国君产业链跟踪系列报告十一显示，2022年7月3日，基建链盈利稳定，科技消费交易热度提升。本期（2022/06/17-2022/7/1）涨幅居前的国君一级产业链是集成电路（+6.8%），生活服务（+6.2%），必选消费（+5.6%）和新能源车（+5.5%）产业链，纺织服装产业链下跌。近两周产业链盈利预期基本均呈现下调态势，其中基建地产产业链2022年预测EPS下调0.0%，基建运营产业链下调0.1%，而新能源车、集成电路产业链下修幅度稍大。从近两期盈利预期的边际变化看，基建运营、消费电子、医药产业链盈利预期下调幅度明显收窄。二级细分环节上，新能源车、集成电路、消费电子产业链的细分环节盈利预期上调幅度较大。基建、金融产业链的估值性价比高，但部分成长和消费环节也开始具备性价比优势。近期科技制造与消费类产业链的交易活跃度明显上升，新能源车、集成电路产业链六月换手率较近三个月均值有明显提升。细分环节看，汽车与新能源车细分产业环节以及消费者服务的换手率高位抬升。半导体、消费电子、动力电池等产业环节换手率低位修复。北向资金近期流入幅度明显加大，其中对基建地产、必选消费、纺织服装产业链的整体流入幅度居前。从北上资金近两期持股的边际变化看，连续受增持的环节主要是消费者服务、新能源车非核心环节以及基建链细分环节。
