行业周报：复工复产持续推进，车市向好

本周（5.16-5.20）关注：复工复产持续推进，车市向好 据新华社报道，5月15日，装载着4000多辆特斯拉电动汽车的汽车滚装船从上海南港码头出发，驶往比利时，这是特斯拉上海超级工厂复工复产之后的第二批整船电动汽车出口。据新华社报道，上汽集团介绍，预计从5月下旬开始，进入上海前两批次复工复产“白名单”的零部件配套企业，复工复产率将超过80%。 上汽集团旗下整车企业有望于5月下旬逐步恢复正常生产，力争5月产销量达到2021年同期水平。 行情回顾：行业跑赢大盘，约85%的个股本周（5.16-5.20）收涨 （1）本周（5.16-5.20）沪深300指数涨幅2.23%，创业板指数涨幅2.51%，汽车板块涨幅4.46%，跑赢大盘2.22个百分点。其中客车板块周内涨幅最大，周涨幅为11.36%。 （2）个股方面，本周（5.16-5.20）汽车板块中有163家公司收涨，中通客车、中马传动领涨。新能源汽车子板块中，横店东磁以28.86%的周涨幅领涨。 5月9-15日批零销量环比提升，钱江摩托发布增发预案 （1）据乘联会，5月9-15日，乘用车零售23.0万辆，同比下降22%，环比上周（5月2-8日）增长3%，较4月同期增长26%；乘用车批发23.6万辆，同比下降29%，环比上周（5月2-8日）增长22%，较4月同期增长47%。 （2）钱江摩托发布增发预案。钱江摩托拟非公开发行A股股票募集资金总额不超过5.05亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。非公开发行的发行对象为吉利迈捷投资有限公司。 （3）上市新车方面，本周（5.16-5.20）有无界PRO、奥迪Q4 e-tron、奥迪A7L等新车上市。其中，无界PRO新车上市，售价为7.99-10.19万；奥迪Q4 e-tron新车上市，售价为33.70-38.25万；奥迪A7L新车上市，售价为44.97-77.77万。 本周观点（5.16-5.20） 受吉林、上海等地疫情影响，自3月以来，南北大众、一汽丰田、特斯拉、蔚来等多家整车厂生产受到一定扰动。随着疫情影响逐步减弱，汽车产业链复产推进中。电动化、智能化加速下，汽车行业迎来了长期向上周期。整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括贝斯特、常熟汽饰、菱电电控、凌云股份、上声电子、欣锐科技、隆盛科技、福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。 风险提示 宏观经济恢复不及预期、海内外汽车需求不及预期。 1、复工复产持续推进，车市向好 特斯拉：据新华社报道，5月15日，装载着4000多辆特斯拉电动汽车的汽车滚装船从上海南港码头出发，驶往比利时，这是特斯拉上海超级工厂复工复产之后的第二批整船电动汽车出口。5月11日，装载着4767辆特斯拉电动汽车的滚装船出发，同样前往欧洲市场。 自4月19日复工复产以来，在尚未完全恢复产能的情况下，截至4月30日，特斯拉上海超级工厂已下线1万辆整车。2022年1到4月，特斯拉上海超级工厂已经交付超过18万辆汽车，是2021年同期交付量的1.7倍多。据盖世汽车报道，特斯拉计划从5月23日起将日产量提高到2600辆。 上汽集团：4月19日，临港乘用车工厂在复工复产压力测试下的首辆整车下线，截至5月18日已有超过6400余辆整车下线，其中还包括最新上市的智己L7。上汽集团介绍，预计从5月下旬开始，进入上海前两批次复工复产“白名单”的零部件配套企业，复工复产率将超过80%；长三角物流压力也将进一步缓解。在供应链和物流保持稳定的前提下，上汽集团旗下整车企业有望于5月下旬逐步恢复正常生产，力争5月产销量达到2021年同期水平。 复工复产稳步推进，5月9-15日批零销量环比上周（5月2-8日）提升。据乘联会，5月9-15日，乘用车零售23.0万辆，同比下降22%，环比上周（5月2-8日）增长3%，较4月同期增长26%；乘用车批发23.6万辆，同比下降29%，环比上周（5月2-8日）增长22%，较4月同期增长47%。5月1-15日，全国乘用车市场零售48.4万辆，同比去年下降21%，环比4月同期增长27%；全国乘用车厂商批发45.8万辆，同比去年下降24%，环比4月同期增长29%。 受吉林、上海等地疫情影响，自3月以来，南北大众、一汽丰田、特斯拉、蔚来等多家整车厂生产受到一定扰动。随着疫情影响逐步减弱，汽车产业链复产推进中。 电动化、智能化加速下，汽车行业将迎来向上周期。整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、广汽集团、上汽集团以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括贝斯特、常熟汽饰、菱电电控、凌云股份、上声电子、欣锐科技、隆盛科技、福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。 2、板块市场表现：汽车板块跑赢大盘 2.1、板块行情回顾：汽车板块跑赢沪深300指数2.22个百分点 本周（5.16-5.20）周五沪深300指数收于4077.60点，周涨幅2.23%；创业板指数收于2417.35点，周涨幅2.51%；汽车指数收于8677.78点，周涨幅4.46%。就具体行业来看，煤炭板块周内涨幅最大，周涨幅为7.38%。 图1：汽车板块本周（5.16-5.20）涨跌幅行业排名第5位 其中，汽车子板块本周（5.16-5.20）涨幅最大的是客车，全周涨幅为11.36%；全周涨幅最小的是汽车销售及服务Ⅲ，周涨幅为1.98%。 概念板块涨跌幅前四名依次为：[HK]充电桩指数13.20%、香港汽车13.08%、[HK]汽车电子指数12.89%、香港汽车与汽车零部件12.23%。 图2：子板块中客车板块本周（5.16-5.20）涨幅最大 图3：概念板块[HK]充电桩指数本周（5.16-5.20）领涨 2.2、个股情况分析：本周（5.16-5.20）行业个股普遍上涨 本周（5.16-5.20）汽车板块中，上涨163家，下跌26家。汽车板块周涨跌幅榜排名前五的是：中通客车（61.43%）、中马传动（32.90%）、福达股份（24.74%）、安凯客车（20.37%）、天成自控（19.46%）；周涨跌幅最后五位的是：通达电气（-12.53%）、奥联电子（-8.13%）、双林股份（-6.24 %）、登云股份（-4.89 %）、上海沿浦（-4.06%）。 图4：本周（5.16-5.20）上涨个股个数为163家 图5：个股中通客车、中马传动本周（5.16-5.20）领涨 其中，新能源汽车子板块中，周涨跌幅榜排名前十的是：横店东磁（28.86%）、多氟多（18.49%）、江淮汽车（17.42%）、长城汽车（17.00%）、天齐锂业（13.93%）、厦门钨业（13.68%）、国轩高科（13.52%）、赣锋锂业（11.63 %）、特锐德（10.01 %）、奥特佳（9.96%）。 表1：本周（5.16-5.20）新能源汽车子板块个股中横店东磁、多氟多领涨 3、行业动态及公司公告：比亚迪海豹开启预售、钱江摩托发布 增发预案 3.1、行业重要新闻：比亚迪海豹开启预售、飞凡R7将首发量产华为AR-HUD 1、腾势D9预售价33.5-46万元，腾势一年内将推3款新车 5月16日，腾势品牌全新MPV车型D9开启预售。新车共发布2款纯电版和4款DM-i插混版车型，预售价33.5-46万元。此外，新车还推出一款4座创世版车型，预售价66万元，限量发售99台。新车外观采用腾势全新车型设计语言“π-Motion”，DM-i版前脸为钻石切割进气格栅、纯电版则为直瀑式前格栅。腾势D9定位为中大型MPV，车身长宽高分别为5250/1960/1920mm，轴距3110mm。新车DM-i超级混动版最大综合续航1040km，其中纯电续航最大190km，百公里亏电油耗为5.9L，并配备80kW直流快充，30%-80%充电时间25分钟。D9纯电版基于比亚迪e平台3.0打造，搭载八合一电动力总成、宽温域热泵系统、刀片电池等，CLTC最长续航可达600km，充电10分钟续航150km，30%-80%充电时间30分钟。 【资料来源：建约车评，2022-05-16】 2、凯迪拉克LYRIQ中文定名“锐歌” 5月16日，凯迪拉克公布LYRIQ车型中文名“锐歌”，同时新增后驱长续航尊贵版和四驱高性能尊贵版。与两驱车型相比，四驱车型电池容量仍为96.7kWh，前桥新增一个永磁同步电机，整车最大功率从255kW增加至375kW，最大扭矩从440N·m增加至710N·m，零百加速4.9秒，最高车速210km/h，CLTC续航里程大于600公里。此前，LYRIQ首发车型，后驱长续航豪华版已开启预售，预售价为43.97万元。 此次新增的两个版本暂未公布预售价格。 【资料来源：建约车评，2022-05-16】 3、上汽奥迪Q5 e-tron售价37.65-47.95万元 5月17日，上汽奥迪Q5 e-tron正式售价公布，新车共提供5款配置车型，售价区间37.65-47.95万元。新车基于MEB平台打造，外观上，该车延续了奥迪家族化的大嘴式封闭格栅设计 ， 分体大灯与中网联为一体 。 新车的长宽高分别为4876*1860*1675mm，轴距为2965mm。续航方面，新车搭载83.4kWh电池组，40版CLTC工况下续航560km，50版CLTC工况下续航为520km。 【资料来源：建约车评，2022-05-17】 4、保隆科技投资领目科技，深化智能驾驶合作 5月17日，保隆科技与自动驾驶企业领目科技达成战略合作，保隆科技投资领目科技，双方将提升智能驾驶领域合作深度，共同拓展智能驾驶业务。2020年10月，保隆科技与领目科技曾成立合资公司，双方在智能驾驶领域合作的成果包括：PAEB商用车紧急制动项目，为10多个车型配套，已在2021年量产；在乘用车方面，行泊一体域控制器于2022年初获得了1家新能源车企定点。 【资料来源：建约车评，2022-05-17】 5、一汽大众ID.CROZZ系列将于5月23日上调售价 5月18日，一汽大众官方宣布，受原材料价格大幅上涨影响，一汽大众自2022年5月23日零时起，上调2022款ID.CROZZ系列售价，但官方并未发布详细的调价方案。在5月22日24:00之前支付定金的订单，将不受此次调整影响。目前一汽大众“ID.CROZZ”系列共有两款车型，分别是ID.4 CROZZ和ID.6 CORZZ。 【资料来源：建约车评，2022-05-19】 6、别克旗舰MPV命名为GL8世纪CENTURY 5月19日，上汽通用汽车别克公布旗下全新旗舰MPV命名，新车将被命名为别克GL8世纪CENTURY。作为旗舰MPV，新车定位于更高端、更豪华的MPV细分市场，未来将与GL8陆尊ES和GL8陆上公务舱一起在中国市场售卖，该车将在“别克日”全球亮相。尺寸方面，别克GL8世纪CENTURY车身宽度为1980mm，轴距达到3130mm。内饰方面，别克GL8世纪CENTURY座舱将搭载智慧幕墙系统，一键升降式智慧显示屏可将后排座舱隔绝为私密空间，智慧显示屏兼容商务与娱乐功能。 【资料来源：建约车评，2022-05-19】 7、轻舟智航与地平线战略合作，2023年量产征程5芯片方案 5月18日，L4级自动驾驶公司轻舟智航（QCraft）宣布与地平线达成战略合作，双方将基于轻舟自研的行泊一体解决方案，以及地平线自研的征程系列车规级AI芯片，打造高等级自动驾驶前装量产解决方案。预计到2022年第三季度，双方基于征程5芯片的自动驾驶样车将开放路测，到2023年，基于征程5的高等级自