港股数据追踪周报：港股通板块普跌，风格有所转换

市场表现：上周，恒生指数和上证指数总体呈下跌走势，周跌幅分别为4.1%和3.9%。美国各股票指数呈现出先扬后抑的走势，在21日、22日连续两天下跌。纳斯达克指数和标普500指数分别下跌3.8%和2.8%。 一方面，美联储官员近期密集发表讲话，反复向市场传递鹰派信号；另一方面，美国部分宏观经济景气度数据有所下降。 港股通股票各板块普跌。跌幅较小板块有通信、食品饮料、家用电器、纺织服装、银行；跌幅较大的板块是有色金属、钢铁、房地产、传媒、商贸零售。板块风格从上游转换至下游。 上周共有7位联储主席公开发表讲话。在密集的沟通下，我们相信市场对于5月加息50bp的预期得到了进一步强化。上周，10年美债利率已经增长放缓、基本企稳，2年期美债收益率仍在稳定爬升中。 4月费城联储制造业指数读数17.6，低于前值（27.4）。4月MarkitPMI数据发布，其中制造业PMI为59.7，高于前值（58.8），商务活动服务业PMI为54.7，低于前值（58.0）。 预期调整：上周分析师上调了21家港股通公司的2022年净利润预测，下调了35家公司的2022年净利润预测。上调的公司中，7家属于医药生物板块，3家属于房地产板块；下调的公司中，4家属于传媒板块，纺织服饰、美容护理、社会服务、通信板块各有3家公司盈利预测被下调。 南下资金：上周香港市场的4个交易日中，周二、五实现净流入，周三、四出现净流出。最终，上周港股实现南向资金净流入18.2亿元人民币（22.3亿港元）。 腾讯控股、美团-W、中国海洋石油港股通净流入金额位居前列；香港交易所、长城汽车、建设银行港股通净流出居前。 风险提示：疫情发展的不确定性，经济周期下行的风险，俄乌局势的不确定性，美联储加息对市场的影响。 市场表现 上周恒生指数表现不佳 上周，恒生指数和上证指数总体上呈现出下跌走势，周跌幅分别为4.1%和3.9%。 美国各股票指数呈现出先扬后抑的走势，在21日、22日连续两天下跌。纳斯达克指数和标普500指数分别下跌3.8%和2.8%。一方面，美联储官员近期密集发表讲话，反复向市场传递鹰派信号；另一方面，美国部分宏观经济景气度数据有所下降。 图1：上周全球主要国家/地区指数表现 图2：年初至今全球主要国家/地区指数表现 各板块普跌 上周，港股通股票所有板块均有所下跌（板块内个股涨跌幅中位数）。其中跌幅较小板块有通信、食品饮料、家用电器、纺织服装、银行；跌幅较大的板块是有色金属、钢铁、房地产、传媒、商贸零售。板块风格从上游转换至下游。 图3：上周港股通行业涨幅（中位数）排名 图4：年初至今港股通行业涨幅（中位数）排名 美国加息预期进一步强化，部分经济景气度数据有所下降 上周共有7位联储主席公开发表讲话。在密集的沟通下，我们相信市场对于5月加息50bp的预期得到了进一步强化。上周，10年美债利率已经增长放缓、基本企稳，2年期美债收益率仍在稳定爬升中。 4月21日，4月费城联储制造业指数发布，读数17.6，低于前值（27.4）。4月22日，4月MarkitPMI数据发布，其中制造业PMI为59.7，高于前值（58.8），商务活动服务业PMI为54.7，低于前值（58.0）。 图5：美国国债收益率走势 图6：费城联储制造业指数（季调） 图7：Markit服务业PMI：商务活动（季调） 图8：Markit制造业PMI（季调） 分析师预测调整 据Choice数据，上周分析师上调了21家公司的2022年净利润预测，下调了35家公司的2022年净利润预测。上调的公司中，7家属于医药生物板块，3家属于房地产板块；下调的公司中，4家属于传媒板块，纺织服饰、美容护理、社会服务、通信板块各有3家公司盈利预测被下调。 表1：上周分析师盈利预测调整（2022年净利润） 南下资金流向 上周南向资金流动波动较大 上周香港市场的4个交易日中，周二、五实现净流入，周三、四出现净流出。最终，上周港股实现南向资金净流入18.2亿元人民币。 图9：港股通净流入金额（人民币） 图10：港股通净流入金额（港元） 港股通上周净流入/流出排名 腾讯控股、美团-W、中国海洋石油港股通净流入金额位居前列；香港交易所、长城汽车、建设银行港股通净流出居前。 表2：近期个股港股通净买入排名（亿元人民币） 表3：近期港股通各板块净买入排名