基金市场周报：证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年5月1日 总量研究 证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》 ——基金市场周报20220429 证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》。2022年4月29日，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》（证监发〔2022〕41号），41号文是一份意义重大的指导性文件，为公募基金行业长期高质量的发展提供政策支持和方向指引。我们整理41号文中关于公募业务发展方向、产品结构、对外开放和平台建设方面的制度要点供投资者参考。业务发展方面，支持差异化发展的同时壮大公募基金管理人队伍，并且提高中长期资金占比。产品结构方面，坚决摒弃蹭热点、抢噱头、赚规模的“伪创新”，大力推进权益基金和股票ETF发展，稳妥发展固收等低波动产品，强化货基风险管控。对外开放方面，互认基金、ETF互联互通、跨境理财通等业务有望迎来进一步深入发展。平台建设方面，基金E账户、机构投资者直销服务平台和交易所基金通平台将有效优化投资体验和监测分析能力。 理财公司内部控制管理办法公开征求意见，推动完善内控体系长效机制。2022年4月29日，中国银保监会发布《理财公司内部控制管理办法（征求意见稿）》，与资管新规、理财新规、理财公司办法等制度规则共同构成理财公司内控管理的基本遵循。自2021年以来，银保监会多次发布关于理财公司相关管理办法和政策细则，对理财产品销售行为规范、流动性管控和理财公司内部控制做出系列要求，体现出监管对于理财公司的持续关注和配套制度的逐步完善。 一季度基金代销机构保有规模普遍缩水，券商代销规模增速相对领先。2022年4月29日，基金业协会披露2022年一季度公募基金代销机构榜单，代销机构的保有规模均大幅降低，前十名代销机构股混基金规模减幅中位数为14.57%。集中度方面，相对2021年四季度代销头部机构在股混基金的集中程度有所下滑。股混基金依赖银行的财富管理能力代销的趋势仍将延续。在2022Q1基金发行市场遇冷的背景下，券商代销基金保有规模环比增速领先。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.04.25-2022.04.29）市场涨跌互现，其中恒生指数领涨，涨幅为2.18%。行业方面，建筑装饰板块领涨，电力设备和建筑材料板块表现良好。 基金产品发行情况：本周新基金发行份额有所减少，发行份额合计为298亿份，平均发行份额为8.28亿份。本周国内市场新成立基金36只，以债券型基金为主。其中债券型基金17只、FOF基金2只、混合型基金4只、股票型基金8只、国际(QDII)基金2只、货币市场型基金3只。本周新增报会数量46只，发起式基金报会数量明显增长。下周全市场待发行基金共11只。 基金产品表现跟踪：本周基金指数全线小幅上涨。主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为0.94%，新能源主题基金表现突出。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-0.01%，恒生互联网主题被动基金排名居前；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.08%，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.18%，REITs基金本周涨跌幅中位数为-1.77%。 ETF市场跟踪：本周跨境型ETF收益中位数为4.94%，股票型ETF收益中位数为0.06%。场内资金持续增持股票型ETF，继上周净流入148.3亿元后，本周净流入为236.2亿元，4月股票型ETF整体净流入显著。股票型ETF本周收益中位数为0.06%，资金净流入236.20亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.26%，资金净流出17.38亿元。跨境型ETF本周收益中位数为4.94%，资金净流入16.45亿元。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年4月29日 相关研报 公募基金一季报披露，主动偏股基金增配煤炭、畜牧和金融地产——基金市场周报20220422 4月以来股票型ETF净流入超200亿，逆势加仓超跌成长风格——基金市场周报20220415 华夏中国交建REIT认购火爆，REITs产品缘何点燃投资热情？——基金市场周报20220408 房地产主题基金表现突出，2021年公募基金年报披露——基金市场周报20220401 银行理财破净现象频发，刚兑打破后迎来新考验——基金市场周报20220325 华夏中国交建高速REIT获批通过，场内资金持续增持恒生科技ETF——基金市场周报20220318 大资管行业管理规模呈现结构变化，3月以来港股ETF资金净流入超百亿——基金市场周报20220311 场外REITs份额新增退出渠道，中低风险基金规模逆势增长——基金市场周报20220304 2021Q4公募非货管理规模数据公布，养老理财产品试点范围显著扩大——基金市场周报20220225 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 ................................................................................................................... 4 1.1、 证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》............................................................. 4 1.2、 理财公司内部控制管理办法公开征求意见，推动完善内控体系长效机制 .............................................. 4 1.3、 一季度基金代销机构保有规模普遍缩水，券商代销增速相对领先 ......................................................... 6 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 8 3、 基金产品发行情况 ........................................................................................................... 10 3.1、 新成立基金 ........................................................................................................................................... 10 3.2、 新发行基金 ........................................................................................................................................... 12 3.3、 待发行基金 ........................................................................................................................................... 13 3.4、 基金报会和审批 ................................................................................................................................... 13 4、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 15 4.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 15 4.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 15 4.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 16 4.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 17 4.5、 REITs基金 ............................................................................................................................................ 17 5、 ETF市场跟踪 ................................................................................................................. 18 6、 风险提示 ......................................................................................................................... 19 7、 附录 ................................................................................................................................ 19 7.1、 《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》全文 ..................................................................... 19 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图