“银发经济”或为公募养老产品发展提供新机遇，港股互联网ETF份额增持明显
有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 金融工程 | 动态跟踪 研究结论 ⚫ 基金市场热点跟踪：日前，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，首提银发经济，鼓励金融机构开发养老金融产品，或为公募基金养老金融发展提供新机遇。基金投顾业务于2019年10月在居民多样化的财富管理需求下应运而生，首批18家机构目前合计服务资产已逾500亿，服务投资者约250万户，试点效果初步显现。近日，基金投顾业务试点再添一席，万家基金正式获批试点开展基金投顾业务，其倾力打造的基金投顾品牌“懂你投”也将随之启航。港股互联网板块大跌却迎来投资者浓厚的左侧布局情绪。据wind统计，上周，恒生互联网ETF、恒生科技指数ETF等份额分别获43.68、13.64亿份增持。 ⚫ 基金发行动态：本期，国内新成立基金数量较上期有所上升，共成立24只。其中股票型基金6只，混合型基金15只，债券型基金1只，FOF基金2只。混合型基金在该周期内成立数目最多。本期，国内新发行基金一共30只，较上期下降17只。其中股票型基金2只，混合型基金19只，债券型基金8只，国际（QDII）型基金1只，混合型基金在该周期内发行数目最多。 ⚫ 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为0.3%，债券型基金为-0.1%。量化产品中主动量化产品平均收益为0.4%，量化对冲产品为0.1%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-8.9%，债券型基金为-0.0%。量化产品中主动量化基金平均收益为-7.2%，对冲型产品收益为-0.9%。 ⚫ 场内基金动态：1.上证50ETF：上周建信上证50ETF份额增长最多0.16亿，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额18.61亿元。2.沪深300ETF：上周易方达沪深300ETF份额增长最多0.9亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额18.87亿元。3.中证500ETF：上周南方中证500ETF份额增长最多0.86亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额17.18亿元。4.创业板ETF：上周华安创业板50ETF份额增长最多6.8亿，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额10.16亿元。5.科创50ETF：上周国联安上证科创板50成份ETF份额增长最多0.04亿，华夏上证科创板50成份ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额8.27亿元。6.双创ETF：上周易方达中证科创创业50ETF份额增长最多0.78亿，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额4.46亿元。7. MSCI中国A50互联互通ETF：上周南方MSCI中国A50互联互通ETF份额增长最多2.36亿，华夏MSCI中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额13.72亿元。8.非宽基ETF：规模最大的前10只非宽基ETF产品中，上周华宝中证全指证券公司ETF份额增长最多6.9亿，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额12.51亿元。 风险提示 ⚫ 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫ 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 报告发布日期 2022年02月27日 朱剑涛 021-63325888*6077 zhujiantao@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515060001 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 肖丽华 xiaolihua@orientsec.com.cn “银发经济”或为公募养老产品发展提供新机遇，港股互联网ETF份额增持明显 首批科创板行业主题基金上报 券商类ETF上周份额增加较多 2022-02-20 公募REITs再迎税优利好，新成立基金数量较上周下降明显 2022-02-14 泉果基金获批公募市场再添一席，公募REITs场外份额新添退出渠道 2022-02-06 科技成长受青睐，基金仓位抬升彰显信心 2022-01-25 金融工程 | 动态跟踪 —— “银发经济”或为公募养老产品发展提供新机遇，港股互联网ETF份额增持明显 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金市场热点跟踪 ................................................................................... 3 二、基金发行动态 .......................................................................................... 3 2.1 新成立基金 ................................................................................................................... 4 2.2 新发行基金 ................................................................................................................... 5 三、基金业绩表现 .......................................................................................... 6 3.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 6 3.2 年初至今业绩 ............................................................................................................... 7 四、场内基金动态 .......................................................................................... 8 风险提示 ...................................................................................................... 11 qZbWjZ9ZbWjYoPnPnO7NcM7NtRoOnPpNlOpPpNeRnPxPaQpPtMNZtQwPvPsPqN 金融工程 | 动态跟踪 —— “银发经济”或为公募养老产品发展提供新机遇，港股互联网ETF份额增持明显 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 一、基金市场热点跟踪 【中央顶层规划首提“银发经济”，公募基金迎来养老金融发展新机遇】日前，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划（国发〔2021〕35号）》（以下简称《规划》）。《规划》首提银发经济，鼓励金融机构开发符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金等养老金融产品，研究完善金融等配套政策支持。该《规划》或为公募基金养老金融发展提供新机遇，其中养老目标基金作为重要的公募基金品类，或将成为公募助力养老第三支柱建设的重要金融产品。 【万家基金获批试点开展基金投顾业务】近年来，居民多样化的财富管理需求日益增长，公募基金投资已成为居民实现财富保值增值的重要手段。基金投顾业务于2019年10月应运而生，2021年7月证监会新闻发言人曾表示，首批18家机构目前合计服务资产已逾500亿，服务投资者约250万户，试点效果初步显现。近日，基金投顾业务试点再添新丁！万家基金正式获批试点开展基金投顾业务，其倾力打造的基金投顾品牌“懂你投”也将随之启航。 【港股互联网相关ETF获资金抄底】新闻及传闻叠加重燃市场情绪悲观，港股互联网板块大跌，另一边，中概互联ETF的投资者却越跌越买，投资者左侧布局情绪浓厚。据wind统计，上周，恒生互联网ETF、恒生科技指数ETF等份额分别获43.68、13.64亿份增持，在所有ETF中占据第一、第二名。 二、基金发行动态 近1年公募基金市场共发行新基金1875只，共募集2.4万亿元；其中股票型基金新发行493只，共募集2785亿元；混合型基金新发行860只，共募集1.2万亿；债券型基金新发行370只，共募集7130亿元；FOF 基金共发行109只，共募集1211亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 金融工程 | 动态跟踪 —— “银发经济”或为公募养老产品发展提供新机遇，港股互联网ETF份额增持明显 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 2.1 新成立基金 本期，国内新成立基金数量较上期有所增加，共成立24只。其中股票型基金6只，混合型基金15只，债券型基金1只，FOF基金2只。混合型基金在该周期内成立数目最多。新基金共募集126.28亿元，较上期增加68.28亿元，其中黄纪亮管理的债券型基金富国裕利A募集规模最大，为18.31亿元。 本期股票型基金共成立6只，共募集14.49亿元,均为被动指数型基金，其中2只为ETF，分别布局了中证港股通、沪深300ESG主题。2只为ETF连接基金，对应ETF分别为中证红利ETF和国寿安保沪港深300ETF。混合型基金共成立15只，共募集81.71亿元，10只为偏股混合型，4只为偏债混合型，1只为平衡性混合基金。混合型基金募集规模最大的是由基金经理孙鲁闽管理的南方宝裕A，募集了17.27亿元；本期债券型基金发行数量下降，仅有1只，共募集18.31亿元。本期没有新成立的FOF基金。 具体如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 金融工程 | 动态跟踪 —— “银发经济”或为公募养老产品发展提供新机遇，港股互联网ETF份额增持明显 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 数据来源：东方证券研究所 & Wind 资讯 2.2 新发行基金 本期，国内新发行基金一共30只，较上期减少17只。其中股票型基金2只，混合型基金19只，债券型基金8只，FOF基金0只，国际（QDII）基金1只。混合型基金该周期内发行数目最多。 2只股票型基金均为被动指数型基金，1只为ETF，跟踪了华夏中证智选1000成长创新策略，1只为华安中证电子50联接；19只混合型基金中，12只为偏股混合型基金， 6只偏债混合型基金,1只平衡混合型基金；8只债券型基金中，4只为中长期纯债基金，3只为混合型，1只为短期纯债型基金；FOF型基金上周未发行；国际（QD
