2022年3月银行业理财市场月报：银行理财市场月度情报要闻

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/9 [table_page] 银行理财月度报告 分析师：蔡梦苑 执业证书编号：S0890521120001 电话：021-20321005 邮箱：caimengyuan@cnhbstock.com 分析师：张菁 执业证书编号：S0890519100001 电话：021-20321070 邮箱：zhangjing@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 [table_product]  [table_main]  华宝财经评论类模板  投资要点：  [table_main  华宝基金研究类模板  监管政策及市场要闻：3月5日，上海银行理财子公司上银理财获批开业；3月受股债市场波动影响，银行理财遭遇大面积破净，在此背景下，多家理财子公司首次使用自有资金购买旗下理财产品，自购金额达28.5亿元；信托业务分类改革再启动，融资类信托暂未明确分类。  银行理财市场概况：3月非保本理财产品分别发行3253只，同比减少37.7%，环比增加58.14%。3月发行的非保本理财产品中，净值型理财产品发行3075只，净值型产品占比达94.53%。收益率方面，我们统计了净值型产品的平均业绩比较基准，3月， 1-3个月、3-6个月、6-12个月、1-3年、3年以上业绩比较基准均值分别为3.85%、3.94%、 4.08%、4.52%、4.72%。按产品类型划分，3月，净值型理财产品发行的业绩比较基准均值分别为固定收益类4.15%、混合类4.94%，权益类5.2%。  理财子公司产品：截至2022年3月底，剔除从母行迁移至理财子公司的旧产品，统计由理财子公司新发的产品数量，3月理财子公司共发行908只理财产品，其中固定收益类847只，混合类50只，权益类11只,3月共新发8只权益类产品，均为私募权益类产品。  产品投创新跟踪：2022年，平安理财与招银理财推出新的ESG主题产品，分别是平安理财-智享ESG日开混合类人民币净值型理财产品和招银理财招智泓瑞多资产FOF(ESG)360天持有混合类理财计划。两只新发的ESG主题理财产品均为混合类，风险等级为三级（中）。  风险提示：本报告所载数据为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。 相关研究报告 [table_subject] 2022年4月8日 银行理财月度报告 银行理财市场月度情报要闻 2022年3月银行理财市场月报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华华宝证券 2/9 [table_page] 银行理财月度报告 目录 1. 监管政策及资管市场要闻 ................................................................................................................ 3 2. 理财市场月度简况 ........................................................................................................................... 4 2.1. 非保本理财产品 ........................................................................................................................................ 4 2.2. 理财子公司产品 ........................................................................................................................................ 6 2.3. ESG主题理财产品 ...................................................................................................................................... 8 图表目录 图1 2020年以来净值型产品新发数量和占比（只，%） ............................................... 5 图2 不同期限净值型银行理财产品发行数量占比趋势 ................................................. 5 图3 不同类型净值型产品业绩比较基准趋势 ......................................................... 6 表1 不同类型银行3月非保本理财发行数量（只） .................................................. 4 表2 2022年3月理财子公司新发权益类产品一览 .................................................... 6 表3 3月理财子公司新发理财产品平均业绩比较基准(固定收益类) ..................................... 7 表4 3月理财子公司新发理财产品平均业绩比较基准（混合类） ....................................... 7 表5 理财产品要素 .............................................................................. 8 敬请参阅报告结尾处免责声明 华华宝证券 3/9 [table_page] 银行理财月度报告 1.监管政策及资管市场要闻 上银理财获批开业 3月5日，上海银行发布公告称，上海银行理财子公司上银理财获批开业，上银理财注册资本为30亿元，注册地为上海市黄浦区。开业批复核准钱亚平上银理财董事、董事长的任职资格；核准陈刚上银理财董事、总经理的任职资格。 上海银行日前披露的2021年业绩快报显示，2021年，上海银行实现营业收入562.30亿元；截至2021年末，上海银行资产总额26531.99亿元。客户贷款和垫款总额12237.48亿元，占资产总额比重46.12%；存款总额14504.30亿元，占负债总额比重59.26%；上海银行不良贷款率1.25%；拨备覆盖率301.13%，整体拨备充足。 多家银行理财出手自购，自购金额达28.5亿元 2022年，受境外地缘政治、经济形势变动、疫情反复等多重因素影响，市场出现了较大波动。3月受股债市场波动影响，银行理财遭遇大面积破净，在此背景下，多家理财子公司首次使用自有资金购买旗下理财产品，稳定市场信心。 3月23日，光大理财官网公告称，未来将以不超过2亿元自有资金投资光大理财发行的阳光红股票型和阳光橙混合型理财产品。这也是3月以来银行理财产品净值大幅波动后，首家进行自购的理财公司。 3月24日，南银理财发布《关于运用公司自有资金投资本公司旗下理财产品的公告》。南银理财公告称，基于对我国经济长期向好、稳定繁荣的信心，以及公司持续提升投研能力的决心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，公司已投入自有资金约5亿元用于认购/申购公司旗下理财产品。 3月26日，中邮理财公告，已将自有资金约6.5 亿元申购该公司旗下管理的理财产品，并计划择机申购该公司旗下管理的混合类（财富鑫鑫向荣、鸿元系列）及固收+（鸿锦系列）理财产品。 4月2日招银理财官方发布消息称，将投入自有资金约5亿购买自家理财产品；同日，兴银理财也发布公告称，将投入10亿购买自家理财产品，以上五家理财机构合计自购金额已达28.5亿元。 信托业务分类改革再启动，融资类信托暂未明确分类 时隔5年，信托业务分类改革再启动。多家信托公司收到《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》（下称《通知》）。《通知》提出，信托公司应当以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容作为分类维度，将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。 其中，资产管理信托项下有固定收益类资产管理信托、权益类资产管理信托、商品及金融衍生品类资产管理信托与混合类资产管理信托等4项分类；资产服务信托项下有行政管理受托服务信托、资产证券化受托服务信托、风险处置受托服务信托和财富管理受托服务信托等4项分类，且这4项分类下仍各有细项分类。 敬请参阅报告结尾处免责声明 华华宝证券 4/9 [table_page] 银行理财月度报告 值得关注的是，融资类（信托贷款）类影子银行业务如何归类在《通知》中未有明确说法。而据信托业协会最新发布的数据显示，截至2021年末，信托公司融资类业务规模为3.58万亿元，比上年末压缩了1.28万亿元，降幅高达26.28%。 2.理财市场月度简况 2.1. 非保本理财产品 根据普益标准数据统计，3月非保本理财产品分别发行3253只，同比减少37.7%，环比增加58.14%，3月份国有银行、股份制银行、城商行、农村金融机构、外资银行、理财子分别新发非保本理财产品157只、126只、1001只、1034只、27只和908只，理财产品发行数量企稳回升。 表1 不同类型银行3月非保本理财发行数量（只） 国有行 股份行 城商行 农村金融机构 外资行 理财子 总计 2021年1月 598 389 1945 1173 61 535 4701 2月 443 236 1628 968 33 388 3696 3月 503 355 2170 1216 60 635 4939 4月 422 291 1866 1158 64 563 4364 5月 720 604 1830 1152 134 637 5077 6月 766 594 1870 1181 140 880 5431 7月 563 537 1680 1165 136 746 4827 8月 562 521 1631 1094 105 675 4588 9月 470 375 1542 1112 113 999 4616 10月 398 249 1174 979 66 504 3370 11月 151 111 1177 979 66 504 3181 12月 176 202 1230 1104 17 1064 3793 2022年1月 147 111 89