小康股份非公开发行路演材料

0小康股份S O K O N P r e s e n t 2022年6月证券代码: 601127.SH 1目录01公司介绍02本次发行方案 2公司简介✓公司是一家集乘用车、商用车、动力总成及其他汽车零部件的研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车制造企业，拥有完善的研发、供应、制造、销售体系。目前已形成整车产品、动力总成及汽车零部件三大业务板块✓公司的整车产品涵盖智能电动汽车、新能源和燃油乘用车及商用车。截至目前，公司整车产品累计销量超过400万辆✓截至2021年9月30日，公司总资产290.68亿元，员工超过10,000人小康控股渝安工业东风公司东风汽车股份其他投资人小康股份601127.SH34.93%4.93%24.07%3.93%32.14%基本情况及股权结构主要产品整车产品动力总成增程器发动机座椅及内外饰主要经营数据单位：万元2021年9月30日2021年1-9月2020年12月31日2020年1-12月2019年12月31日2019年1-12月2018年12月31日2018年1-12月营业收入1,144,962.541,430,247.601,813,200.522,023,978.48归母净利润-108,339.67-172,859.126,672.1510,632.18资产合计2,906,836.802,626,759.462,993,510.312,656,388.41负债合计2,172,810.622,064,856.312,208,147.301,936,962.53归母所有者权益724,647.84516,340.03554,295.74521,898.80零部件其他汽车AITO问界M5赛力斯华为智选SF5SUVMPV纯电动微面纯电动微卡汽车智能电动商用汽车新能源、燃油乘用汽车及微卡微面截至2021年9月30日，公司的股权结构如图所示： 3历经多次变革，公司已迈入智能电动化的新时代东风小康C71瑞驰EC35III风光580AITO问界M5传统乘用车、商用车智能电动汽车公司已全面开启智能电动化转型电池包•高能量密度，提供长续航支持•拥有Pack5级安全技术，极端情况下不起火、不爆炸电驱系统•自研250kW交流异步电机，峰 值 功 率255千瓦•与永磁同步电机结合提供高低速下全面优质的驾驶体验电控系统•控制精准•高效电控集成•支持FOTA升级增程器•1.5T四缸增程器•15:1的超高压缩比•最佳热效率达41%全面掌握领先的动力系统技术独立打造先进的纯电驱增程平台DE-i高度模块化与延展性覆盖全尺寸轿车、SUV、MPV车型支持L4级别自动驾驶等高级硬件预埋车辆高度自动化生产 4公司是智能电动汽车跨界融合的先驱掌握核心三电技术与领先増程技术，具备成熟的整车集成、研发及生产制造能力整车研发体系整套采购体系增程技术智能制造渠道、用户、技术与产品全面赋能产品定义营销运营社群生态智能化技术全国首家与ICT企业跨界融合共同推出量产车型的整车企业全国首创通过核心商圈手机及消费电子门店销售汽车的企业率先与华为消费者业务部深度合作的企业| 5与华为联合打造的全新智能电动汽车—AITO问界M5百公里加速4.4s公司与华为联合打造，拥有高性能并率先搭载全新HarmonyOS智能座舱的中型豪华SUVWLTC工况续航里程1,100+Km1.5升涡轮增压四缸增程器15:1超高压缩比最佳热效率41%智能增程系统HarmonyOS& HUAWEI SOUND华为智能座舱 6AITO问界M5具有强大的产品力✓15.6英寸2K HDR中控大屏✓Nappa®纹真皮材质座椅✓3槽式香氛系统✓RGB128色氛围灯✓97.7%视野比全景天幕，隔绝99.99%紫外线✓后排870mm腿部空间✓HUAWEI SOUND®提供剧院体验一体式环抱座舱✓3D人脸识别，自动登入并调整车内设置✓智能视觉疲劳检测✓L2+级别辅助驾驶✓12超声波雷达+8车载摄像头+3毫米波雷达，整车具有丰富传感设备先进智能化解决方案✓流体动感车身，0.32Cd风阻✓1.5T四缸增程器，可实现41%热效率和15:1压缩比✓全铝合金底盘，前双叉臂后多连杆独立悬架提供极致操控性能✓精准油冷+水冷双冷却系统提升散热效率✓百公里加速4.4秒（四驱旗舰版）高性能驾乘体验✓智能车载场景应用生态✓可自由下载应用并基于个人喜好随意进行卡片式Smart Dock 随心收纳✓智能语音助手“可见即可说”，支持连续对话与多音区感知✓自动识别场景，提供通勤歌单、低电量充电站导航、行程提醒等贴心服务✓手表车机互联，导航随身HarmonyOS系统 7全面覆盖各级别车型的规划2021年4月2021年12月2022年2023年上市时间大型SUV增程+纯电全尺寸SUV增程+纯电赛力斯华为智选SF5中型SUV 增程AITO问界M5中型SUV 增程紧凑型SUV纯电超大型豪华SUV大型豪华SUV中型高性能SUV紧凑型运动SUV◼计划2022年推出一款大型电动SUV，2023年推出一款全尺寸电动SUV，该两款车型有增程式与纯电两个版本可供选择；同时计划2023年推出一款紧凑型纯电SUVAITO问界M5中型SUV 纯电 8自主开发的领先增程技术提供行业最佳动力解决方案注1：尾气再循环利用率注2：参考15-35万价格区间内的主流SUV车型：增程式包括AITO问界M5、理想ONE、岚图FREE；燃油包括大众途观L、本田冠道、红旗HS5；插电混动包括比亚迪唐新能源-DM、领克01-PHEV、大众途观L-PHEV；纯电包括比亚迪唐新能源-EV、大众ID.6 CROZZ、极狐阿尔法T注3：增程式/插电混动电动车在除北京以外所有城市享有新能源牌照及免予限行的权利排量1.5T1.5T1.5T压缩比15:112.5:110:1EGR利用率120-25%无无最佳热效率41%38%36%油电转化率3.20kWh/L3.08kWh/L2.70kWh/L百公里加速2里程焦虑充电桩依赖新能源牌照3购置税优惠免予限行3增程式4.4-6.5s燃油7.7-10.2s插电混动4.3-8.2s纯电4.6-7.8s电池电机增程器内燃机传动系统内燃机传动系统电机电池电池电机公司自研的增程技术处于行业领先水平增程式是当下最佳的新能源动力系统解决方案专用增程器，各项指标处于行业领先水平 9自有核心技术为智能电动汽车产品奠定坚实基础✓集中、高效的算力分配✓采用高带宽、大容量以太网技术✓控制域AB分区✓实现OTA无缝快速升级迭代✓高度模块化与延展性✓覆盖全尺寸轿车、SUV、MPV车型✓支持L4级别自动驾驶硬件预埋✓车辆高度自动化生产三电技术电子电气架构纯电驱增程平台（DE-i）✓全国首家掌握250kW级交流异步三合一电驱总成技术的企业✓250kW交流电机高速行驶性能强大，最高转数每分钟16,000转，峰值功率255千瓦✓电机、齿轮箱、控制器三合一设计✓油冷+水冷双冷却系统✓提供全面优质驾驶体验电驱系统电控✓支持FOTA，以软件定义汽车，可OTA升级功率与扭矩，提升百公里加速✓单管式IGBT灵活组合功率模块组，功率区间范围大电池✓拥有Pack 5级安全技术，极端情况下不起火、不爆炸✓全铝合金轻量化设计，可以承受20吨的侧向挤压力✓IP68防护等级，在1米水深处静止浸泡24小时不进水◼自主发展是我们坚持的方向。我们通过整合行业趋势与消费者需求，坚定不移地开拓创新，引领汽车行业技术革新 10一体化网络提供最优的销售及服务体验了解试驾下单交付一站式服务通过核心商圈华为手机及消费电子门店改造升级成的体验中心触达目标用户用户于我们的用户中心支付并取车，并可持续享受一站式养护服务时间节点体验中心用户中心可支持销量1截至2022年2月400家+100家+15万2022年底（计划）1,000家+200家+37万一体化销售及服务网络根据潜在用户的偏好，通过华为商城、官网、应用程序等渠道实现线上精准触达✓在线便捷下单✓触及十亿级客户群华为商城线上——精准营销线下———便捷体验及优质服务注1：特斯拉单店平均每日可销售5辆电动汽车，国内新势力单店平均每日可销售1至2辆电动汽车，可支持销量按体验中心每日实现1辆销售进行测算 11完备的研发体系支持公司技术和产品持续迭代注：数据截至2021年9月30日中美两地协同的研发体系金康科技中心总部硅谷研发中心总部2,849项境内专利157 项发明专利~2,000名专业技术人员持续高比例研发投入8.1216.6222.0618.213.70%8.21%12.16%12.73%0%5%10%15%20%01020302017201820192020研发投入（亿元）研发投入占营收比例（%）领先的试验验证能力全面的试验验证体系先进的试验设备条件用户需求性能定义整车性能目标系统性能目标系统台架验证零部件技术要求零部件DV/PV验证零部件产品开发整车试验验证目标达成用户满意SK-STVS≈✓具备12类专业检测能力，重点为整车和三电验证能力✓检测能力覆盖整车、系统、零部件870+项检测项目，其中整车类240+项概念设计工程设计小批量试生产设计验证前期策划整车半消音室四驱转毂环境舱底盘测功机带环境仓整车悬架测试台汽车道路模拟试验台整车挥发性有机化合物测试仓 12自有整车智能工厂为高质量生产提供坚实保障◼重庆两江智慧工厂基于领先的工业4.0标准，按照工业互联网要求进行建设，总投资达40亿元，总占地面积约50万平方米◼工厂拥有智能协同系统的“数字大脑”，已实现关键制造流程全自动化，拥有机器人超1,000台，智能化率超过90%冲压车间焊装车间涂装车间总装车间多地布局智能制造工厂✓全自动冲压生产设备✓整线防尘降噪、蓝光检测、自动化装箱等先进设备✓蓝光检测速度为传统三坐标检测的2-3倍✓焊装/涂胶自动化率100%✓整条产线机器人超300台✓77台AGV小车实现焊装智能化物流✓全自动节能环保涂装工艺，80台机器人全自动涂胶、喷涂，全自动漆膜检测技术✓先进的前处理电泳Ro-Dip输送技术、立体车库储存技术✓自动升降滑板、旋转升降载具、宽塑料板带输送车辆✓仪表台、玻璃、座椅、轮胎等七大总成全部由机器人自动安装两江智慧工厂：重庆乃至全国智能化程度最高的汽车工厂之一◼两江智慧工厂：生产赛力斯、AITO问界M5车型，可实现产能≥10万辆◼凤凰智慧工厂（迁建中）：生产赛力斯、AITO后续车型，预计将于2022年下半年投产，可实现产能≥10万辆◼其他国内外共7家工厂：生产风光、东风小康、瑞驰和三电等旗下工厂及产品两江智慧工厂，重庆年产整车50万辆年产三电20万台年产发动机50万台 13拥有各项发明专利40余项，还有相关专利陆续申请中自有“三电”及增程器智能工厂供应优质的动力系统公司具有自主生产“三电”及增程器的能力产品金康动力新能源有限公司大学城工厂高性能电池系统注1：本次募投项目将进一步新增大学城工厂电驱产能10万台注2：大学城工厂电池系统产线尚未启动，目前主要生产电驱系统及增程系统工厂具体情况规划年产值100亿元，规划年产能20万台套工业4.0标准建设的智能化数字工厂，自动化、智能化水平以及产品质量行业领先采用行业先进设备，包括德国西门子伺服系统与PLC系统，日本发那科高精度工业机器人系统，日本基恩士高精度拍照系统，海康威视高端智能AGV物料小车等电驱系统增程系统 14建立开放共生、共同发展的汽车产业链生态圈✓汽车智能化解决方案供应商✓深度战略合作对渠道、用户、技术与产品方面全方位赋能✓5年长期订单✓4条专用产线✓每年10.5GWh电池供应保证20万辆汽车产能✓汽车大灯、尾灯、刹车灯及车灯配件供应商✓已于重庆建厂生产高质量线束✓与公司建立深度合作✓自动驾驶解决方案✓定期确认芯片供应量✓协调资源保障公司生产✓已于重庆建厂✓布局新能源汽车轻量化底盘系统暨内饰隔音件系统生产其他一流生态链伙伴...... 15目录01公司介绍02本次发行方案 16本次非公开发行的背景新能源汽车行业高速发展2020年10月，国务院发布《新能源汽车产业发展规划》，明确到2025年，中国新能源汽车新车销量占比将达到2