上证50ETF期权：盘后，市场震荡行情，卖出宽跨式组合

上证50ETF期权 盘后：市场震荡行情，卖出宽跨式组合 2018-11-14 【行情要点】  资金方面：今日央行公开市场不开展逆回购操作，连续第七个交易日不操作，另当日无逆回购到期。  50ETF： 今日50ETF低开后弱势振荡，午后加速下跌，截至收盘，下跌0.034，跌幅1.36%，报收2.475；成交量为673.16万手，较前一日减少27.63%。  股指期货：IH1811下跌37.0，跌幅1.50%，报收2428.6。 【期权盘面】  期权合约：今日期权总成交量115.67万张，总持仓量242.64万张。  当月期权合约： 成交量96.55万张，减少18.53%，其中认购54.30万张，认沽42.25万张； 持仓量167.51万张，增加1.15%，其中认购97.66万张，认沽69.85万张； 隐含波动率30.82%，小幅下降1.13%。  操作建议：今日50ETF弱势震荡下行，市场情绪低迷；日线上50ETF报收阴线，结束连续两根阳线，继续围绕60天均线上下震荡；50ETF期权成交量大幅减少，隐含波动率逐渐回落。操作上建议：构建卖出50ETF期权宽跨式组合策略，注意控制风险和做好仓位管理。 【上证50相关合约行情】 简称 收盘价 涨跌 涨跌幅(%) 成交量 成交额-亿 昨IOPV IOPV 升贴水 升贴水率 上证50ETF 2.4750 -0.0340 -1.36 673.16(万) 16.74 2.513 2.478 0.0030 0.12% IH1811 2428.6 -37 -1.50 14,690 107.59 -0.0464 -1.87% 注：IOPV(Indicative Optimized Portforlio value)是盘中动态的基金净值，50ETF升贴水率=(IOPV-上证50ETF收盘价)； IH1811升贴水=IH1811收盘价/1000-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 五矿经易期货 【当月合成期权】 期权合约 平值期权 权利金C 权利金P 合成价格 涨跌 涨跌幅(%) 升贴水 剩余天数 到期日 当月合成期权 2.500 0.0526 0.0724 2.4802 -0.0343 -1.38 0.0052 14 2018-11-28 注：合成价格=平值期权+call权利金-put权利金；合成期权升贴水=期权合成价格-上证50ETF收盘价。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月及次月成交量和持仓量P/C Ratio】 期权合约 量-Call 量-Put 量-PCR 变化 期权合约 持仓-Call 持仓-Put 持仓-PCR 变化 50当月 542,974 422,575 0.7783 -0.1238 50当月 976,605 698,503 0.7152 -0.0080 50次月 99,689 75,295 0.7553 0.0155 50次月 339,842 222,070 0.6535 -0.0106 全部合约 652,046 504,672 0.7740 -0.1008 全部合约 1,418,784 1,007,590 0.7102 -0.0092 注：PCR为50ETF期权合约(成交量,持仓量)认沽期权/认购期权 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权当月P/C Ratio曲线图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 0.000.200.400.600.801.001.201.402.002.202.402.602.803.003.203.402018-02-072018-02-172018-02-272018-03-092018-03-192018-03-292018-04-082018-04-182018-04-282018-05-082018-05-182018-05-282018-06-072018-06-172018-06-272018-07-072018-07-172018-07-272018-08-062018-08-162018-08-262018-09-052018-09-152018-09-252018-10-052018-10-152018-10-252018-11-042018-11-1450ETF(左)PCR(oi,右) 【上证50ETF当月及次月期权隐含波动率】 期权合约 IMP-C IMP-P IMP-Total 变化 30MA UP LOW 50当月 31.39 30.07 30.82 -1.13 31.00 35.75 26.25 50次月 31.19 29.97 30.66 -0.20 30.56 33.07 28.06 注：30MA：call,put成交量加权平均隐含波动率的平均值；UP：30MA+2倍标准差；LOW：30MA-2倍标准差。 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认购期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF认沽期权隐含波动率走势图】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 1520253035impvol_callMA10MA30MA601520253035impvol_putMA10MA30MA60 【上证50ETF期权当月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 【上证50ETF期权次月行情表】 数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部 简称最新价涨跌涨跌幅成交量-万成交额-亿参考净值最高价最低价开盘价前收盘价IPM-T30.63%成交量成交(万)持仓量上证50ETF2.4750-0.0340-1.36673.216.742.47802.50802.47102.50702.5090IPM-C31.39%合计965,54950,0941,675,108平值2.50IPM-P29.65%P/C R0.77830.94100.7152行权价C最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.2500.2323-0.0343-0.132,4286,002,7825,1190.26510.22940.26500.26660.33230.9556-0.00060.00050.65790.24722.3000.1870-0.0337-0.153,5117,019,7865,7660.21980.18410.21160.22070.31150.9066-0.00090.00081.17050.19992.3500.1456-0.0319-0.187,47111,892,88810,4640.17780.14280.17780.17750.31460.8281-0.00130.00131.78680.15922.4000.1100-0.0276-0.2017,97922,043,74820,3850.13820.10650.13800.13760.32470.7195-0.00170.00172.36210.12262.4500.0779-0.0261-0.2550,41144,899,31443,6440.10400.07610.10400.10400.31690.5885-0.00190.00202.72810.08912.5000.0526-0.0216-0.29137,48185,727,338111,8950.07430.05190.07380.07420.31460.4495-0.00200.00202.77470.06242.5500.0343-0.0171-0.33101,74942,805,851154,1940.05190.03330.05070.05140.31570.3190-0.00180.00182.50390.04212.6000.0204-0.0133-0.3974,78719,539,206156,9370.03520.02020.03370.03370.31140.2097-0.00140.00142.01880.02612.6500.0116-0.0091-0.4446,7747,189,614106,8000.02100.01140.02050.02070.30860.1275-0.00100.00101.46370.01542.7000.0065-0.0053-0.4534,5622,850,04995,4010.01150.00630.01100.01180.31080.0718-0.00070.00070.96000.00832.7500.0030-0.0031-0.5122,641939,48179,9280.00610.00280.00590.00610.30320.0375-0.00040.00040.57280.0042行权价P最新价涨跌涨跌幅成交量成交额持仓量最高价最低价开盘价前收盘价隐波率DeltaThetaVegaGamma均价2.2500.00400.00110.3814,543468,04662,9680.00400.00260.00270.00290.3071-0.0444-0.00040.00050.65790.00322.3000.00720.00130.2224,8091,817,497104,7640.00840.00600.00680.00590.2949-0.0934-0.00080.00081.17050.00732.3500.01530.00130.0934,8165,226,73484,4080.01710.01270.01400.01400.2985-0.1719-0.00120.00131.78680.01502.4000.02810.00420.1844,87812,344,02774,1090.03100.02360.02450.02390.2998-0.2805-0.00160.00172.36210.02752.4500.04730.00740.1975,77234,387,85081,9950.05080.03970.04030.03990.3033-0.4115-0.00180.00202.72810.04542.5000.07240.01270.21128,89588,217,49168,5840.07660.06000.06040.05970.3016-0.5505-0.00180.00202.77470.06842.5500.10390.01590.1849,05148,241,78763,7060.10840.08660.08730.08800.3012-0.6810-0.00160.00182.50390.09842.6000.14000.02030.1722,27729,394,33550,3700.14540.11930.11930.11970.3001-0.7903-0.00120.00142.01880.13202.6500.18160.02400.157,33912,620,53717,0040.18620.15640.15640.15760.2922-0.8725-0.00080.00101.46370.17202.7000.22610.02640.134,6929,994,74310,8870.23030.19840.19840.19970.2798-0.9282-0.00050.00070.96000.21302.7500.27100.02860.122,9707,779,8606,1080.27690.24350.25