本报告研究了半导体设备行业的发展情况和国产厂商的黄金窗口期。半导体设备在硅片制造和芯片制造中都发挥着重要作用，但由于设备本身和产线构成的复杂性，晶圆制造厂商对于上游设备的验证和验收有严格的标准和流程，常规情况下导入新供应商意愿差。然而，受益于贸易摩擦，下游晶圆厂积极导入国产设备，为国产厂商带来了黄金窗口期。国内半导体设备领域发展迅猛，其中去胶设备已基本实现国产化，刻蚀、清洗、热处理等设备国产化率也在20%左右。此外，国内厂商在光刻机、清洗设备、涂胶显影设备、CMP设备、热处理设备、离子注入机和去胶设备等领域也取得了突破。下游制造厂商大幅扩产为设备国产化提供了土壤，国产化率提升可期。建议关注国内半导体设备领先企业拓荆科技、中微公司、北方华创、芯源微、万业企业、华海清科、盛美上海等。
