世界能源投资报告2022（英）

2022年世界能源投资 国际能源署IEA 研究全方位的能源问题，包括石油、天然气和煤炭的供需、可再生能源技术、电力市场、能源效率、能源获取、需求侧管理等等。通过其工作，IEA 在其 31 个成员国、10 个协会国家及其他国家倡导提高能源可靠性、可负担性和可持续性的政策。请注意，本出版物受到限制其使用和分发的特定限制。条款和条件可在 www.iea.org/t&c/ 上在线获取本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权、国际边界和边界的划定以及任何领土、城市或地区的名称。资料来源：国际能源署。版权所有。国际能源署网站：www.iea.org国际能源署成员国：澳大利亚 奥地利 比利时 加拿大捷克共和国丹麦爱沙尼亚芬兰 法国 德国 希腊 匈牙利 爱尔兰 意大利 日本 韩国 立陶宛卢森堡 墨西哥 荷兰 新西兰 挪威 波兰 葡萄牙斯洛伐克共和国西班牙 瑞典 瑞士 土耳其英国 美国IEA 协会国家：阿根廷巴西 中国 埃及 印度 印度尼西亚 摩洛哥 新加坡南非泰国 抽象的天然气市场报告，2022 年第二季度磷年龄|页3抽象的今年的《世界能源投资报告》全面更新了 2021 年的投资情况以及对 2022 年前景的全年预测。报告审视了投资者如何评估燃料和电力供应、关键矿产等所有领域的风险和机遇、效率和研发，在 2022 年事件将如何发展存在不确定性的背景下，即乌克兰正在进行的战争、全球经济前景以及一些国家大流行带来的持续公共卫生风险。该报告侧重于新投资格局中已经可见的一些重要特征，包括现在看待许多投资的能源安全视角、普遍的成本压力、高燃料价格给传统供应商带来的收入大幅增长，以及许多国家对投资将与气候危机的解决方案保持一致的期望越来越高。国际能源署。版权所有。 目录天然气市场报告，2022 年第二季度磷年龄|页4目录简介 5概述和主要发现 8电力行业 27电力投资概况 28第 35 代最终投资决定 42电网和电池存储 50影响 56燃料供应 59概述 60上游油气 65中下游油气 76石油和天然气行业转型 81低排放燃料 86煤炭 98影响 103关键矿产供应 111概述 112投资趋势 118个别商品的趋势 123影响 132能源最终使用和效率 136概述 137建筑物 145运输 152工业 159影响 164研发与技术创新 167能源研发支出 170早期能源技术公司的风险投资资金 180影响 191金融194概述 195可持续金融 204新兴市场和发展中经济体 213国际能源署。版权所有。 介绍2022年世界能源投资磷年龄|页5介绍国际能源署。版权所有。 介绍2022年世界能源投资磷年龄|页6前所未有的焦点是能源投资高昂的燃料价格、通胀压力和供应链瓶颈、加速能源部门向净零转型的迫切需要以及俄罗斯对乌克兰的入侵正在给能源投资者带来强大的压力和激励组合。这份新的《2022 年世界能源投资》(WEI 2022) 报告是我们年度系列报告中的第七份，我们为跟踪能源行业的资本流动提供了全球基准。对于消费者、投资者、政策制定者和地球而言，这个问题的重要性从未像现在这样高。近年来的投资趋势促成了我们今天看到的危机。 WEI 之前的版本一再强调能源投资的不足以及对能源市场、安全和排放的可能影响。例如，在 WEI 2019 的首页上，执行董事观察到我们的分析如何突出显示需要政策制定者和其他利益相关者认真审视的几个不匹配：“当前的市场和政策信号并没有激励资本将主要重新分配给与可持续能源未来相一致的低碳电力和效率。在没有这种转变的情况下，燃料供应投资也将无法满足不断增长的需求的可能性越来越大。为了实现可持续发展目标，需要更多的投资面临最严重的经济和金融限制的地区，例如撒哈拉以南非洲。”自 2019 年以来，这些风险和错配加剧了。能源转型投资仍然相对强劲，但仍远低于根据 IEA 具有里程碑意义的 2050 年净零排放路线图足以满足不断增长的需求的水平以可持续的方式提供能源服务。由于 Covid 大流行造成的全球冲击，进入包括石油和天然气在内的传统能源供应领域的资金在 2020 年进一步下降。全球最脆弱的公民和国家都感受到了大流行和经济衰退的最严重影响，使数百万人重新陷入或陷入能源贫困，并减少了发展中经济体可用于可持续复苏的投资资金；如何加速这些投资是国际能源署 2021 年关于新兴和发展中经济体清洁能源转型融资报告中审查的关键问题。由于这些原因，在俄罗斯入侵乌克兰之前，有关全球能源投资的警告信号就已经闪烁红光。俄罗斯的侵略现在为这幅画增添了另一层期望和不确定性。俄罗斯是世界上最大的石油和天然气出口国，也是欧洲最大的石油、天然气和煤炭单一供应商。 3月初在凡尔赛举行会议，欧洲领导人承诺 介绍2022年世界能源投资磷年龄|页7他们希望尽快减少对这些俄罗斯进口产品的依赖。履行这一承诺将对能源投资流动产生重大影响。在短期内，对替代化石燃料来源的争夺为非俄罗斯供应商创造了明显的机会。但是，如果欧洲也以坚定地加速对效率、可再生能源和其他清洁技术的投资来应对当今的危机，这些机会可能是有时间限制的。在新的 WEI 2022 中，我们提供了 2021 年投资情况的完整更新以及 2022 年新兴情况的初步解读。关于 2022 年事件将如何发展，即乌克兰的持续战争、未来全球经济，以及在一些国家，大流行带来的持续公共卫生风险。但是，新投资格局的一些重要特征已经显现，包括现在看待许多投资的能源安全视角、普遍的成本压力、高燃料价格给传统供应商带来的收入大幅增长，以及许多人的预期迅速增长。投资将与气候危机解决方案保持一致的国家。今年的WEI 2022结构如下：在第 1 章中，我们介绍了概述和主要发现.第 2 章涵盖电力部门，而第 3 章回顾了最新的发展和趋势燃料供应投资。第 4 章代表了 WEI 在涵盖投资领域的新起点关键矿物，能源转型的一个日益战略性的方面。第 5 章涉及投资能源效率和最终用途部门, 第 6 章带来了关于能源的见解研发与创新.最后的第 7 章考虑了能源金融.虽然 WEI 2022 的重点是跟踪 2021 年的投融资趋势并为 2022 年提供早期迹象，但该报告还将当今的趋势与 IEA 2021 年世界能源展望中的未来情景进行了对比。既定政策情景 (STEPS)是基于当今的政策设置，并且仅在有详细政策支持的情况下才考虑理想目标。这宣布的承诺情景（APS）假设世界各国政府做出的所有气候承诺和净零目标都将按时全额兑现。这2050 年净零排放情景（NZE 情景）为全球能源部门实现二氧化碳净零排放设定了一条狭窄但可实现的途径2到 2050 年的排放量。本报告的编写得益于 IEA 于 2022 年 3 月 8 日召开的研讨会上获得的见解，该研讨会汇集了来自世界各地能源金融领域的领先专家和从业者。 概述和主要发现2022年世界能源投资磷年龄|页8概述和主要发现 概述和主要发现2022年世界能源投资磷年龄|页9在全球能源危机的背景下，2022 年能源投资将增长 8%，但资本支出增长的近一半与成本上升有关全球能源投资2500 2 000最终用途和效率1 500电力部门1 000500煤炭、石油、天然气和低碳燃料供应2017 2018 2019 2020 2021 2022E国际能源署。版权所有。. 十亿美元（2021 年） 概述和主要发现2022年世界能源投资磷年龄|页10高价格、不断上涨的成本、经济不确定性、能源安全问题和气候需求是影响全球能源投资的强大因素的混合物投资对于解决当今能源危机的多方面至关重要：减轻消费者的压力，让世界走上净零排放道路，刺激经济复苏，以及——尤其是对欧洲——减少对俄罗斯联邦的依赖（以下简称“俄罗斯”）在入侵乌克兰之后。政府、公司和投资者在决定支持哪些能源项目时面临着复杂的局面，紧迫的短期需求不会自动与长期目标保持一致。很多东西都依赖于这些选择。我们对所有行业、技术和地区的最新跟踪表明，到 2022 年，世界能源投资将增长 8% 以上，达到 2.4 万亿美元，远高于疫情前的水平。能源部门所有领域的投资都在增加，但近年来的主要推动力来自电力部门——主要是可再生能源和电网——以及终端使用效率支出的增加。对石油、天然气、煤炭和低碳燃料供应的投资是唯一总体上仍低于 2019 年大流行之前水平的领域。尽管高昂的燃料价格为供应商带来了前所未有的意外收获：世界石油和天然气生产商的净收入将在 2022 年翻一番，达到前所未有的 4 万亿美元。2022 年新增的 2000 亿美元资本投资中的近一半可能会被更高的成本所吞噬，而不是带来额外的能源供应能力或节省。由于成本上升多重供应链压力、专业劳动力和服务市场紧张，以及能源价格上涨对钢铁和水泥等基本建筑材料的影响。这些成本压力在燃料供应中最为明显，但也在影响清洁能源技术：经过多年的下降，太阳能电池板和风力涡轮机的成本自 2020 年以来上涨了 10% 至 20%。对成本通胀的担忧是尽管价格信号强劲，但仍抑制了企业增加支出的意愿。减轻消费者负担是许多政策制定者的当务之急：2022 年，全球消费者支付的能源费用总额可能首次超过 10 万亿美元，对社会最贫困地区的打击最为严重，并给政府带来压力通过财政措施和价格干预来缓冲打击。高价格正在鼓励一些国家加大对化石燃料的投资，因为它们寻求确保供应来源的安全和多样化。然而，当今危机的持久解决方案在于通过加大对效率、清洁电力和一系列清洁燃料的投资来加快清洁能源转型。例如，这些要素对于欧盟减少对俄罗斯依赖的 REPowerEU 计划至关重要。有许多方法可以应对眼前的能源危机，从而为更清洁、更安全的未来铺平道路。 概述和主要发现2022年世界能源投资磷年龄|页11 在几年持平之后，全球清洁能源支出终于开始增加每年清洁能源投资1500 电动汽车1 200低碳燃料和 CCUS900网格和存储600能源效率和其他最终用途300核201720182019202020212022E可再生能源国际能源署。版权所有。注：能源效率和其他最终用途包括建筑、交通和工业部门的能源效率、最终用途可再生能源和电气化方面的支出。低碳燃料包括现代液态和气态生物能源、低碳氢以及氢基燃料，这些燃料在使用时不会直接从化石燃料中排放任何二氧化碳，而且在生产时排放量也很少。十亿美元（2021 年） 概述和主要发现2022年世界能源投资磷年龄|页12可再生能源、效率和电动汽车引领清洁能源发展清洁能源投资终于开始回升，预计到 2022 年将超过 1.4 万亿美元，占整体能源投资增长的近四分之三。 2015年《巴黎协定》签署后的5年里，清洁能源投资年均增速刚刚超过2%。自 2020 年以来，这一比率已升至 12%，远低于实现国际气候目标所需的水平，但仍是朝着正确方向迈出的重要一步。 2021 年清洁能源投资水平最高的是中国（3800 亿美元），其次是欧盟（2600 亿美元）和美国（2150 亿美元）。许多清洁能源技术的成本竞争力不断提高，以及为支持转型而制定的政策和财政措施为这些成果奠定了基础，这些措施通常是确保大流行后可持续复苏的努力的一部分。 IEA 可持续复苏追踪器在 2022 年初估计，世界各国政府已拨出 7100 亿美元用于长期清洁能源和可持续复苏措施。可再生能源处于积极趋势的核心；尽管最近几个月成本有所上升，但风能和太阳能光伏等清洁技术仍然是许多国家最便宜的新发电选择，甚至还没有考虑到 2022 年煤炭和天然气的异常高价。可再生能源、电网和存储现在占电力部门总投资的 80% 以上。太阳能光伏占可再生能源新投资的近一半，公用事业规模项目和分布式太阳能光伏系统的支出均等。风电的重点正在转向海上：虽然 2020 年是陆上部署创纪录的一年，但 2021 年是海上部署创纪录的一年，已投产超过 20 吉瓦，支出约为 400 亿美元。投资提高效率是另一个主要增长领域，受燃料价格上涨和政府激励措施的推动。 2021 年建筑能效投资增长了 16%，这是自我们开始跟踪这些投资流以来迄今为止最大的年度增长。政策制定者正试图将全