本报告主要观点是,底部基本探明,不用悲观,积极作为,积极选股,积极布局。二季度来看,市场整体依然是震荡市,处于政策出台、数据验证的阶段,经济复苏是缓慢、渐进的,不是一蹴而就的,进而会使得市场在突破向上的过程也是一波三折。建议关注扩内需、稳增长,修复资产负债表主线,包括疫情检测与服务性消费复苏、地产基建、大宗耐用消费品汽车与家电家居等。同时,关注成长配置,一硬一软,硬科技的光伏、风电,软成长的VRAR链条、汽车智能化等。此外,中小市值的成长股在底部区域时会呈现出较为活跃的现象,建议关注小盘股组合和专精特新组合。
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