北上&融资周度观察：上周北上持仓市值增加超500亿；融资余额增加超80亿

20220622 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 摘要： 北上资金 上周，北上资金持仓市值增加544.6亿元。持仓市值连续3周增加。 宽基指数：持仓市值普增，沪深300和茅指数增长较多，宁组合和中证1000增长较少。各宽基指数均连续3周增加。 大类行业：持仓市值普增，下游和中游增长较多，TMT和上游增长较少。上游连续6周增加；金融地产连续2周增加，其余大类行业均连续3周增加。 一级行业：增食品饮料、电新和家电，减公用事业、钢铁和石油石化。汽车连续8周增加；房地产连续5周减少。 个股：北上资金持仓市值增加最多的为贵州茅台、伊利股份、美的集团、三花智控和特变电工；减少最多的为比亚迪、药明康德、兴业银行、阳光电源和长江电力。申通快递连续10周增加，万丰奥威、双环传动、润建股份和共创草坪连续9周增加；华侨城A连续11周减少，ST易购和南京熊猫连续9周减少。 配置象限（持仓占比）：超配且加仓象限突出的有：下游、食品饮料、家电、基础化工、机械、医药、电新。 超配但减仓象限突出的有：宁组合、交通运输、上证50。 低配但加仓象限突出的有：农林牧渔、中证500、非银金融。 低配且减仓象限突出的有：上游、电子、金融地产、银行、公用事业、TMT。 融资余额 上周，融资余额增加82.3亿元。融资余额连续2周增加。 宽基指数：融资余额普增，沪深300、中证1000和中证500增加较多，茅指数、宁组合和上证50增加较少。宁组合连续4周增加，上证50首周增加，其余宽基指数连续2周增加。 大类行业：融资余额普增，上游、金融地产和TMT增加较多，中游和下游增加较少。中游连续6周增加；其余大类行业连续2周增加。 一级行业：增非银金融、基础化工和有色金属，减医药、建材和钢铁。煤炭连续7周增加，轻工制造连续6周增加，电新连续5周增加。 个股：融资余额增加最多的为东方财富、云天化、江淮汽车、宁德时代和天赐材料；减少最多的为兴业银行、隆基绿能、贵州茅台、三一重工和牧原股份。江特电机、青农商行、中国神华和光大银行连续8周增加；江西铜业和国际医药连续22周减少，ST明诚连续17周减少。 配置象限（余额占比）：超配且加仓象限较为突出的有：上游、非银金融、基础化工、有色金属、中证1000、电子。 超配但减仓象限较为突出的有：中证500、医药。 低配但加仓象限较为突出的有：金融地产、宁组合、汽车。 低配且减仓象限较为突出的有：下游、中游、上证50、食品饮料、沪深300。 北上&融资周度观察 上周北上持仓市值增加超500亿；融资余额增加超80亿 2022年6月22日星期三 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294号 许青辰 投资咨询部研究员 xuqingchen@htfutures.com 从业资格号：F3077365 投资咨询号：Z0015042 陈锴 投资咨询部研究员 chenkai@htfutures.com 从业资格号：F3090157 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 20220622 | 2 投资咨询部 行业研究 请务必阅读正文后的法律声明 1、北上资金（持仓市值） 上周，北上资金持仓市值增加544.6亿元。持仓市值连续3周增加。 宽基指数：持仓市值普增，沪深300和茅指数增长较多，宁组合和中证1000增长较少。北上资金持仓市值增加较多的为沪深300（399.6亿）、茅指数（187.2亿）和上证50（141.5亿）；增加较少的为宁组合（-2.3亿）、中证1000（39.9亿）和中证500（77.2）。各宽基指数均连续3周增加。 大类行业：持仓市值普增，下游和中游增长较多，TMT和上游增长较少。北上资金持仓市值增加较多的为下游（293.0亿）和中游（157.6亿），增加较少的为金融地产（35.0亿）、TMT（34.9亿）和上游（24.1亿）。上游连续6周增加；金融地产连续2周增加，其余大类行业均连续3周增加。 一级行业：增食品饮料、电新和家电，减公用事业、钢铁和石油石化。北上资金持仓市值增加最多的为食品饮料（130.2亿）、电新（102.3亿）和家电（73.7亿）；减少最多的为电力及公用事业（-19.6亿）、钢铁（-18.1亿）和石油石化（-17.5亿）。汽车连续8周增加；房地产连续5周减少。 个股：北上资金持仓市值增加最多的为贵州茅台（50.5亿）、伊利股份（35.5亿）、美的集团（31.9亿）、三花智控（21.5亿）和特变电工（21.0亿）；减少最多的为比亚迪（-19.9亿）、药明康德（-15.8亿）、兴业银行（-15.4亿）、阳光电源（-13.2亿）和长江电力（-10.0亿）。申通快递连续10周增加，万丰奥威、双环传动、润建股份和共创草坪连续9周增加；华侨城A连续11周减少，ST易购和南京熊猫连续9周减少。 表：北上资金持仓市值情况（宽基指数和大类行业） 持仓市值排序指数名称边际变化（亿元）持仓市值（亿元）1沪深300399.618253.72茅指数187.29329.93上证50141.57291.14中证50077.22935.65中证100039.91604.46宁组合2.33044.31下游293.08180.52中游157.67054.63金融地产35.03119.64TMT34.92868.55上游24.13030.1宽基指数大类行业 图：北上资金持仓市值 图：北上资金：行业大类持仓市值 05,00010,00015,00020,00025,00030,000北上资金持仓市值 05,00010,00015,00020,00025,00030,000上游中游下游TMT金融地产 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 eWgVmUfXbWjZkVdYkX9PaO6MnPoOmOoMiNnNrPfQpNsR8OqRtOuOoPqPvPoOrP 20220622 | 3 投资咨询部 行业研究 请务必阅读正文后的法律声明 图：北上资金：一级行业持仓市值边际变化 130.2102.373.767.064.349.432.125.622.113.111.610.79.99.47.95.34.72.20.50.3-0.5-3.3-3.6-4.2-6.7-11.8-12.6-17.5-18.1-19.6(40)(20)020406080100120140 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 表：北上资金持仓市值变化情况 2022-06-172022-06-102022-06-022022-05-272022-05-202022-05-132022-05-062022-04-292022-04-222022-04-152022-04-082022-04-01连续增加/减少周数沪深300399.6884.0593.2-514.4432.7328.1-464.1131.5-741.9-134.0-232.5686.73上证50141.5452.895.1-133.0190.027.8-218.9-79.1-264.060.1-31.0301.43中证50077.2165.3105.6-32.366.882.3-40.428.9-152.2-58.6-94.559.93中证100039.980.9118.6-23.562.561.91.913.5-37.3-53.4-57.87.13茅指数187.2503.3342.7-323.8276.7172.5-253.160.7-432.17.0-146.9340.23宁组合2.3172.6195.8-139.7133.9191.5-164.085.6-206.7-128.7-92.185.23上游24.1188.9127.637.997.273.9-65.413.7-154.5-74.2-4.7115.06中游157.6286.3369.4-129.4327.6248.8-158.7177.9-273.4-285.3-128.5178.53下游293.0486.2253.5-336.365.598.7-93.9155.2-277.2192.7-219.6246.13TMT34.948.0231.3-110.195.3103.6-78.658.6-140.6-100.5-152.03.23金融地产35.0134.8-23.6-56.782.5-3.3-113.0-166.4-148.4-16.059.9201.52石油石化-17.520.211.121.116.3-3.67.12.0-13.0-4.65.37.6-1煤炭-6.735.7-4.731.130.07.4-11.26.4-11.814.93.318.2-1有色金属2.268.912.4-6.436.2-23.3-44.8-7.9-45.6-16.0-10.217.93钢铁-18.110.17.11.713.8-13.0-16.8-23.1-39.50.313.516.1-1基础化工64.354.0101.7-9.60.8106.40.236.4-44.7-68.8-16.655.13电力及公用事业-19.66.513.017.818.729.80.1-11.815.4-2.618.416.9-1建筑-4.226.0-12.0-0.13.84.2-14.44.5-4.4-6.926.218.9-1建材10.711.09.5-20.014.0-1.00.015.0-27.2-13.218.534.63轻工制造9.4-7.29.5-11.00.03.6-2.8-7.2-11.84.5-2.42.41农林牧渔22.15.76.6-6.80.7-10.2-1.6-17.6-6.44.1-18.16.73电力设备及新能源102.3179.3264.0-122.0221.8193.0-130.1186.4-179.2-219.3-116.561.53交通运输-12.64.711.137.019.41.4-12.73.2-11.511.0-23.740.1-1机械49.460.267.5-24.449.328.12.95.4-48.2-62.8-31.0-2.53国防军工5.37.59.8-6.01.08.23.210.8-4.3-9.1-7.6-6.93汽车11.652.850.010.226.230.53.514.7-28.5-2.2-22.99.98商贸零售-3.61.9-0.8-1.9-2.6-0.90.72.8-1.40.91.3-1.1-1消费者服务7.947.630.3-22.07.422.1-37.74.8-13.735.7-27.519.23家电73.71.111.5-95.117.4-8.038.149.0-33.225.2-38.563.23纺织服装0.5-1.11.6-1.2-0.3-1.60.9-0.12.1-0.4-0.51.41医药67.0122.923.2-89.5-20.552.4-42.523.7-154.128.3-85.515.43食品饮料130.2254.7127.7-130.537.0-5.7-59.847.8-42.7115.4-37.2144.03综合0.3-1.20.2-0.3-0.12.0-0.41.7-1.3-1.0-1.20.81电子-11.8-13.6111.5-68.874.375.2-49.317.9-58.2-52.5-89.9-28.2-2通信9.910.416.2-4.54.611.1-6.42