晨会·每日信息速递·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 12 2022年06月20日 每日信息速递 证券研究报告-每日信息速递 晨会 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递2022.06.17 2022.06.17 每日信息速递2022.06.16 2022.06.16 每日信息速递2022.06.15 2022.06.15 每日信息速递2022.06.20 【财经要闻速递】  五部门发布轻工业高质量发展路线图 将在家电、酿酒等领域培育一批国际知名品牌  商务部：世贸组织第12届部长级会议的成功标志多边主义一次关键而重要的胜利  全国货运物流主要指标持续恢复向好 民航保障货运航班环比增长2.9%  沪深交易所五方面调整强化可转债交易监管  中证协发布三项自律规则 健全保荐机构专业标准 【行业要闻速递】  实施可再生能源替代行动 减污降碳协同增效实施方案出炉  温州：首套房首付比例20% 市区购买首套房可补贴购房款0.6%  中基协：基金公司须设新闻发言人  国家粮食和物资储备局：适当提前2022年早籼稻最低收购价预案执行起始时间  毕马威：预计自动驾驶出租车将在2030年左右实现大规模商业化 【个股重要公告】  大连重工上半年净利润预增156%-224%  振华科技上半年净利润预增129%-158%  星徽股份拟定增募资不超5亿元  天禾股份控股股东拟发生变更  申通快递5月份快递服务业务收入同比增长33.03%  韵达股份5月份快递服务业务收入同比增长14.04%  欣旺达子公司拟与东风集团、东风鸿泰共同投资设立合资公司  正邦科技与国家电投签订碳中和综合智慧能源项目合作协议书  齐峰新材拟15亿元投建年产20万吨特种纸项目  华友钴业拟定增募资不超177亿元 投资印尼镍钴项目等 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 12 每日信息速递 【财经要闻速递】 五部门发布轻工业高质量发展路线图 将在家电、酿酒等领域培育一批国际知名品牌 6月17日，工业和信息化部等五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》（下称“《意见》”）。《意见》提出，到2025年，轻工业综合实力显著提升，占工业比重基本稳定，扩内需、促消费的作用明显，服务构建新发展格局、促进经济社会高质量发展的能力增强，在家电、酿酒等领域培育一批国际知名品牌。 工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼介绍，轻工业是我国国民经济的传统优势产业、重要民生产业。经过多年发展，我国已成为名副其实的轻工业大国。2021年，我国轻工业增加值占全国工业增加值的16.9%，100余个品类的轻工产品产量居世界第一。 针对疫情对轻工业造成的影响，何亚琼认为，我国轻工业体系完整，配套齐全，韧性强，特别是轻工业作为吃、穿、住、用、行等领域的刚性行业，长期向好的基本面没有改变，在部分领域也取得一定增长。 “1至5月，电池、玩具、酒制造等行业增加值均实现两位数增长。轻工业8种重点商品累计出口额1887亿美元，同比增长9.3%，箱包、鞋靴、玩具出口增速超20%。”何亚琼说。 何亚琼表示，随着近期各项助企纾困政策逐项落地，惠企成效正在逐步显现，相信下半年轻工业将继续保持平稳较快增长。 为实现“十四五”时期的目标，《意见》提出，引导绿色产品消费，加快完善家用电器和照明产品等终端用能产品能效标准，促进节能空调、冰箱、热水器、高效照明产品、可降解材料制品、低VOCs油墨等绿色节能轻工产品消费。引导企业通过工业产品绿色设计等方式增强绿色产品和服务供给能力。完善政府绿色采购政策，加大绿色低碳产品采购力度。鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。 针对《意见》对家电行业的要求，中国家用电器协会理事长陶小年认为，家电企业处于产业链的中间位置，在构建绿色供应链、助力社会绿色生活方面将发挥重要作用。 陶小年表示，家电企业要通过不断创新，进一步推动产品绿色设计、推广绿色低碳技术在家电领域的应用，扩大绿色低碳产品有效供给；还要加大低碳节能产品市场供给和市场推广，倡导绿色低碳消费理念，助力绿色低碳生活方式。 《意见》还提出，构建高质量的供给体系，在家用电器、皮革、五金制品、钟表、自行车、家具、化妆品、洗涤用品、乳制品、酿酒、功能性食品等领域培育一批国际知名品牌。 对此，中国酒业协会理事长宋书玉表示，中国白酒目前依然停留在较浅层面的国际化阶段。针对这种情况，中国酒业协会成立了白酒文化国际推广委员会、鸡尾酒委员会，向世界传播中国白酒的文化底蕴和品牌价值。中国酒企也已将国际化发展作为工作重点。（上海证券报） 请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 12 每日信息速递 商务部：世贸组织第12届部长级会议的成功标志多边主义一次关键而重要的胜利 记者17日从商务部获悉，世界贸易组织第12届部长级会议（MC12）于12日至17日在瑞士日内瓦成功举行，会议取得多项成果。商务部表示，在全球动荡时期、多边贸易体制面临严峻挑战的困难时刻，MC12的成功标志着多边主义一次关键而重要的胜利，充分展示了世贸组织成员的团结协作和共克时艰的决心，进一步提振国际社会对多边贸易体制的信心，为应对全球挑战、世界经济复苏注入一股强劲暖流。 据介绍，会期由原定的四天延长至六天，经过多轮密集谈判和成员各方激烈交锋，最终取得“1+4”成果。“1”即发布《MC12成果文件》，各方重申加强以世贸组织为核心的多边贸易体制，推进世贸组织必要改革。“4”包括：一是《关于〈与贸易有关的知识产权协定〉的部长决定》和《关于世贸组织新冠肺炎疫情应对和未来疫情应对准备的部长宣言》，帮助发展中成员提高新冠肺炎疫苗的可及性和可负担性，推动构建人类卫生健康共同体，推动疫后经济复苏；二是《渔业补贴协定》，这是世贸组织过去9年达成的首份多边协定，为实现联合国2030年可持续发展议程作出重要贡献；三是《关于紧急应对粮食安全问题的部长宣言》和《关于世界粮食计划署购粮免除出口禁止或限制的部长决定》，维护自由开放的农产品贸易环境，增强全球粮食和农业市场的韧性；四是《关于电子商务的工作计划》，将电子传输临时免征关税的做法延续到下一届部长级会议。 商务部部长王文涛率团出席会议，农业农村部副部长马有祥、中国常驻世贸组织代表团大使李成钢参加。会议期间，中国代表团全程参与各议题磋商，推动相关议题达成协议。中国代表团的积极态度、专业素养和建设性作用，得到了世贸组织总干事伊维拉和与会各方的高度评价和认可。 商务部表示，中国是多边贸易体制的坚定支持者和建设者，中方将认真落实会议各项成果，积极参与世贸组织改革，推动世贸组织在完善全球经济治理、促进经济全球化和世界经济繁荣稳定方面发挥更大作用。（新华社） 全国货运物流主要指标持续恢复向好 民航保障货运航班环比增长2.9% 据央视新闻客户端6月18日消息，根据国务院物流保通保畅工作领导小组办公室监测汇总数据显示，全国货运物流主要指标持续恢复向好。民航保障货运航班环比增长2.9%。 6月17日，国家铁路货运继续保持高位运行，运输货物1098.6万吨，环比增长0.05%；全国高速公路货车通行759.44万辆，环比增长0.47%；监测港口完成货物吞吐量3282万吨，环比增长0.9%，完成集装箱吞吐量76.2万标箱，环比下降3.4%；民航保障货运航班901班（其中国际货运航班637班，国内货运航班264班），环比增长2.9%；邮政快递揽收量约3.83亿件，环比下降6.4%；投递量约3.33亿件，环比增长2.5%。（央视新闻） 沪深交易所五方面调整强化可转债交易监管 6月17日，沪深交易所分别起草并发布了《上海证券交易所可转换公司债券交易实施细则（征求意见稿）》《深圳证券交易所可转换公司债券交易实施细则（征求意见稿）》（以下统称《实施细则》），向社会公开征求意见。同时，为进一步强化可转债投资者适当性管理，沪深交易所同步发布《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》（下称《适当性通知》），自6月18日起实施。 请务必阅读报告正文后各项声明 4 / 12 每日信息速递 整体来看，《实施细则》对向不特定对象发行的可转债以及向特定对象发行的可转债的投资者适当性、交易与转让事项等方面作出规定，进一步规范和完善了可转债交易与转让以及投资者保护等相关制度。《实施细则》征求意见截止时间为2022年7月1日。 相比现有可转债规则，《实施细则》主要进行了五方面调整： 一是明确涨跌幅限制。可转债上市首日采取57.3%和-43.3%的涨跌幅机制，次日起引入20%的涨跌幅限制。同时，为防止上市后的首个交易日可转债价格出现大幅波动，明确上市首日继续采用盘中20%、30%两档临时停牌和“价格笼子”机制。 二是明确异常波动标准，新增四类异常交易行为。《实施细则》结合涨跌幅调整，增设了可转债价格异常波动和严重异常波动标准，明确了异常波动、严重异常波动情况下上市公司的核查及信息披露义务。同时还新增四类异常交易行为：一是维持涨（跌）幅限制价格，即通过大笔申报、连续申报、密集申报，维持可转债交易价格处于涨（跌）幅限制状态；二是通过大笔申报、连续申报、密集申报或者以明显偏离合理价值的价格申报，意图加剧可转债价格异常波动或者影响正常交易秩序；三是大量或者频繁进行日内回转交易，影响正常交易秩序；四是证监会或者交易所认为需要重点监控的其他异常交易行为。 三是增设投资者门槛，设置新老划断安排。《实施细则》对可转债这一品种专门提出适当性规定，对投资者的风险承受能力以及会员投资者适当性管理提出了原则性的要求。根据《适当性通知》，一方面对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求，强化投资者保护；另一方面，实施新老划断，明确存量投资者可继续参与不受影响。 四是新增特别标识，充分提示风险。《实施细则》规定，在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识，向投资者充分提示风险，切实保护投资者合法权益。不过，上市公司股票因交易类强制退市被终止上市，其向不特定对象发行的可转债被终止上市的情形除外。 五是做好与《债券交易规则》衔接。《实施细则》将超过价格限制的可转债申报处理方式由“暂存交易主机”调整为“无效申报”，与其他债券保持一致。将可转债协商成交信息盘中实时披露机制改为盘后披露，防范实时披露可能引发的匹配交易盘中价格波动风险。此外，根据债券交易规则对相关术语进行调整，如“竞价交易”改为“匹配成交”。 可转债作为一种兼具“股性”和“债性”的混合证券品种，为上市公司募集资金提供了多样化的选择。近年来，可转债逐渐成为上市公司特别是中小民营上市公司的重要融资工具，在服务实体经济、提高直接融资比重、优化融资结构等方面发挥了积极作用，但也暴露出一些问题，如制度规则与产品属性不匹配、日内波动较大、投资者适当性管理不适应等，需要予以完善。 上交所表示，《交易细则》和《适当性通知》的起草坚持市场化原则，兼顾可转债市场效率、市场稳定与投资者保护，旨在有效防止过度投机炒作、维护可转债市场平稳运行，有关措施不涉及一级市场融资政策的调整，不影响可转债市场融资功能正常发挥，不会减弱对实体经济尤其是中小民营上市公司的服务支持力度。 深交所表示，后续深交所将根据公开征求意见情况进一步修改完善。接下来，深交所将继续践行“建制度、不干预、零容忍”方针，坚持市场化、法治化改革方向， 请务必阅读报告正文后各项声明 5 / 12 每日信息速递 按照证监会统一部署，夯实制度基础，维护交易秩序，持续推动可转债市场高质量发展，更好发挥可转债市场服务实体经济的功能作用。（上海证券报） 中证协发布三项自律规则 健全保荐机构专业标准 6月17日，中国证券业协会发布《证券公司首次公开发行股票并上市保荐业务工作底稿目录细则》（下称“《底稿目录细则》”）和《注册制下保荐协议（示范文本）》（下称“《保荐协议》”），以及《证券业务示