行业周报：光伏设备板块维持高景气度，工程机械行业预计边际改善

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ：祥鑫科技 （002965）、先导智能(300450)、 迈为股份 (300751)、 奥特维 （688516）、 捷佳伟创 （300724）、奥普特 (688686)、杭可科技(688006)、利元亨（688499）、 中国电研 （688128）、新益昌（688383）、百利科技（603959）、帝尔激光 （300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新 （000657）、欧科亿（688308）、华锐精密（688059）、新锐股份 （688257）、双良节能（600481）、中国天楹（000035）等。 ►重点行业动态：1）光伏设备板块景气度高涨，TOPCon和HJT均有望迎来快速发展。TOPCon方面，目前已经进入大规模量产阶段，后续龙头企业如通威、天合、晶澳等预期有较大规模量产计划，带动TOPCon设备需求提升；HJT方面，随着微晶技术、银包铜、SMBB等技术导入，成本下降空间巨大，重点关注迈为股份，捷佳伟创、中钨高新等，其他受益标的有高测股份、金辰股份、京山轻机等。2）中国工程机械工业协会发布2022年6月工程机械行业主要产品销售快报。据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年6月销售各类挖掘机20761台/YoY-10.1%；其中国内11027台/YoY-35%；出口9734台/YoY+58.4%。 我们认为，随着疫情影响疫情减弱叠加21年低基数效应，下半年各类挖掘机销量增速下滑有望进一步缩窄甚至转正。 ►重点推荐：祥鑫科技-新能源赛道潜力巨大，公司有望享受高成长。公司拥有领先的模具制造技术和精密冲压技术，能够为汽车、储能、光伏、通信、办公设备等行业的客户提供一体化解决方案。1）公司客户广泛且优质。目前公司新能源客户分为三类：一是新能车客户，如广汽、比亚迪、小鹏、吉利等；二是动力电池类客户，如宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、塔菲尔等；三是储能+光伏逆变器类客户，如华为、enphase等。2）公司掌握了钢铝连接技术，包括自冲铆接、热成型等技术，能够生产不同类型或领域的结构件，产品类型广泛。3）公司盈利能力有望改善。2022年上半年，公司已获多项订单，对营业收入产生积极影响。此外，公司有望通过与主要客户建立价格联动机制等措施，可有效地减少原材料价格波动的影响，产品的毛利率预计有所回升。4）公司发力新能源赛道，我们认为有望充分享受高景气度赛道带来的发展机遇。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能、祥 鑫科技、中国天楹等。（注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期。 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：电力设备涨幅居前 本周上证A股涨跌幅为-3.81%、沪深300涨跌幅为-4.07%，创业板指涨跌幅为-2.03%。申万一级机械行业涨跌幅为-1.91%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为金属制品（4.50%）、机械基础件（3.35%）、楼宇设备（1.12%）；涨跌幅后三为内燃机（-4.32%）、工程机械（-4.69%）、农用机械（-4.77%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为宝馨科技（+46.57%）、世嘉科技（45.99%）、祥鑫科技（+30.75%）； 涨跌幅后三为融捷股份（-14.85%）、振邦智能（-16.22%）、川润股份（-16.67%）。 1.2.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为南网科技（+58.73%）、江苏北人(+28.54%）、云涌科技（+27.33%）；涨跌幅后三为乐鑫科技（-10.27%）、晶晨股份(-11.12%)、晶丰明源（-14.10%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，1）中天推出了ZTM-10一款新产品，采用单晶型结构，拥有超长的循环寿命和超强的倍率性能，循环可达到4000周（1C充放），大电流22C放电容量保持率还在98%，对标的是储能市场。从电芯的成本上看，锰酸锂每瓦时大约是0.6元，磷酸铁锂为0.7元，电芯成本节约近20%。实际成组后，锰酸锂工作电压更高，省下的连接片、线缆、结构件、以及加热组件等，价格也会下降。总体来说锰酸锂材料的成本有巨大优势（中天新能源）；2）五菱汽车正式宣布，依托于五菱百万规模的新能源三电供应链生态集成优势，以及在电池、电控、芯片等方面的自主研发能力，五菱将正式进军混动市场（五菱汽车）；3）亿纬锂能与武汉东湖高新区在武汉会议中心签署了亿纬锂能储能总部及储能技术研究院项目相关协议，亿纬锂能将在光谷设立储能总部及储能技术研究院，项目总投资约30亿元。 预计到2024年，亿纬锂能在光谷员工数将增长十倍。亿纬锂能储能总部正式落定（亿纬锂能）；4）蔚能BaaS服务合作签约会在位于武汉的锂解研究院召开，蔚能与江淮汽车集团思皓新能源、泽清新能源、招银云创、福田汽车智程运力、 吉利商用车集团－阳光铭岛、中保研、鼎和保险、中汽数据等产业链上下游伙伴签署了服务合作协议，签约内容包含电池资产管理解决方案（BA）、锂解数据智能管理解决方案（LS）、资源循环解决方案（BRC）等蔚能BaaS服务的各部分（OFweek）。 国外方面，1）大众汽车美国公司宣布与Redwood材料公司达成协议，在美国回收大众和奥迪电动汽车的电池。大众表示它的目标是到2030年其美国销售量的55％将是纯电动车。Redwood公司表示，它将与美国1000多家大众和奥迪经销商合作，回收和循环利用电池组，包括用钴、镍、锂和铜等材料重新制造电池电极部件（OFweek）；2）松下计划投资约40亿美元在美国堪萨斯州建立其第二家EV电池工厂，为特斯拉生产高容量的4680电池。新工厂预计将雇用多达4，000名员工。松下表示，到2028年，其EV电池产能将在目前每年约50吉瓦时的基础上提高三倍或四倍（KWCH）；3）激光设备开发与制造商Trotec Laser的母公司TroGroup宣布，7月1日已完成收购德国工业激光源制造商InnoLas Photonics。 此外，接下来InnoLas Photonics还将与美国 CO2 激光制造商Iradion合并，目前它已纳入了后者在全球范围内积累的资源。未来，TroGroup与Trodat(打标)和Trotec(激光器)等子公司一道，将“激光源事业部”（Laser Sources Group）作为一个独特的业务领域投入运行。此次收购完成后，InnoLas Photonics的全部24名员工将留岗合并后的公司。双方均同意不公开收购价格（Trotec Laser） 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年5月销售各类挖掘机20761台，同比下降10.10%；其中，国内市场销量11,027台，同比下降35.0%；出口销量9,734台，同比增长58.4%。2022年1-6月，共销售挖掘机143094台，同比下降36.07%；其中，国内市场销量91,124台，同比下降52.9%；出口销量51,970台，同比增长72.2%。 其他工程机械中，2022年5月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为-15.36%、-31.14%、20.25%、-56.18%、-43.63%。2022年5月累计销量同比增速分别为-20.76%、-28.92%、1.98%、-58.75%、-36.94%。 机器人：2022年6月全国工业机器人产量为36616套，1-5月累计产量为202,436套，同比下降11.20%。2022年5月从日本进口的多功能机器人为6604台，同比下降32.90%。2022年5月从德国进口的多功能机器人为280台，累计同比下降16.87%。 机床：2022年1-6月全国金属切削机床产量为29万台，同比下降7.3%。2022年1-5月全国金属成形机床产量为13.4万台，同比增长36.7%。 半导体：2022年5月中国半导体销售额170.2亿美元，同比增长9.03%。国际半导体产业协会（SEMI）预测半导体全球总销售额将在2022年达到1175亿美元，比2021的1025亿美元增长14.7%。SEMI预计全球半导体设备销售额在2023年将增至1208亿美元。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年6月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.20%，比上月上升0.6个百分点，重回临界点以上，制造业恢复性扩张。新订单指数为50.4%，比上月上升2.2个百分点，表明制造业市场需求有所改善。2022年一季度规模以上工业增加值同比增长6.5%，高于2021年四季度2.6个百分点，呈现逐季回升的良好态势。2021年，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%（按可比口径计算）。 电力方面，2022年5月，全社会用电量6362亿千瓦时，同比下降1.3%。分产业看，分产业看，第一产业用电量78亿千瓦时，同比增长5.5%；第二产业用电量4468亿千瓦时，同比下降1.4%；第三产业用电量979亿千瓦时，同比下降6.8%；城乡居民生活用电量837亿千瓦时，同比增长5.5%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年5月汽车产销呈现明显恢复性增长。当月汽车产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，环比分别增长59.7％和57.6％，同比分别下降5.7％和12.6％，降幅分别比上月收窄40.4和35个百分点。其中，乘用车产量已高于同期水平，销量略低于同期水平，恢复情况良好。乘用车市场消费的恢复，让各方对今年车市的增长充满信心。 基建方面，1—5月份，全国固定资产投资（不含农户）205964亿元，同比增长6.2%。其中，民间固定资产投资117128亿元，同比增长4.1%。从环比看，5月份固定资产投资（不含农户）增长0.72%。分产业看，第一产业投资5250亿元，同比增长5.8%；第二产业投资63917亿元，增长11.0%；第三产业投资136796亿元，增长4.1%。 房地产方面，2022年1-6月，全国房地产开发投资68314亿元，同比下降5.4%； 其中，住宅投资51804亿元，下降4.5%。房地产开发企业房屋施工面积848812万平方米，同比下降2.8%。房屋新开工面积66423万平方米，下降34.4%。其中，住宅新开工面积48800万平方米，下降35.4%。房屋竣工面积28636万平方米，下降21.5%。 其中，住宅竣工面积20858万平方米，下降20.6%。 手机方面，2022年5月，智能手机出货量2055.9万部，同比下降9.1%，占同期手机出货量的98.8%。2022年1-5月，智能手机出货量1.06亿部，同比下降27.0%，占同期手机出货量的98.2%。2022年1-5月，国内市场手机总体出货量累计1.08亿部，同比下降27.1%，其中，5G手机出货量8620.7万部，同比下降20.2%，占同期手机出货量的79.7%。 5.投资建议 1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。 3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。 4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。 5）刀具：中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份； 6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能