~1~ 每日报告焦点  美国中期选举合乎预期，留意本周议息结果  美股显著上升，10年期国债息率先跌后回升  料港股初段继续在26000点以上争持 港股前瞻 美国中期选举结果出炉，如市场预期共和党可保住参议院过半议席，而民主党则取得众议院的控制权。美国年内一大不确定性暂时消除，美股显著上涨。市场憧憬特朗普未来两年施政手段可能并未能保持一贯的强硬态度，尤其反对党可能会压止政府过热的刺激经济政策，引致美国通胀放缓以及美元下调，此举对新兴市场货币例如人民币走势均算有利。中国企业于走资情况减弱下资金流动性增加，将来融资成本可能减弱，有利企业业绩。但同时亦有意见指出反对党于贸易战议题上仍会保持鹰派立场，不但不会阻挠特朗普施政反而会支持更强硬的对外政策，加上目前数据指出2019年加息机会仍高，市场所憧憬之因素可能未能于短期内见效，投资者仍要紧密留意特朗普将来面对两党的施政方针。港股ADR预示港股将高开343点，大型蓝筹ADR表现较反复，沽空势力表现收敛，料港股开市将继续在26000点以上争持。港股后市短期将会关注明日公布的美联储议息结果 从技术上看，港股昨日表现反复，短期反弹势头暂未改变，料港股初段将维持牛皮格局。若能企稳26000点，有望继续上试26500点；若未能企稳短期后市则可能顺势修补上周五裂口，即下试25500点水平。 恒指日线图 (来源：Bloomberg) 恒指走势预测 即市阻力 25835 中线阻力 26700 即市支持 25125 中线支持 24303 国指走势预测 即市阻力 10650 中线阻力 11000 即市支持 9975 中线支持 9000 市場研究部 2018年11月08日 ~2~ 外围新闻  美股高开高走，道琼斯指数收市报26180点，升545点，纳斯达克指数报7570点，升194点，标准普尔500指数报2813点，升58点。科技同保健类股份表现较好。  美国按揭贷款银行协会(MBA)数据显示，美国上星期按揭贷款申请按星期跌4%，至316.2，是近4年以来最低水平，因为借贷本升至2010年以来最高。  美元汇价先跌后升。美国民主共和两党分别控制国会两院，令投资者一度担心将令美国难以进一步减税同放松监管，导致美元向下，但随后市场焦点转向联储局明日政策会议结果同会后声明，投资者在结果公布前平仓。  国际油价冲高回落。有新闻报道称，俄罗斯和沙特商讨2019年石油减产，油价一度得到提振。然而，受美国原油产量再创新高，以及美国原油库存增幅超过预期影响，油价最终回落。 港股回顾 11月07日 收报 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不变） 恒生指数 26147.69 +26.73 +0.10 23 25 2 国企指数 10641.48 +8.84 +0.08 303 18 2 成交金额 973.26亿 美国中期选举结果陆续公布，共和、民主两党一如市场预期分掌参、众两院，但等待中环球股市表现反复。港股轻微高开后曾升410点至26530点，午后却随A股插水倒跌，全日高低点数波幅高达610点，收报26147点，升26点或0.10%。国指收报10641点，微升8点或0.08%。大市成交增近两成至973.26亿。 腾讯（0700）主席马化腾在出席乌镇互联网大会时表示将认真考虑开发VR版微信，刺激公司股价一度收复至300元关。惟午后随市回落，收报293.4元，升0.48%。其他重磅科技股同样冲高回落，舜宇（2382）曾升5.70%，收市倒跌0.66%，报75元。瑞声（2018）亦一度弹6.17%，收市无升跌。 汽车股10月销量陆续发榜。吉利（0175）销售疲弱，遭部分大行唱淡，收市跌近半成，报15.4元，为表现最差之蓝筹。长汽（2333）市后公布10月销量按年升1.93%，而首十月累计销量则按年跌3.29%，公司股价收报4.72元跌3.87%。广汽（2238）业绩一骑绝尘，10月份销量按年增13%，首十月累升逾8%，股价收升3.42%报8.48元，中段曾见8.55元月内高位。 其他重磅股方面，港交所（0388）公布首三季业绩，股东应占溢利增长35%，股价收升1.17%，报224.4元。恒隆（0101）全日升2.32%，报15.02元，为表现最佳之蓝筹。贸易战敏感股份申州（2313）和万州（0288）则均录得近2%升幅。 外围主要股市表现 收报 升/跌 升/跌(%) 道指 26180.30 +545.29 +2.13 标普500 2813.89 +58.44 +2.12 纳指 7570.75 +194.79 +2.64 富时100 7117.28 +76.60 +1.09 巴黎CAC 5137.94 +62.75 1.24 德国DAX 11579.10 +94.76 +0.83 主要ADR收市表 折合港元 收市价 升/跌 升/跌(%) 汇控 (0005) 66.21 +0.26 +0.39 中移动 (0941) 73.66 +0.81 +1.12 中海油 (0883) 14.06 +0.20 +1.43 中石化 (0386) 6.87 +0.11 +1.62 中联通 (0762) 8.62 +0.12 +1.42 中人寿 (2628) 16.69 +0.27 +1.66 中石油 (0857) 6.01 +0.04 +0.75 建设银行(0939) 6.58 +0.05 +0.78 工商银行(1398) 5.57 +0.10 +1.77 港交所 (0388) 228 +3.60 +1.61 友邦 (1299) 64.5 +0.90 +1.41 中银香港(2388) 30.12 +0.32 +1.06 中国银行(3988) 3.46 +0.03 +0.81 腾讯 (0700) 302.62 +9.22 +3.14 长和 (0001) 81.04 +0.49 +0.61 ADR港股比例 26491 +343 +1.3 ADR国企比例 10758 +116 +1.08 ~3~ 黄金市场回顾及前瞻 (来源：Bloomberg) 金价表现回顾 周二美国中期选举发榜，结果一如预期，民主党重掌众议院，共和党则保住了参议院。美股三大指数全线上升，道指升逾500点，反应市场对选举结果乐观。目前市场焦点转移至周三召开的为期两天的FOMC议息会议上。此前在强劲的经济数据下市场预期联储局将放出鹰派立场，但目前选情形成民主共和两党制衡局面，民主党势必对总统特朗普税改、增加开支等政策进行阻挠，一旦由于府院争拗而导致通胀纾缓，加息决策必定受到影响。美元和美国国债收益率中段双双回落，10年期国债孳息率曾低见3.184%。虽然12月加息预期不变，市场将持续关注联储局议息会议上未来加息路径的表述。隔晚金价受惠美元走低，现货金一度升至1236.20美元，但尾市国债收益率回升压制金价升幅。纽约期金收市报每盎士1228.7美元，升2.4美元，升幅0.2%。现货金在1225美元附近。 从技术面看，金价仍1230关口波动。若能重新企稳1230水平，短线有机会突破1240关口，其后可冲击1250大关。下行方面，1220已转化为支撑位，其次是1215和1210。 主要商品收市表现 商品 收市价 升/跌 升/跌(%) 现货金 1226.49 -0.70 -0.06% 现货银 14.58 +0.04 +0.28% 纽约期金 1228.70 +2.40 +0.20% 纽约期银 14.57 +0.07 +0.48% 纽约期油 61.67 -0.54 -0.87% 现货金走势预测 即市阻力 1238 中线阻力 1250 即市支持 1180 中线支持 1150 ~4~ 内地股市回顾 市场消息 央行行长易纲表示，前期一些政策加大了民营企业融资困难，今后将避免“一刀切”，央行有“真金白银”的政策措施改善民企融资环境，并将采取“三只箭”政策组合支持民企，稳定预期。证监会发文完善停复牌制度 “不停、短停、间歇性停牌”，确立为停复牌基本原则。中国10月外汇储备30531亿美元，预期30600亿美元，前值30870亿美元。 市场分析 大盘继续震荡整固，创指表现较为活跃，惟午后随大市跳水翻绿，两市成交升至3388亿元，沪股通净流入18亿，深股通净流入4.7亿。从盘面上看，黄金、ST板块、5G、壳资源、纺织制造、生物制品等板块领涨；自由贸易港、证券、碳纤维、在线旅游、西安自贸区等板块领跌。钴业股强势反弹，寒锐钴业（300618.SZ）涨停，华友钴业（603799.SH）、洛阳钼业（603993.SH）均涨超5%，消息面，钴业巨头嘉能可在非洲刚果的加丹加矿业，因产出的钴矿被侦测出少量辐射，将暂停贩卖，据悉该矿今年以来供应占全球25%，此次事件将影响钴矿供应，有望带动钴价反弹。5G概念股异动，中兴通讯（000063.SZ）涨2.94%，宜通世纪（300310.SZ）等多股涨停，消息面，第五届世界互联网大会今日在乌镇举办 ，议题将涉及5G。美国正式制裁伊朗，但同时允许伊朗向部分国家供油，国际油价下跌，拖累油股，恒逸石化（000703.SZ）跌4.54%，中国石油（601857.SH）跌1.92%，中国石化（600028.SH）跌1.73%，盘后消息，俄罗斯与沙特正在讨论于2019年进行石油减产，油价短线走高；发改委表示，将加快推动石化产业重大项目开工建设。 市场前瞻 目前市场反弹势头良好，美国中期选举结果符合预期，美元短期走弱利好人民币汇率回升，有望带动A股延续反弹，建议适当提高仓位，布局低位白马股和第三季度业绩超预期股，亦可留意科技板块云计算和5G相关个股。沪指或震动走高，上探2800点。 内地股市表现 收报 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上证综指 2641.34 -18.01 -0.68 2675.68 2639.25 深证成指 7752.04 -39.20 -0.50 7871.17 7745.39 沪深300 3221.91 -21.24 -0.65 3270.50 3218.42 创业板指 1345.77 -3.34 -0.25 1367.27 1345.20 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A对H股十大溢价 股份名称 H股代号 股价(HKD) 升幅(%) A股代号 股价(RMB) 升幅(%) 溢价(%) 洛阳玻璃股份 01108.HK 2.28 -1.30% 600876.SH 12.35 -1.12% 513.31% 绿色动力环保 01330.HK 3.07 -0.33% 601330.SH 13.7 0.22% 405.27% 浙江世宝 01057.HK 1.07 1.91% 002703.SZ 3.87 1.04% 309.52% 山东墨龙 00568.HK 1.27 -1.55% 002490.SZ 4.54 -1.30% 304.76% 京城机电股份 00187.HK 1.3 -0.76% 600860.SH 4.37 -0.23% 280.61% 东北电气 00042.HK 0.7 0.00% 000585.SZ 2.06 0.00% 233.21% 中远海发 02866.HK 0.86 -2.27% 601866.SH 2.31 -1.28