金融工程ESG市场跟踪双周报：八只碳中和ETF获批，环境类ESG基金多发，基金公司加快绿色投资布局

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年7月10日 总量研究 八只碳中和ETF获批，环境类ESG基金多发，基金公司加快绿色投资布局 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20220710 本周期ESG新闻聚焦： （下文如无特殊说明，本周期均指代2022.06.27-2022.07.10） 国内首批八只碳中和ETF获批，基金公司加快绿色投资布局。本周期内，首批八家碳中和ETF获批，均以“中证上海环交所碳中和指数”为追踪标的，还有8只基金名称包含碳中和或ESG的基金处于审批状态。SEEE碳中和指数选取深度低碳和高碳减排两大领域的上市公司作为待选样本。成分股以电力设备及新能源行业为主；前五大成分股权重占比30%，集中度偏高。SEEE碳中和指数具有较高的风险收益比，处于较低的估值区间。 本周期ESG新闻速览： 国内：发改委等十六部门印发《贯彻实施<国家标准化发展纲要>行动计划》，涉及碳达峰碳中和、一带一路、乡村振兴在内的多项标准化提升工程；中国人民银行发布中国区域金融运行报告（2022）；人民银行货币政策委员会强调将继续对小微企业、科技创新、绿色发展的支持；工信部等四部门展开遴选2022年重点用水企业、园区水效领跑者遴选工作；工信部等五部门在消费品工业“三品”行动方案中提出数字化绿色化协同扩大绿色消费品供给；发改委等六部门印发工业能效提升行动计划，推动重点行业绿色低碳发展；央企加速推动绿色转型发展，多个涉及新能源和新技术的项目落地；港交所成立香港国际碳市场委员会、布局发展碳市场；住建部表示中国将培育智能建造试点城市。 欧盟：欧盟委员会发布《2022年战略展望报告》，将结合绿色和数字转型；欧盟委员会计划投资10亿欧元帮助塞浦路斯经济发展以及绿色转型；欧盟委员会认为Alcogroup、Agroetanol、Abengoa违反了欧盟的反垄断规则；欧盟委员会通过与保加利亚110亿欧元、与波兰765亿欧元的伙伴关系协议，帮助其实施绿色和数字转型；欧盟签订与新西兰的贸易协定， 开启可持续经济增长。 ESG类金融产品跟踪：环境类ESG基金发行提速、主动型ESG基金收益回落 ESG概念债券方面：存量角度：截至7月10日，本年共发行绿债377只，发行规模4417.58亿元；首发以来共发行碳中和债券344只，募资总额达3750.80亿元；共上市蓝色债券15只，发行总额96亿元；乡村振兴债券442只，总募资4406.38亿元；可持续发展挂钩债券38只，募集资金共534亿元。产品新发：本周期新上市绿债38只，发行总额205.55亿元；新发行碳中和债券9只，拟募集资金83.56亿元，环比增加18.85%；新发乡村振兴债券19只、可持续挂钩债券2只、低碳转型债券3只。 ESG主题概念基金方面：存量角度：截至7月10日，处于存续期的主动型ESG概念基金共60只，其中主动型ESG主题基金14只，主动型泛ESG主题基金46只。主动型ESG概念基金总规模达855.52亿元。产品新发：已发行公告但尚未成立的ESG概念基金5只。本周期内，环境类泛ESG主题基金成立2只，发行1只，进入认购期2只。业绩表现：60只主动型ESG概念基金中有40只基金在本周期内取得正收益，平均收益仅为0.77%；环境、社会、治理泛ESG基金本周期平均收益为0.94%、0.47%、-0.59%。 银行ESG理财产品方面：截至7月10日，银行发行ESG理财产品122款。本周期内渣打银行（中国）发布6款银行ESG理财产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 ESG相关新闻追踪 ........................................................................................................... 4 1.1、 ESG资讯聚焦 ......................................................................................................................................... 4 1.2、 ESG资讯速览 ......................................................................................................................................... 7 1.3、 上市公司ESG相关新闻 ......................................................................................................................... 9 2、 ESG类金融产品 .............................................................................................................. 9 2.1、 ESG概念债券 ......................................................................................................................................... 9 2.2、 ESG概念基金 ....................................................................................................................................... 13 2.3、 银行ESG理财产品 .............................................................................................................................. 16 3、 风险提示 ......................................................................................................................... 17 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：不同年份两大领域碳中和贡献度 ............................................................................................................... 5 图2：根据贡献度分配两大领域样本数量 ........................................................................................................... 5 图3：按成分个数划分 ........................................................................................................................................ 5 图4：按流通市值划分 ........................................................................................................................................ 5 图5：各大宽基指数累积涨跌幅（%） ............................................................................................................... 6 图6：PE-TTM ..................................................................................................................................................... 7 图7：违规事件涉及公司的主要行业分布（家） ................................................................................................ 9 图8：2021.2以来每月碳中和债券发行数量和规模 .......................................................................................... 11 图9：2020年底以来主动型ESG概念基金规模和数量变化 ............................................................................. 14 图10：月度新增存续期银行ESG理财产品数量统计（只）： .......................................................................... 17 表目录 表1：首批八家碳中和ETF基础信息 ................................................................................................................. 4 表2：仍在审批中的ESG主题基金（含碳中和） ............................................................................................... 4 表3：SEEE碳中和前十大成分股 ....................................................................................................................... 6 表4：SEEE指数风险和收益指标 ....................................................................................................................... 6 表5：2022.06.27-2022.07.10绿色债券梳理 ......................................................................