~1~ 每日报告焦点  美国国会中期选举前夕，资金流向处于审慎  苹果拖累科技股，新手机订单再被唱淡  离岸人民币再升至6.92水平，A股后市表现成关键 港股前瞻 临近美国国会中期选举前夕，市场预期民主党将赢得众议院控制权，惟风险因素下美元走弱收报96.28。美股个别发展，资金流入能源、金融及消费类股份。科技股受拖累，主要由于苹果再爆出负面新闻，继业绩展望不及预期后日经再传出消息指苹果已告知手机组装厂富士康及和硕暂停为本月新推出的新iPhone XR新增专门生产线，生产总量将会较预期减少约25%，订单展望不明朗下预料在港手机零件股仍会跟随受压。10月份Markit服务业采购经理指数终值高于初值和9月终值，ISM非制造业指数虽然比前值低但仍胜预期，经济数据向好下，美联储在本周五会议上继续释放强力鹰派立场，并为在12月进行年内第四度加息做好铺垫，看起来已经基本没有悬念。美国正式对伊朗石油出口实施制裁，中国跟印度等8个地区获豁免，但有消息指美国将会对伊朗实施更多制裁，油价于油产国未全面增产下仍有上调空间。港股ADR普遍微升，但考虑到本周二美国中期选举投票日的来临，周五美联储议息以及中国公布上月进出口数据，预计短期市场交投气氛将保持谨慎。 从技术上看，港股接连两日跳空高开后再度回吐，虽然暂时突破于10月高位起计的短线下降轨道，但仍未能企稳于26000点之上。目前首个支主要阻力位位于26000点，若未能企稳下短期后市则可能顺势修补上周五裂口，即下试25500点水平。 恒指日线图 (来源：Bloomberg) 恒指走势预测 即市阻力 25835 中线阻力 26700 即市支持 25125 中线支持 24303 国指走势预测 即市阻力 10650 中线阻力 11000 即市支持 9975 中线支持 9000 市場研究部 2018年11月06日 ~2~ 外围新闻  美股收市个别发展。道琼斯指数收市报25461点，升190点。纳斯达克指数报7328点，跌28点。标准普尔500指数报2738点，升15点。苹果股价跌近3%收市，是拖累纳指下跌的主要股份。日经新闻报道，苹果已通知手机组装公司暂停为新推出的iPhone XR新增专门生产线。  美国供应管理协会（ISM）公布，10月非制造业指数跌至60.3，好过市场预期，但低过9月的61.6。  美元下跌。市场预期，美国中期选举民主党将赢得众议院控制权，而共和党可以保留在参议院多数议席，认为这个结果对美元最有利。不过，投资者在选举前夕担心出现意外的结果。  国际油价变动不大，纽约期油收市报每桶63.1美元，跌4美仙，布兰特期油收市报每桶73.17美元，升34美仙。美国正式对伊朗石油出口实施制裁，但给予中国同印度等8个国家同地区豁免，可以继续从伊朗买入石油。 港股回顾 11月05日 收报 升/跌 升/跌(%) （升） （跌） （不变） 恒生指数 25934.39 -551.96 -2.08 2 48 0 国企指数 10544.92 -142.85 -1.34 8 41 1 成交金额 924.56亿 上周传出特朗普下令草拟可望跟中国签署的贸易协议，市场憧憬两国贸易关系改善恒指大升过千点，惟盘后美国否认事件，显示贸战阴霾并未散去，夜期隔晚已随即跌近600点。港股今日见显著回吐，低开逾400点后一直下挫，最多曾跌逾700点，最终跌551点，收报25934点，跌幅2.1%。国指收报10554点，跌142点或1.3%。大市成交924亿，大跌四成半。 内地上交所推出科创板，有望吸引更多资金入市，两市并无提振表现反复。10月份财新服务业PMI大逊预期，创13个月新低，同时离岸人民币兑美元抽升至6.92水平，内房股明显回吐。碧桂园（2007）跌5.3%收报9.02元，为表现第二差蓝筹；富力（2777）拟发行不超过8.05亿股新H股用来公司营运资金及还债，股价全日跌近9%；早前发高息债的恒大（3333）同样跌近7%； 美国巨头苹果绩后展望不佳，手机股普遍下挫。瑞声（2018）全日跌逾7%，为表现最差蓝筹。舜宇（2382）最多跌近7%，收市报78.5元，跌2.5%。富智康（2038）跌2.6%。 重磅股亦全线回吐1%至3%。腾讯（0700）全线游戏将受到健康系统监管，未成年玩家将受到限制，全日跌近4%；友邦（1299）跌逾3%；港交（0388）跌近3%；平保（2318）、建行（0939）及汇丰（0005）均跌逾1%。 外围主要股市表现 收报 升/跌 升/跌(%) 道指 25461.7 +190.87 +0.76 标普500 2738.31 +15.25 +0.56 纳指 7328.85 -28.14 -0.38 富时100 7103.84 +9.72 +0.14 巴黎CAC 5101.39 -0.74 -0.01 德国DAX 11494.96 -24.03 -0.21 主要ADR收市表 折合港元 收市价 升/跌 升/跌(%) 汇控 (0005) 65.32 -0.18 -0.27 中移动 (0941) 72.92 +0.17 +0.23 中海油 (0883) 13.67 +0.15 +1.14 中石化 (0386) 6.72 +0.06 +0.84 中联通 (0762) 8.5 +0.10 +1.17 中人寿 (2628) 16.46 +0.08 +0.51 中石油 (0857) 5.84 +0.04 +0.73 建设银行(0939) 6.51 +0.02 +0.29 工商银行(1398) 5.47 +0.03 +0.49 港交所 (0388) 222.59 +1.59 +0.72 友邦 (1299) 62.66 +0.46 +0.74 中银香港(2388) 30.2 -0.00 -0.01 中国银行(3988) 3.41 -0.00 +0.05 腾讯 (0700) 296.22 +3.82 +1.30 长和 (0001) 79.81 -0.24 -0.30 ADR港股比例 26054 +120 +0.46 ADR国企比例 10582 +37.44 +0.35 ~3~ 黄金市场回顾及前瞻 (来源：Bloomberg) 金价表现回顾 隔晚美股个别发展，美元指数走势反复，最低触及96.32，交投情绪仍较谨慎。除了关注中美贸易关系的最新走势外，目前市场还聚焦在周二美国的中期选举上。虽然民主党大几率赢得众议院控制权，但此举对总统特朗普政策推行的影响还不得而知。上周五虽有强劲的非农就业数据提振美元，但并无碍黄金反弹，说明短期对黄金避险需求仍处于高水平。此外，本周后期美联储FOMC将召开议息会议，料联储局在强劲数据支持下将继续放出鹰派立场。在此预期下美国10年期国债息率已攀升至3.21%，或会对金价持续上涨造成一定阻碍。现货黄金隔晚微跌，中段低见1226.51美元，在触及日内低位后一度V型反弹，短线持续上升仍有较大压力。 从目前的情况来看，金价收复1230关口后，涨势得到一定的恢复，1220已转化为支持位。黄金若能企稳在1230，短线有机会突破1240关口，其后可冲击1250大关。 主要商品收市表现 商品 收市价 升/跌 升/跌(%) 现货金 1232.13 -0.76 -0.06% 现货银 14.74 0.02 0.17% 纽约期金 1232.30 -1.00 -0.08% 纽约期银 14.65 -0.11 -0.74% 纽约期油 63.10 -0.04 -0.06% 现货金走势预测 即市阻力 1238 中线阻力 1250 即市支持 1180 中线支持 1150 ~4~ 内地股市回顾 市场消息 国家主席习近平在上海国家会展中心出席首届中国国际进口博览会开幕式，并发表主旨演讲，当中提及，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。上交所表示，将积极稳妥推进科创板和注册制试点顺利落地。财政部将对科技企业孵化器大学科技园和众创空间免征增值税、房产税和城镇土地使用税。今早央行全额续作4035亿元MLF。 市场分析 三大指数宽幅震荡，两市成交3936亿元，沪股通净流入7.1亿，深股通净流入5.5亿。从盘面上看，创投、燃气水务、壳资源、光伏、ST板块等板块领涨；白酒、银行、机场航运、钢铁、中字头股票等板块领跌。券商股盘中多次异动，华鑫股份（600621.SH）涨停，消息面，科创板将设立并试点注册制，将提高直接融资，推动科技带动经济发展。光伏股表现强势，隆基股份（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等多股涨停，据财联社引述与会者透漏，我国光伏“十三五”装机目标将上调至210-230GW，至少翻一番，但不及此前企业和地方政府普遍预期的250-270GW，至于补贴方面，监管层表示，未来几年光伏补贴将延续，但会延续多久，并未明确。次新股冲高回落，上周IPO批文未下发，利好次新，不过开立科创板的消息则利淡稀缺性次新股板块。创投股表现活跃，华金资本（000532.SZ）、鲁信创投（600783.SH）、九鼎投资（600053.SH）等多股涨停，消息面，科创板成立促进科技企业直接融资带动实体经济发展，财政部出台新政支持创投企业减负。 市场前瞻 目前市场反弹势头良好，政策和外围情绪偏正面，G20峰会（11.30-12.01）前，建议适当提高仓位，布局低位白马股和第三季度业绩超预期股，沪指或震动走高，上探2800点。 内地股市表现 收报 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上证综指 2665.43 -11.05 -0.41 2673.19 2639.27 深证成指 7839.08 -28.46 -0.36 7895.54 7733.14 沪深300 3262.84 -27.41 -0.83 3279.88 3230.36 创业板指 1348.88 0.60 0.04 1371.43 1325.02 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A对H股十大溢价 股份名称 H股代号 股价(HKD) 升幅(%) A股代号 股价(RMB) 升幅(%) 溢价(%) 洛阳玻璃股份 01108.HK 2.31 1.32% 600876.SH 12.28 0.90% 501.19% 绿色动力环保 01330.HK 3.03 -1.94% 601330.SH 14.08 0.29% 425.52% 浙江世宝 01057.HK 1.03 -0.96% 002703.SZ 3.9 0.00% 328.21% 山东墨龙 00568.HK 1.3 -1.52% 002490.SZ 4.65 3.56% 304.52% 京城机电股份 00187.HK 1.3 -1.52% 600860.SH 4.38 0.92% 281.03% 东北电气 00042.HK 0.69 -1.43% 000585.SZ 2.08 1.96% 240.91% 中远海发 02866.HK 0.86 -1.15% 601866.SH 2.34 0.43% 207.71% 中铝国际 02068.HK 2.55 0.79% 601068.SH 6.78 1.50% 200.69% 天津创业环保股份 01065.HK 2.95 -1.67% 600874.SH 7.28 0.28% 17