一、会议开始本次机构投资者电话调研会议由长城证券、国盛证券、中信建投证券和兴业证券分别组织，公司副总裁兼董秘章其强先生应约参加会议，首先向参加此次电话会议的机构投资者表示感谢，向投资者介绍了公司基本情况、公司发展战略规划及近期主要工作的进展情况，同时强调了关于遵守承诺函的约定和上市公司信息披露的有关规定。二、沟通交流问：能详细介绍一下2022年一季报的内容吗？公司2022年的展望是什么？答：根据公司昨晚披露的2022年一季报，公司今年一季度实现营业收入为5.11亿，比上年同期增加8.35%，归母净利润7380万元，比上年同期增长11.66%。公公司2021年内新增订单创历史新高，目前在手的订单也比较饱满，这些对2022年全年的营收增长也是有保障的，其中公司的核电业务生产的产能也处于满负荷状态，尽管当前物流受到疫情的影响，节奏比以前有所下降，近期在各级政府的协调和推动下，有关影响预计将很快得到缓解，在去年获得订单的基础上，公司对今年继续保持稳定的增长是充满信心的。问：公司对于冶金行业和石化行业是怎么看的？答：公司的冶金阀门主要应用于钢铁行业的高炉、转炉煤气回收利用、节能减排等相关领域，在钢铁行业的市场需求方面，主要分为三部分：新建项目、备品备件、技术改造。阀门设备对于钢厂来说是易耗品，钢厂每年都需要大量的备品备件用于高炉转炉系统的维护更换，因此订单保持稳定，这方面的需求约占公司冶金行业订单额40%左右。随着国家环保政策的趋严和钢铁行业超低排放的需求，大量钢铁产能面临置换，钢铁行业逐步进入良性发展通道，产能置换的新建项目有所增加，这方面的市场需求约占公司冶金行业订单额的30%；冶金行业的技术不断更新，技术改造项目的需求明显增加，公司每年的技术改造订单也在逐年增长，这方面的市场需求约占公司冶金行业订单额的30%。公司在能源石化行业持续开展研发和市场拓展，目前市场占有率和知名度已快速提升，市场开拓的效果逐步显现，目前该领域的阀门毛利率约为20%-25%。主要需求来自恒力石化、浙江石化、盛虹炼化等大型炼化一体化项目，带动了公司能源石化阀门业务的发展；另一方面，安全生产因素，一大批散乱污的中小石化企业面临关停并转，带来新的大炼化项目建设高峰。所以，在未来2-3年期间公司各优势版块业务将继续保持齐头并进发展，新业务将陆续进入成长期。问：请公司分析一下能源装备行业的订单的未来趋势？答：目前公司在能源行业的主要用户为石油炼化、煤化工、LNG等领域，特别是炼化这块，主要用户有中石化、中天合创、恒力石化、浙江石化、盛虹炼化、茂名石化等大型炼化企业，国内建设的大型炼化一体化基地的将对能源化工阀门保持较为持续的市场需求，预计未来能够保持一个稳定的增长态势。问：请问公司如何看待未来核电建设规模和速度？答：2019年以来我国陆续核准建设的核电机组包括漳州1-2号、太平岭1-2号、昌江3-4号、三澳1-2号等多台套核电机组，标志着我国核电新机组批准建设已进入常态化，2021年《政府工作报告》中提出在确保安全的前提下积极有序发展核电，核电行业专业人士预计“十四五”期间将保持每年6-8台核电新机组获批建设。在今年4月召开的国务院常务工作会议上又明确批出6台核电新机组，更加印证了我国未来核电发展的确定性。随着现有投入运行的存量机组逐渐增加，已运行核电机组的备件、维修市场需求也将保持每年持续增长。问：请问公司产品的毛利率未来的变化趋势？答：公司的经营模式各方面都是保持平衡和稳定的一个状态，毛利率也不会有太大的波动，正常的原材料价格波动和行业竞争也会产生的波动，但是总体上将保持相对平稳的状态，谢谢。问：请问公司在核电阀门领域的竞争格局，中标情况如何？答：公司在核电用蝶阀、球阀、地坑过滤器、调节阀、仪表阀、隔膜阀等细分产品上竞争力较强，预计能接到90%以上相关产品的订单，每个机组能拿到的订单预计将超过7000万以上。问：请问公司与德维合作的主要背景和项目进展如何？答：德维阀门是国内阀门行业的知名企业之一，长期深耕海外市场，是多家国际大型油气企业的合格供应商，在石油石化领域具备较强市场渠道优势及产品优势，在苏州和四川都有生产基地，若本次交易完成后，公司将成为德维阀门的控股股东，有助于公司进一步开拓市场渠道、丰富产品线，加快公司在海外市场及石油石化领域的布局与拓展。目前公司正在组织中介机构按照计划开展尽调，具体合作方案将在尽调结束后视情况公布。问：公司对一季度经营性现金流减少的情况怎么看？ 答：公司2022年一季度经营活动产生的现金流量净额为-596.69万元，2021年一季度是3171.91万元，比去年同期有所下降，主要因为受到疫情影响，导致2022年一季度的部分回款情况比原计划有所减缓。问：请问子公司瑞帆节能的业务模式和经营情况？答：瑞帆节能是公司于2017年通过现金购买的形式并购的全资子公司，该子公司在2017、18、19、20这四年承诺期内已经全面完成了业绩承诺。目前瑞帆节能已经全面具备面向市场竞争的能力，瑞帆节能现有的在手订单也是比较充足的，2021年年初瑞帆节能与邯郸钢铁签订的EMC合同总金额约16亿元，收益分享期限达99个月，目前该项目已启动工程建设，建设周期约1.5年。此外，瑞帆节能在2021年12月与津西钢铁也签订了一个大的项目合同，总的效益分享预计在10个亿左右，项目正在按照计划的建设进度推进过程中。问：请介绍下“阀门管家”现在的应用情况？答：近年来，公司着力研究和发展“阀门管家”业务，为钢企的阀门应用提供全生命周期的维护维保服务，产品从生产、交货、安装使用、后期维护到退役，所有数据都会记录在数据库中。公司利用大数据分析阀门维修需求和应用节点，能够帮助钢企避免无效备货和降低库存占用，帮助钢企进行全生命周期阀门设备应用管理，进一步解决钢企在阀门应用过程中的库存管理难点，降低钢企阀门维护成本、提高效益。阀门管家服务目前已在国内重点钢铁用户开展全面推广运用，取得了较好的预期效果。目前公司正在向其他大型钢铁企业推广，部分客户已经投入试用。三、调研结束本次三次电话调研分别于4月27日上午9：00、下午13：00、下午15：00、下午16：00开始，各持续一小时左右。本次投资者调研不存在未公开重大信息泄露情况。