海通期货股指期货日报
20220622 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 行情：稳增长反弹，上证50飘红 早盘指数基本平开，整体下探后回升，赛道股休整，创业板一度跌超1%。临近午盘，光伏板块爆发，煤炭、钢铁和旅游等异动拉升，银行、保险和地产涨幅扩大，带动指数快速上冲。午后市场再度走低出现跳水，尾盘略翘尾。截至收盘，上证指数、深证成指和创业板指分别收跌0.26%、0.51%和0.63%，沪深300和中证500分别收跌0.11%和0.84%，上证50收涨0.05%。传媒、银行和房地产板块领涨，有色金属、国防军工和基础化工板块跌幅居前，两市个股跌多涨少。 逻辑：上游资源价格回落，中下游企业受益 国内宏观：5月规模以上工业增加值同比上升0.7%，环比增长5.61%，回升幅度较大，略高于市场预期，因疫情逐步受控，供应链稳步修复。5月社会消费品零售总额同比-6.7%，前值-11.1%，高于市场预期，消费小幅回暖。1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.2%，高于市场一致预期6.0%，主要源于高技术制造业的支撑作用，其中基础设施投资同比增长6.7%，制造业投资增长10.6%，房地产开发投资下降4.0%。 股市资金面：沪深两市全天成交额为1.08万亿，连续第8个交易日破万亿。北向资金全天单边小幅净卖出10.62亿，减仓宁德时代。5月新发基金规模环比、同比继续下滑，偏股型基金持股仓位处于低位。两融余额维持在1.5万亿附近，杠杆资金风险偏好没有明显提升。 趋势判断：上游资源品价格回落后，近日涨幅居前的是微观改善的领域，以中下游制造业为主，比如家电、汽车和电新，而与总量相关的领域能源和钢铁表现不佳，基建则有所反弹。经济复苏的拐点确实已经确立，但弹性目前还无法明确地下结论，资金的选择更多的是进攻高景气领域，总量相关的方向仍存在分歧。 操作建议：IF/IH/IC，多单减仓 风险因子：复工复产力度不及预期；美债实际利率快速上行 股指期货日报 2022年6月22日星期三 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294号 投资咨询部 宏观策略组 许青辰 投资咨询部研究员 xuqingchen@htfutures.com 从业资格号：F3077365 投资咨询号：Z0015042 陈锴 投资咨询部研究员 chenkai@htfutures.com 从业资格号：F03090157 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 20220622 | 2 投资咨询部 行业研究 请务必阅读正文后的法律声明 一、股指期货市场概览 表1：股票市场指数表现 指数简称收盘价日涨跌日涨跌幅日最高价日最低价日振幅日成交量（亿）日成交额（亿）沪深300指数4325.57-4.9-0.11%4357.344287.141.62%164.73171.6上证50指数2926.481.60.05%2945.702902.381.48%55.9909.9中证500指数6277.00-53.4-0.84%6337.086215.291.92%164.51788.1上证综合指数3306.72-8.7-0.26%3329.393279.831.49%394.54717.9深证综合指数12423.86-63.3-0.51%12542.7212299.951.94%490.36080.8中小板指数8576.63-27.2-0.32%8657.508489.471.95%37.0978.3创业板指数2692.98-17.2-0.63%2723.032664.692.15%129.42088.2恒生指数21559.59395.71.87%21564.8721175.951.84%—1193.6 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 表2：股指期货盘面数据表现 证券简称收盘价日涨跌日涨跌幅最高价最低价日振幅基差日持仓变化日成交量日成交额(亿)沪深300IF22064299.244.41.04%4303.24226.01.82%9.8-3722430801394IF22074286.4-5.8-0.14%4331.24253.81.81%39.24181903961164IF22094258.0-6.6-0.15%4300.04226.21.74%67.6137627545352IF22124242.6-2.6-0.06%4284.04210.21.74%83.0698577173上证50IH22062931.637.61.30%2934.82877.81.97%4.6-1983217256151IH22072895.24.40.15%2919.82871.41.68%31.3-79145883399IH22092885.24.20.15%2908.02862.01.60%41.3-156116811146IH22122885.24.20.15%2908.82863.01.59%41.3192359831中证500IC22066293.031.40.50%6304.66181.01.98%23.3-3994333656421IC22076224.2-56.8-0.90%6288.86171.61.87%52.83610872411089IC22096138.0-58.6-0.95%6203.06085.41.90%139.0164830305373IC22126032.0-54.4-0.89%6090.65978.81.84%245.015929780118 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 图1：价格比情况(期货市场) 图2：价格比情况(现货市场) 2.022.042.062.082.102.122.142.162.182.201.101.151.201.251.301.351.401.451.501.55IC/IF（左）IF/IH（左）IC/IH（右） 2.042.062.082.102.122.142.162.182.201.11.151.21.251.31.351.41.451.51.55中证500/沪深300（左）沪深300/上证50（左）中证500/上证50(右) 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 oQoOmMtRbRdN6MoMqQsQpNiNrRoQjMmOpN6MrQqQvPmRpRuOtQsO 20220622 | 3 投资咨询部 行业研究 请务必阅读正文后的法律声明 表3：IF 主力合约会员持仓情况 名次期货公司成交量日增减名次期货公司持买单量日增减名次期货公司持卖单量日增减1国泰君安20688-7841中信期货80531531国泰君安13925-8052中信期货20314-35812国泰君安7696-2272中信期货137443833海通期货117015733海通期货53975883上海东证69473994上海东证83747784华泰期货53301974海通期货43748375华泰期货53892985银河期货40736275申银万国3704-136国信期货5245-4006广发期货39452246国信期货30314927华闻期货51928137上海东证39042077华泰期货28961208东兴期货5101-4248申银万国2894-478方正中期2885429兴证期货5005-3819永安期货26372629银河期货199434310银河期货4998-32010东兴期货213520810光大期货1766182合计92007-3428合计460642192合计552661980 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 表4：IH主力合约会员持仓情况 名次期货公司成交量日增减名次期货公司持买单量日增减名次期货公司持卖单量日增减1中信期货11304-9121中信期货47542141国泰君安9090-4572国泰君安10414-7222国泰君安4005952瑞银期货4857-363上海东证486110163上海东证29809033中信期货46611464海通期货4250-4314永安期货2797-2144广发期货3033965华闻期货38441095海通期货2482-625上海东证30112266国信期货3164-2296南华期货2110-4076中银期货2711-1517银河期货3082597华泰期货1711-307银河期货22641938国投安信29942808东兴期货1622-3198海通期货2181-289东兴期货2612-2509银河期货1596-179国投安信17822510兴证期货24948110天风期货148514510中金期货1725392合计49019-999合计25542308合计35315406 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 表5：IC主力合约会员持仓情况 名次期货公司成交量日增减名次期货公司持买单量日增减名次期货公司持卖单量日增减1中信期货23275-3621海通期货153183321中信期货17880-1152国泰君安2016812552中信期货11398762国泰君安115881243海通期货1136519893华泰期货90653923海通期货71735394上海东证7178-9574国泰君安87958164上海东证5852-1145华闻期货6978-1135兴证期货6719-265华泰期货55933346银河期货6244-2906申银万国4829-186申银万国5328-1437华泰期货623421677银河期货4653-1167银河期货49283028东兴期货48151778上海东证4375-1808光大期货38061549兴证期货478615979广发期货4257-1729永安期货35139610申银万国392965610一德期货307620110国投安信3194174合计949726119合计724851305合计688551351 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 20220622 | 4 投资咨询部 行业研究 请务必阅读正文后的法律声明 二．股票市场概览 1. 行业对比 图3：板块涨跌幅（日，%） 1.09 0.94 0.68 0.56 0.48 0.35 0.32 0.27 0.20 0.14 -0.01 -0.07 -0.18 -0.26 -0.34 -0.36 -0.39 -0.42 -0.43 -0.57 -0.67 -0.67 -0.70 -0.72 -0.79 -0.89 -0.90 -1.27 -1.62 -1.87 -3.04 传媒(申万)银行(申万)房地产(申万)计算机(申万)非银金融(申万)综合(申万)家用电器(申万)轻工制造(申万)机械设备(申万)煤炭(申万)纺织服饰(申万)公用事业(申万)电子(申万)建筑装饰(申万)食品饮料(申万)商贸零售(申万)通信(申万)钢铁(申万)石油石化(申万)社会服务(申万)农林牧渔(申万)交通运输(申万)建筑材料(申万)医药生物(申万)电力设备(申万)汽车(申万)环保(申万)美容护理(申万)基础化工(申万)国防军工(申万)有色金属(申万) 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 2. 资金流向 图4：资金流动情况（亿元） 图5：沪港通净流入（亿元） -800-700-600-500-40
