低于预期逊于同行 康龙化成A+H股遭遇投资者“用脚投票”】 净利润预告增速，显著低于其他已披露的CXO公司，康龙化成(300759.SZ/ 3759.HK)半年度业绩被指“不及预期”，遭遇市场“用脚投票”。 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 www.wxzq.com 3 根据公告，康龙化成预计上半年实现营收约45.67亿元-46.65亿元，同比增加39%-42%，实现归母净利润约5.65亿元-6.1亿元，同比增加0%-8%，实现扣非后归母净利润6.42亿元-6.88亿元，同比增长10% - 18%。 这一净利润表现显著低于已披露业绩预告的同行公司。 财联社记者统计得知，截至目前，A股共5家CXO公司披露了半年度业绩预告，其中康龙化成净利润增速最低。博腾股份预计上半年归母净利润增速455%-465%，昭衍新药预计增速121.8%-161.8%，九洲药业预计增速65%-75%，药明康德预计增速73.29%。 为此，财联社记者多次致电康龙化成，但其公开电话一直无法接通。 一位CXO行业人士向财联社记者评价称，康龙化成营收增速其实还不错，主要来自于内生增长，但非经常性损益等因素影响了公司净利润表现。 针对业绩变动，康龙化成在公告中指出，新业务利润率相对较低，理财产品收益大幅下降，以及海外运营主体、临床研发服务一定程度延缓整体盈利增长，此外公司非经常性损益为-1.2亿元至-1.7亿元，主要受其他非流动金融资产公允价值变动影响。 受此消息影响，今日上午，康龙化成A股一度下跌超18%，港股跌幅最大下探至15.24%。截至上午十一点半AH股跌幅均在9%左右。 三、港股市场评论： 收评：港股恒指涨2.7%恒生科指涨超3% 地产股走高碧桂园涨6% 美股上周五表现理想，三大指数集体涨超1%，中信证券(16.12, 0.26, 1.64%)表示，内外扰动叠加，市场依然处于高波动窗口，建议紧扣景气有支撑的主线，继续围绕医药、成长制造、消费三大板块保持均衡配置。今日早盘，恒指一度转跌，此后暴力反弹，截至收盘，港股恒指涨2.7%，报20846.18点。 恒生科技指数(4572.28, 132.17, 2.98%)大涨3.02%，万国数据涨近7%，哔哩哔哩涨超6%，美团股价大涨近6%，中金预计公司第二季度业绩好于市场预期，维持跑赢行业评级，目标价不变，较当前有56%上行空间。 地产股暴力反弹，合景泰富涨超10%，富力地产(1.8, 0.14, 8.43%)涨9%，新城发展(2.77, 0.20, 7.78%)、建业地产(0.66, 0.06, 10.00%)张超8%，碧桂园(3.5, 0.19, 5.74%)、雅居乐等涨超6%。7月17日，银保监会有关部门负责人就近期重点工作进展接受了《中国银行(2.76, 0.07, 2.60%)保险报》记者采访。其中谈到要积极做好“保交楼”金融服务。 四、港股研究报告： 中金：首予谭仔国际(02217)“跑赢行业”评级 目标价3.35港元 中金发布研究报告称，首予谭仔国际(02217)“跑赢行业”评级，目标价3.35港元。作为备受欢迎的性价比米线品牌龙头，提供口味独特、可个性化定制的美食体验，注重新市场本土化创新，公司亚洲粉面专门店在中国香港、中国内地、新加坡、日本、澳大利亚等地均 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 www.wxzq.com 4 受消费者欢迎，有望维持领先地位。 报告中称，谭仔国际通过建立高度标准化且延展性好的商业模式，即便在外部环境不确定下仍稳健发展、并支撑其持续拓店。公司计划2023及2024财年分别新开约66家和79家餐厅，截至2024年3月31日旗下餐厅数有望达320家，股价潜在催化剂包括开店速度和单店经营表现超预期。 免责声明及风险提示 网信证券有限责任公司不保证信息的客观性、完整性、准确性、合法性和及时性。本产品的内容和意见仅供参考，不构成投资建议，投资者进行投资决策应以中国证监会、证券交易所等有权机构所指定的市场信息权威披露媒体或渠道为准。网信证券有限责任公司及其雇员对因本产品内容存在错误、延误、遗漏等瑕疵而产生的任何法律或经济后果，不承担除更正以外任何形式的法律责任。网信证券有限责任公司或关联机构可能会持有产品中所提到的证券头寸并进行交易，但本产品全部参与人员与本产品所评价或推荐的投资品种无任何利害关系。本产品版权归网信证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。
