衣柜实现快速成长，零售能力持续强化

欧派家居发布2022年一季报，实现营收41.44亿元，同比增长25.6%；归母净利润2.53亿元，同比增长3.88%。衣柜及配套品快速成长，实现营收23.2亿元，同比增长40.85%。公司持续深化大家居战略，探索品类融合销售商业模式，实现品类协同发展。公司传统零售稳健发展，渠道实力日益壮大，整体门店数量7,398家。预计公司2022/23/24年能够实现EPS 5.10 / 6.02 / 7.07元/股，对应PE为22X / 19X / 16X，维持“推荐”评级。