本文主要分析了当前海外市场的焦点问题,包括美股下跌的原因和趋势、美国衰退信号的追踪、本轮美股调整是否结束以及A股是否能免疫等。作者认为,海外滞胀和衰退预期反复冲击全球市场,近期预期加息次数再度上调,美股下跌仍在进行时。往后看,海外向下,我们向上,市场逻辑“以我为主”。作者建议关注失业率的跳升以及货币政策届时变化,以追踪后续美国衰退信号。同时,作者认为本轮美股调整结束尚难言稳固,从盈利到估值都难言稳固。在海外市场交易衰退的情况下,A股可能会受到一定影响,但因为国内经济周期领先海外,急调整之后“以我为主”,因此A股仍有机会。最后,作者提醒投资者关注“以我为主”板块的避风港行情。
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