金融工程日报：汽车半导体板块领涨，本周北向资金净流入创年后新高

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2022年06月02日金融工程日报汽车半导体板块领涨，本周北向资金净流入创年后新高核心观点金融工程日报金融工程·数量化投资证券分析师：杨怡玲证券分析师：张欣慰021-60875176021-60933159yangyiling@guosen.com.cnzhangxinwei1@guosen.com.cnS0980521020001S0980520060001相关研究报告《金融工程日报-汽车建材板块领涨，上证50及中证500期指深度贴水》——2022-06-01《金融工程日报-白酒汽车板块领涨，中证500期指持续深度贴水》——2022-05-30《金融工程日报-CRO油气等板块领涨，上证50及中证500期指深度贴水》——2022-05-27《金融工程日报-军工煤炭板块领涨，上证50期指深度贴水》——2022-05-26《金融工程日报-传媒板块领涨，连板率创近一个月新高》——2022-05-25市场表现：今日(20220602)规模指数中中证1000指数表现最好，板块指数中科创50指数表现最好，风格指数中中证500成长指数表现最好。汽车、电子、机械、电新、钢铁行业表现最好，煤炭、商贸零售、房地产、石油石化、医药行业表现最差。稀土、半导体设备、长江存储、汽车胎压监测、钨矿等概念表现最好，百草枯、中煤集团、华润集团、网络彩票、动力煤等概念表现最差。市场情绪：今日收盘时有96只股票涨停，有20只股票跌停。昨日涨停股票今日收盘收益为1.50%，昨日跌停股票今日收盘收益为-4.18%。今日封板率72%，较前日提升7%，连板率29%，较前日提升12%。市场资金流向：截止20220601两融余额为15192亿元，其中融资余额14443亿元，融券余额749亿元。两融余额占流通市值比重为2.3%，两融交易占市场成交额比重为7.4%。20220602北向合计净流入31.8亿元。折溢价：20220601当日ETF溢价最多的是中融中证500ETF，ETF折价最多的是消费ETF沪港深。近半年以来大宗交易日均成交金额达到27亿元，20220601当日大宗交易成交金额为19亿元，近半年以来平均折价率5.35%，当日折价率为6.00%。近一年以来上证50、沪深300与中证500股指期货主力合约的年化贴水率中位数分别为1.48%,4.65%,7.42%，当日上证50股指期货主力合约年化贴水率为7.27%，处于近一年来29%分位点，当日沪深300股指期货主力合约年化贴水率为11.60%，处于近一年来26%分位点，当日中证500股指期货主力合约年化贴水率为11.61%，处于近一年来37%分位点。机构关注与龙虎榜：近一周内调研机构最多的股票是四方达、吉林碳谷、风光股份、江阴银行、海大集团、上海瀚讯、海亮股份、中大力德等，四方达被57家机构调研。20220602披露龙虎榜数据中，机构专用席位净流入最多的股票是蔚蓝锂芯、广汇物流、中旗新材、卓易信息、五矿稀土、台华新材、粤水电、中汽股份、哈焊华通、金陵体育等，机构专用席位净流出最多的股票是莱特光电、浙江建投、东田微、瑜欣电子、黑芝麻、博俊科技、山煤国际、风神股份、海南高速、晶雪节能等。陆股通净流入最多的股票是蔚蓝锂芯等，陆股通净流出最多的股票是五矿稀土、怡亚通等。风险提示：市场环境变动风险；本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2市场表现宽基与风格指数表现今日(20220602，下同)规模指数中，中证1000指数表现最好，上证50指数下跌0.28%，沪深300指数上涨0.16%，中证500指数上涨0.91%，中证1000指数上涨1.09%。板块指数中，科创50指数表现最好，上证综指上涨0.42%，深证综指上涨0.69%，中小100指数上涨0.93%，创业板指上涨1.21%，科创50指数上涨4.68%。风格指数中，中证500成长指数表现最好，沪深300价值指数下跌0.57%，沪深300成长指数上涨0.57%，中证500价值指数下跌0.69%，中证500成长指数上涨1.44%。主要宽基、板块及风格指数今日表现如下图所示。图1：今日宽基、板块与风格指数表现资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理行业指数表现今日汽车、电子、机械、电新、钢铁行业表现最好，收益分别为2.81%、2.69%、2.20%、2.16%、1.98%，煤炭、商贸零售、房地产、石油石化、医药行业表现最差，收益分别为-2.77%、-1.37%、-1.36%、-0.86%、-0.78%，中信一级行业指数今日表现如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图2：今日中信一级行业指数表现资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理概念主题表现今日稀土、半导体设备、长江存储、汽车胎压监测、钨矿等概念表现最好，收益分别为6.06%、5.65%、5.54%、5.21%、5.07%，百草枯、中煤集团、华润集团、网络彩票、动力煤等概念表现最差，收益分别为-5.05%、-4.99%、-4.44%、-3.66%、-3.47%，今日收益最高与最低的前十个概念指数表现如下图所示。图3：今日收益最高与最低的前十个概念指数资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理市场情绪 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4日内涨跌停家数我们统计上市满3个月以上的股票在今日盘中的实时涨跌停家数情况。今日盘中最高有96只股票涨停，收盘时有96只股票涨停，盘中最高有23只股票跌停，收盘时有20只股票跌停，今日日内实时涨跌停家数如下图所示。图4：今日盘中实时涨跌停家数资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理昨日涨跌停股今日日内表现我们统计上市满3个月以上且昨日收盘涨停或跌停的股票在今日盘中的实时表现。昨日涨停股票今日收盘收益为1.50%，昨日跌停股票今日收盘收益为-4.18%。昨日涨跌停股票今日盘中实时表现如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图5：昨日涨跌停股票今日盘中实时表现资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理封板率与连板率我们统计上市满3个月以上的股票在今日的封板率和连板率。封板率的计算方式为：封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数连板率的计算方式为：连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数今日封板率72%，较前日提升7%，连板率29%，较前日提升12%，近一个月封板率与连板率如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告6图6：近一个月封板率与连板率资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理市场资金流向两融余额融资融券是指投资者向证券公司提供担保品，借入资金买入上市证券（融资）或者借入上市证券并卖出（融券）的行为。截止20220601两融余额为15192亿元，其中融资余额14443亿元，融券余额749亿元。近一年融资余额与融券余额如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告7图7：融资余额与融券余额资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理两融余额与交易占比我们计算两融余额占市场总流通市值的比重与两融交易（融资买入额+融券卖出额）占市场总成交额的比例来反映两融交易的活跃情况。近一年来两融余额占流通市值的比重维持在2.5%左右，两融交易占市场成交额的比重维持在7.9%左右，截止20220601两融余额占流通市值比重为2.3%，两融交易占市场成交额比重为7.4%，近一年两融余额与交易占比如下图所示。图8：两融余额与交易占比资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理北向资金净流入 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告8北向资金是指外国投资者从香港交易所购买深交所和上交所股票的资金。20220602北向合计净流入31.8亿元。近半年北向资金合计净流入如下图所示。图9：北向资金净流入资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理折溢价ETF折溢价ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金，其可在场外进行申购赎回，也可以在场内交易。其在场内交易的价格与场外价格的差距在一定程度上反映了投资者的情绪。这里我们统计日成交额超过100万的境内交易股票型ETF的折溢价情况。20220601当日溢价最多的是中融中证500ETF，溢价1.37%，折价最多的是消费ETF沪港深，折价0.98%，折溢价最高与最低的前十名ETF如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告9图10：ETF折溢价最高与最低前十名资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理大宗交易折溢价大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。大宗交易的成交价如果低于市场价格，就产生了折价，折价的高低一定程度上能反映大资金的投资偏好和情绪。我们统计每日大宗交易的折价率，计算方式为：折价率=大宗交易总成交金额/当日成交份额的总市值-1近半年以来大宗交易日均成交金额达到27亿元，20220601当日成交金额为19亿元，近半年以来平均折价率5.35%，20220601当日折价率为6.00%，近半年大宗交易成交金额与折价率如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告10图11：大宗交易成交金额与折溢价率资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理股指期货升贴水股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小进行标的指数的买卖。股指期货与现货指数价格的差被称为基差，当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。股指期货升贴水主要受金融市场利率、股市分红、微观资金成本、套利力量、市场情绪等影响，基差大小会影响股指对冲的成本，基差的变化一定程度上能反映市场对于未来预期的表现。国内目前有上证50、沪深300与中证500指数股指期货。我们计算每日股指期货主力合约的年化贴水率。年化贴水率的计算方式为：年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)近一年以来上证50、沪深300与中证500股指期货主力合约的年化贴水率中位数分别为1.48%,4.65%,7.42%，20220602当日上证50股指期货主力合约年化贴水率为7.27%，处于近一年来29%分位点，当日沪深300股指期货主力合约年化贴水率为11.60%，处于近一年来26%分位点，当日中证500股指期货主力合约年化贴水率为11.61%，处于近一年来37%分位点，近一年上证50、沪深300与中证500主力合约年化升贴水率如下图所示。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告11图12：上证50、沪深300与中证500主力合约年化升贴水率资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理机构关注与龙虎榜机构调研上市公司会披露投资者或分析师对其的调研活动。这里我们统计近7天内对上市公司调研或举行分析师会议的机构数量。下图展示了近一周内被机构调研最多的前二十名上市公司，不足二十名时直接取现有数量。可以看到，近一周内调研机构最多的股票是四方达、吉林碳谷、风光股份、江阴银行、海大集团、上海瀚讯、海亮股份、中大力德等，四方达被57家机构调研。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告12图13：近一周机构调研最多的上市公司前二十名资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理龙虎榜龙虎榜指每日两市中涨跌幅、股价振幅、换手率等由大到小的排名榜单，从中可以看到龙虎榜单中的股票在证券营业部或机构席位的交易金额和交易方向，该数据有助于了解当日异动个股的资金进出情况。沪市主板、深市主板、中小板的龙虎榜的上榜条件为：当日涨跌幅偏离值达到7%；当日股价振幅达到15%；3天内涨跌幅偏离值累计达到20%；当日换手率达到20%；3天内涨跌幅偏离值累计达到12%的ST证券、*ST证券