中国内地和香港IPO市场：2022年度中期回顾

kpmg.com/cn中国内地和香港IPO市场2022年度中期回顾 目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场1中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。 2中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况 3中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。地缘政治和经济的不确定性继续影响全球市场气氛，导致募资活动较去年上半年明显转趋淡静。然而，全球上半年的交易宗数及募资额仍处于与过去5年相若的水平。全球IPO活动(1)(2018 – 2022)(1)分析以截至2022年6月23日的数据为基础资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)9874712339611113920823505010015020025030035040045050020182019202020212022上半年募集资金下半年募集资金募资金额(10亿美元)上市宗数上半年(占全年百分比)全年719(48%)509(43%)448(30%)1,155(46%)637不适用1,4851,1911,4932,510不适用全球IPO市场概况观乎全球， 只有亚太区的IPO 募资额较去年同期有所增加，升势主要受A股市场的大额交易所带动。 4中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。排名证券交易所IPO 募集资金(10 亿美元)11上海证券交易所31.92深圳证券交易所14.43韩国证券交易所10.94杜拜金融市场6.15 印度国家证券交易所5.2(1)分析以截至2022年6月23日的数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)2022年上半年排名证券交易所IPO 募集资金(10 亿美元)1纳斯达克100.62纽约证券交易所61.23上海证券交易所58.14香港联合交易所43.15 深圳证券交易所27.6在 募 资额最高的10 大IPO 项目中，其中3宗来自 能源及天然资源行业。截至2022年6月23日，上海证券交易所及深圳证券交易所总募资额达463亿美元，占全球48%。2021年(全年)排名证券交易所IPO 募集资金(10 亿美元)1纳斯达克50.72纽约证券交易所37.23香港联合交易所27.74上海证券交易所24.05 伦敦证券交易所13.72021年上半年全球IPO市场概况 5中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场面临不同挑战IPO 市场气氛持续受到市场不明朗因素所影响，因此跨境交易和大型上市项目等活动有所减少。全球IPO市场的交易宗数及募资额较去年同期有所放缓。全球IPO市场短期内将持续受到经济和地缘政治方面的不确定因素影响。尽管如此，主要IPO 市场的上市申请数量仍然充裕，反映集资需求持续殷切。我们预期随整体市场气氛改善，更多大规模上市项目将在未来数月完成。“刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国+852 2826 8010paul.k.lau@kpmg.com“疫情持续发展监管环境变化地缘政治不稳加息环境美国通账居高2022年全球IPO市场概况 6中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场 7中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年6月23日的数据，包括REIT交易活動，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年6月30日人民币3,272亿元172 宗交易上市宗数及募资金额募资额增加35%上市宗数下降32%2021年上半年相比人民币2,039亿元占A 股市场总募资额62%122 宗交易占A 股市场总数71%科创板及创业板的表现A股市场表现稳定有别于全球市场趋势，A股市场受多宗大型上市项目支持下，募资额有所提升。今年上半年，上海证券交易所和深圳证券交易的总募资额占全球近一半。继续受科创板和创业板的支持科创板和创业板的重要性于2022年上半年在A股市场得到维持其重要性。以上市规模计，前十宗A 股 IPO 活动中，有七宗来自科创板和创业板。在充分的上市申请数量下，预计这些板块将于今年余下时间继续成为A 股 IPO 市场的主要动力。随着一家大型石油公司于年内上市, A股市场已集合中国内地三大石油公司受惠于红筹企业境内上市试点范围扩大，在香港上市的中国三大石油巨头之一，已于今年4月完成A股上市。交易募资总额达人民币323亿元，成为2022年上半年A股市场第二大的IPO活动。A股IPO市场：2022年上半年概要 8中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年6月23日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) ，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年6月30日#北京证券交易所于2021年11月15日开始交易。以上统计数据不包括从新三板精选层转入北交所的公司。深交所–非注册制深交所-创业板总额RMB 3.7B4 dealsRMB 133.2B44 deals上交所–非注册制RMB 30.1B20 dealsRMB 59.5B6 dealsRMB 39.9 B14 deals上交所-科创板北交所#RMB -B- deals2021年全年人民币1,887亿元93宗交易人民币387 亿元38宗交易人民币2,029亿元162宗交易人民币1,475亿元199宗交易人民币20亿元11宗交易人民币5,798亿元503宗交易2021年上半年人民币911亿元59宗交易人民币277 亿元24宗交易人民币708亿元86宗交易人民币528亿元85宗交易不适用人民币2,424亿元254宗交易2022年上半年人民币1,083亿元17宗交易人民币120亿元14宗交易人民币1,156亿元53宗交易人民币884亿元69宗交易人民币29亿元19宗交易人民币3,272亿元172宗交易A股IPO市场 9中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2022年上半年前三大行业按募集额计注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2022年6 月23日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年6月30日随着一家大型信息技术、媒体及电信业国企大规模上市，信息技术、媒体及电信业为2022年上半年A股市场带来最大的动力。2022年內地政府工作报告提出继续以推进绿色低碳发展为目标。随着刺激新能源消费方面的措施出台，绿色低碳技术的推广和应用速度将会提升，可再生能源行业对研发方面的资金需求将会更见殷切。44%27%13%工业市场能源及天然资源信息技术、媒体及电信业医疗保健及生命科学工业市场信息技术、媒体及电信业2021年前三大行业按募集额计29%26%15%行业分布：A股前三大行业 10中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2022年上半年公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1中国移动通信集团有限公司上交所56.0信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源和自然资源3晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0工业制造4华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/ 房地产5翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业6苏州纳芯微电子股份有限公司上交所—科创板5.8信息技术、媒体及电信业7三一重能股份有限公司上交所—科创板5.6工业制造8赣州腾远钴业新材料股份有限公司深交所—创业板5.5能源及自然资源9软通动力信息技术(集团)股份有限公司深交所—创业板4.6信息技术、媒体及电信业10山东三元生物科技股份有限公司深交所—创业板3.7消费品市场2021年上半年公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1中国三峡新能源(集团)股份有限公司上交所22.7能源及自然资源2平安广州交投广河高速公路*深交所9.1基础设施/ 房地产3上海和辉光电股份有限公司上交所-科创板8.2信息技术、媒体及电信业4中金普洛斯仓储物流*上交所5.8基础设施/ 房地产5天能电池集团股份有限公司上交所-科创板4.9工业市场6浙商证券沪杭甬高速*上交所4.3基础设施/ 房地产7中国铁建重工集团股份有限公司上交所-科创板4.2工业市场8华利实业集团股份有限公司深交所—创业板3.9消费品市场9重庆银行股份有限公司上交所3.8金融服务10东吴苏州工业园区产业园*上交所3.5基础设施/ 房地产2021年上半年：人民币704亿元2022年上半年：人民币1,398亿元~ 占总募资额的29%~ 占总募资额的43%前十大IPO项目的总募资额注：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年6月23日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年6月30日资料来源：Wind及毕马威分析* 指房地产信托基金上市(“REITs”)A股前十大IPO项目 11中国内地和香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。按公司数量划分资料来源：Wind及毕马威分析公司总数：856家注：除另有注明外，所有数据为截至2022年6月23日的数据。在科创板正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。工业市场、消费品市场和基础设施/房地产是非注册制上市申请的主要行业，占当中申请总数69％。工业制造、信息技术、媒体和电信业、医疗保健及生命科学主导科创板及创业板上市申请，占科创板及创业板上市申请的93％。A 股 IPO市场仍然活跃，目前有 856宗IPO申请。预计A 股市场对集资活动的需求将保持稳定。39%32%10%8%4%3%2%2%工业