玉马遮阳(300993)-特定对象调研

1、公司的竞争优势有哪些？竞争优势主要体现在：①技术领先优势，产品引领市场潮流；②产品优势，产品品类丰富，可以满足客户个性化的需求和一站式采购；③品牌优势，产品质量良好，公司是中国建筑遮阳行业的龙头企业，是中国驰名商标、中国遮阳新材料创新示范基地唯一获得者；④客户资源优势，客户规模大，合作粘性强；⑤各项财务指标良好，具有较强的盈利能力。⑥性价比优势，相较国外同行具有明显的价格优势。⑦设备精良，自动化程度较高，员工的劳动强度低，生产效率高，质量有保证，质量损失低。2、目前原材料价格走势情况如何？公司所需的主要原材料为聚酯纤维、水性丙烯酸乳液、PVC等。上游的各行业发展较为成熟，已经形成了较为透明的价格体系，公司与主要供应商均有多年的稳定合作关系，上游原材料供应充足。近期原材料价格开始有所上涨，公司此前已择机采购了部分原材料。3、目前公司产品订单情况？公司目前遮光面料在手订单维持在2-3个月左右；可调光面料在手订单维持在4个月左右；阳光面料在手订单维持在5-6个月左右。因此公司正加快募投项目建设进度，争取早日投产达效，扩大公司产品市场覆盖率和占有率。4、公司三大产品占比相对平均，未来产品结构会做调整吗？目前公司产品结构占比基本上是三大类各占三分之一左右，未来公司坚持走高端市场战略，逐步扩大可调光面料和阳光面料产品占比，压缩遮光面料的占比，并加大新的功能性遮阳产品的开发。5、公司海外市场的订单获取途径？相较于海外同行，公司的优势在哪些地方？公司海外销售订单获取方式主要以各种展会、客户之间转介绍、拜访等方式为主；公司海外销售采用直销模式，客户进行买断式销售，主要是销售给成品加工商，小部分销售给贸易商，贸易商再销售给成品加工商。成品加工商完成成品制作后，一部分直接交付消费者，一部分销往商超。公司接收客户下达的订单后，分析客户需求，与客户沟通确认价格、交期后，签订销售合同，并按合同约定的方式完成交货。相较于国外同行的竞争优势主要体现在：产品性价比较高、生产效率高、定制化响应速度快、新品的创新研发能力快。6、公司募投项目的产能情况如何？公司募投项目包括高分子复合遮阳材料扩产项目和遮阳用布生产线技术升级改造项目，募投项目产能2021年有部分投产，释放产能20%-30%；2022年能完全投产，预计产能达到60%-70%；2023年可完全达产，预计产能达到100%。7、公司是否考虑向下游延伸至遮阳成品领域？公司将专注于功能性遮阳材料的经营，充分利用在功能性遮阳面料研发生产方面的优势，不断致力于功能性遮阳面料的研发创新，积极稳妥地推进企业规模的持续扩张，打造具有国际竞争力的功能性遮阳面料供应商。目前没有考虑向下游延伸至成品的想法。8、关税对公司的影响情况如何？过去几年，美国、印度等国家对公司的产品加征过关税，目前已回归到正常水平。9、公司未来的销量增长主要来自于哪些方面？公司未来的销量增长主要来自于以下两个方面：一是国外市场：目前公司的产品销售虽然已经有70多个国家和地区，但许多国家仍属空白。国外市场的销售增长主要表现为以下四个方面：①巩固提升公司原有海外客户资源，进一步提升其销量并大力拓展空白国家市场的销售；②针对海外不同市场，研发创新不同品类新品，产品升级，填补市场空白；③加大现有产品渗透率，提高市场覆盖率和占有率；④大力拓展海外交通遮阳领域(比如房车)市场的销售工作。⑤通过在海外开设子公司的形式，拓展及延伸销售渠道。二是国内市场：在国内完善省会级城市销售布局的基础上，延伸拓展地级市的布局，并优先在长三角、珠三角地区建立销售办事处及物流仓库，加快响应速度。10、公司近几年规模增长较快，是公司自身行为还是行业的市场因素？根据中国建筑遮阳协会的数据分析，目前国内功能性遮阳产品的渗透率较欧美等发达国家相比还处于较低水平。 近年来，我国将节能环保产业定位为国家战略性新兴产业，引导绿色消费，推广绿色产品，全面推进高效节能、先进环保和资源循环利用产业体系建设，推动节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业。国家大力倡导推动建筑节能改造的背景下，随着国内消费者消费习惯的转变以及对产品认知程度的加深，未来性能优越、价格合理、设计美观的功能性遮阳产品的渗透充及市场规模将进一步提升。国外欧美等发达国家功能性遮阳产品的渗透率已高达70%，且作为快消品已进入了商超，一般3-5年就更换一次。综上，国内市场的逐渐替代布艺和年轻一代的直接使用将进一步推升功能性遮阳产品的市场空间；国外市场巨大的市场容量，给功能性遮阳行业提供了发展机会。当前，功能性遮阳产品市场需求处于快速增长期，市场潜力巨大，公司紧随国家政策号召，加速产能扩充，建立行业标准体系，提高市占率。