本报告主要关注储能市场、镍价下跌对三元性价比提升的影响以及锂电产业链利润上移等。储能市场因新能源车销量和装机增长强劲而迎来爆发,海外储能井喷式增长,国内风电、光伏进入装机旺季,储能需求持续坚挺。镍价继续大跌,三元性价比回升,预计下半年三元装机占比趋势往上,看好三元正极和前驱体板块。锂价高位支撑产业链利润上移,下半年随着新能源车旺季到来及锂电各环节排产逐级提升,锂盐价格或将进一步上行,拥有优质锂资源、自供率高及一体化锂企业绩大幅增长且兑现且超预期。建议关注电池厂、锂资源公司和中游材料环节等。
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